安信国际 | 沪股通日报（5月18日）：《“互联网+流通”行动计划》蕴含的五大投资主线

正式发布最全面最深入互联网银行重磅报告《金融新势力野蛮崛起 》

二马的微众银行、网商银行即将闪亮登场！二马此番挟互联网横扫天下攻城略地之势，昂首挺进金融领域，其兵临城下之“鲶鱼效应”，传统巨无霸银行背水一战之奋起接招，必将在金融界演绎出一幕又一幕群雄逐鹿、诸侯争霸的精彩大剧。新兴的互联网银行将给我国传统保守的金融领域带来清新之风，它将创造出一系列全新的商业模式：小微贷款、互联网投融资平台、银银平台、信贷资产证券化等等；它将创造巨大的产业机会；将开启一个全新的万亿级的市场，中国金融由此将进入一个全新的大时代。

雨润集团携手远方中汇 搭建中国最大农牧电商平台，加码中央商场！

5月13日雨润集团在南京与国内首家饲料电商企业——远方中汇签订战略合作协议，双方强强联合，打造目前中国最大的农牧电商平台——汇通农牧，为农牧养殖领域的客户提供在线购物、养殖资讯、养殖咨询、养殖诊疗、养殖金融等为一体的一站式服务。“互联网+”打造农牧产业新蓝海。随着“互联网+”的兴起，农业正在成为移动互联网的下一个“风口”。“云平台”战略串联农业产业链。汇通农牧将利用贯穿于人、动物、畜产品全程运行管理的物联网技术，快速提升电商、农牧企业的综合竞争力，实现O2O生态圈闭环。

湘电股份（600416）

电机龙头受益国企改革，风电军工带来业绩提升，我们持续强烈推荐

湘电股份是湖南省国企改革首批试点单位。湘电股份未来有可能通过母公司优质资产的注入，员工持股和非核心资产的剥离实现公司整体竞争力和管理水平的提升。公司2014年风电机组订单量超过1200台，同比翻番。同时，未来一段时间，低风速地区将是装机的重点，公司研发的2MW低风速风电机组获得了广泛的市场认同。同时，公司是我国舰艇全电推动系统和航母电磁弹射系统的独家生产商和供应商。国企改革的推动下，湘电股份在军工板块的业绩贡献将逐步释放，这也将提升公司整体的业绩水平和估值水平。我们预计湘电股份2015年和2016年的EPS分别为0.50元和0.91元，对应的PE分别为35倍和19倍，第一目标价25元，持续强烈推荐。

《“互联网+流通”行动计划》蕴含的五大投资主线

商务部研究制定《“互联网+流通”行动计划》，加速互联网与流通产业深度融合。商务部根据国务院部署制定发布《“互联网+流通”行动计划》，目的是加快互联网与流通产业的深度融合，推动流通产业转型升级，创新服务民生方式，释放消费潜力。“互联网+流通”五大重点任务延伸五大投资主线。为实现互联网+流通产业深度融合，行动计划提出五大重点任务：①推动电商进农村，培育农村电商环境。②鼓励电商进社区，拓展服务性网络消费范围。③支持电商进中小城市，提升网络消费便利性。④推动线上线下互动，激发消费潜力。⑤促进跨境电商发展，拓展海外市场。

农业部4月份生猪存栏数据点评：存栏持续下滑，价格如期上涨

5月14日，农业部公布了15年4月份最新的生猪存栏数据。2015年4月全国生猪存栏总量为38,692万头，环比下降0.02%，较去年同期降幅达到9.7%；同时，4月国内能繁母猪连续第20个月下降，环比下滑1.7%，同比降14.9%，达到3,971万头。我们认为，生猪价格在下半年进入加速上涨的概率较大。在行业反弹的背景下，从业绩弹性、估值提升等角度综合考虑，当前建议重点关注正邦科技、新希望，其次雏鹰农牧、牧原股份。

中央财政将拨款20亿专项资金补贴农村电商发展，继续推荐农村互联网板块！继续首推诺普信！

5月14日，全国农村电子商务现场会在遂昌举行。财政部经建司商贸处处长吴祥云表示，2015年中央财政将拨20亿元专项资金对全国中西部地区的200个县进行支持，只能用于县和乡村的物流建设、农村电商服务中心建设、农村电商培训等内容，不能用于政府自建平台和购买网络产品等内容。正如我们此前的判断，农村互联网巨大空间下已经吸引一大批企业纷纷转型触网，后续我们认为公司的企业家精神、互联网生态和平台思维、执行力和整合能力，以及所拥有的资源等将成为后续持续脱颖而出的关键，未来互联网领域的竞争将是一个动态的过程，目前时点我们重点推荐：诺普信、新洋丰、辉丰股份、金正大、史丹利、新都化工、雅本化学等。

关注传媒板块国企改革带来的“开放+整合”机会

上周中宣部在深圳召开文化产业发展座谈会，中宣部部长刘奇葆发表重要讲话，提出要着力培育骨干文化企业，推动文化企业跨地区跨行业跨所有制兼并重组，促进文化资源向优势企业集聚，打造一批文化“航母”。在去年国家主席习近平提出着力打造一批形态多样的新型主流媒体之后，国企改革已陆续在各地低调落实。我们认为板块存在自上而下的“开放+整合”的机会，开放来自于向形态多样、新旧媒体融合努力，整合来自于自上而下鼓励跨地区跨行业兼并重组。传媒中国企板块龙头最先受益，核心组合华数传媒、华录百纳、华闻传媒、人民网和凤凰传媒，同时推荐关注浙报传媒、中文传媒、中南传媒、电广传媒、粤传媒、江苏有线、歌华有线等。

工业4.0，三板我看行！

“工业4.0”是大数据革命、云计算、移动互联时代背景下，对企业进行智能化、工业化相结合的改进升级，是中国企业更好的提升和发展的一条重要途径。2014年11月李克强总理访问德国期间，中德双方发表了《中德合作行动纲要：共塑创新》，宣布两国将开展工业4.0合作。中德“工业4.0”联盟成立后，青岛西海岸新区将投入1亿元人民币对区域内部分企业进行试点，未来将逐步实现企业“工业4.0”升级，建立了集生态型、智能型、开放型于一体的青岛中德生态园。在“工业4.0”浪潮中，智能机床、工业自动化、工业互联网、高端机器人、RFID、传感器、3D打印等相关产业将明显受益。