安信国际 | 沪股通日报(11月12日)：国常会力推医养结合，把握养老产业化浪潮！

国常会力推医养结合，把握养老产业化浪潮！

国常会力推医疗卫生与养老服务结合，指明未来养老服务产业投资方向，具体提出：1.促进医养融合对接。2.鼓励社会力量兴办医养结合机构，支持公立医院转为康复、护理机构。3.强化投融资、用地等支持，扩大政府购买基本健康养老服务，创新长期护理保险产品。当前A股市场真正具备商业模式的养老标的稀缺，建议从主题投资角度布局具备先发优势的公司，推荐：南京新百、凤凰股份、悦心健康、湖南发展、双箭股份、上实发展、金陵饭店等。

近期我们重点推荐的军工股国睿科技、华讯方舟及发动机相关等

我们选择了最好的方向。国睿科技是我们11月金股，近期走势明显独立且强于板块。我们看好雷达和军事信息化，未来将显著受益电科系改革。十三五规划正式发布提出，加快推进国防和军队改革军民融合，到2020年基本完成国防和军队改革，我国处于经济转型期，现国家安全军工改革军民融合经济制造业向高端经济转型才是诸多挑战的重中之重。我们认为：公司是雷达信息化产业龙头，雷达及信息化是现代战争的“眼睛”，地位尤其重要，未来势必迎来雷达及信息化制造生产大浪潮，空间巨大。且公司背靠中电科14所，科研力量强大，目前中电科集团改革步伐已经加速，公司将显著受益于此。投资建议：预计公司2015-2017年EPS分别为0.80、0.97、1.29元，建议持续重点关注。

继续推荐稀土、磁材板块！企业限产、政策调整频现，稀土价格有望反弹

价格超跌之后，限产保价的动力和能力提升。这次限产背后有国家意志，防止稀土资源贱价外流再次出现，稀土打黑、收储组合拳有望全面兑现。四季度是磁材传统的旺季，前期快速的稀土价格下跌导致行业整体库存偏低，旺季会加库存。稀土是个品种多而杂，需要贸易商进行货物流转的的行业，一旦供需短期走好的预期体现，全行业囤货惜售就会把价格搞起来。稀土价格在前期过快上冲有所回落之后，又开始企稳反弹。我们是坚定看多稀土及磁材股的。重稀土建议关注五矿稀土、广晟有色、厦门钨业等标的；轻稀土标的建议关注北方稀土、盛和资源等；磁材股建议关注宁波韵升、正海磁材、中科三环、银河磁体等。

国企改革正当时，关注高弹性4股

日照港：山东政府整合港航资源已有先例，公司有望成为港口平台；大股东和日照港分别同财富杂志世界500强华信能源签署战略协议，双方就码头、管道、物流仓储等产业都将进行深度合作，有超预期可能。外运发展：15年双11成交额再破记录，公司主营和旗下敦豪双向获益；国家“做 大做强”央企航运物流，中远中海集团整合先行启动，招商局中外运具备整合潜力，公司是A股唯一物流标的，有想象空间。中海海盛：览海集团借壳公司，未来有布局医疗、产业链。江西长运：有望成为江西省国企改革的潜在标的，市值小、弹性大，建议关注。

短期工业或低位企稳（10月增长数据简评）

终端投资需求依然低迷，叠加出口走弱和存货去化，10月工业增速延续下行。当月同比5.6%，低于9月的5.7%。 考虑到稳增长预期的增强、金融市场恐慌的消退，短期之内，存货去化节奏有望放缓，或驱动工业增速低位企稳。但受金融业和房地产业增速下行影响，GDP增速可能仍然面临压力。 广义财政支出大幅下滑，由此带来的财政冲击，是2014年下半年以来经济增速走低非常重要的原因。未来财政冲击的影响如果消退，参考“八项规定”冲击餐饮业的经验，我们认为经济增速有望出现一段时间的可持续的上升，因此非常值得关注，但目前其迹象尚不明显，需要继续跟踪观察。