一、研究报告摘要
核电深度报告：“天时地利人和”，核电装备将迎来快速增长
技术成熟+政策东风，核电装备将迎来快速增长；内陆核电重启+走向海外，核电装备远期万亿市场可待；市场准入资质+技术壁垒，打造核电装备企业的护城河，拓延进入军工壁垒较低。投资建议：寻找能够超越行业增长的标的，丹甫股份：A股最纯核电设备标的，核电专用管道龙头；应流股份：铸造技术行业领先，从核一级泵迈向核电后市场；南风股份：核电重启业绩有望反转，3D打印进展顺利；中核科技：背靠央企的阀门龙头，核电行业自上而下直接受益标的。
（安信分析师：邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏）
深度解析：为什么谷歌眼镜不行，虚拟现实可以？
虚拟现实将给市场带来一系列新的投资机遇，随着Oculus预计将在2016年一季度正式发货，预计2015年末2016年初，VR将重新成为投资热点。梳理VR的投资机遇，我们主要有以下几个观点： 1）对现有龙头企业带来显著业绩弹性，新市场新机遇。首推歌尔声学，关注已有VR布局的暴风科技、天音控股、联络互动等。2）中国创业者走在创新最前端，不断挖掘新上市公司。3）基于VR发展路径和技术的稀缺性，重点关注光学和摄像头相关企业。最后，基于技术的稀缺性和领先性，虚拟现实继续首推：歌尔声学、天音控股、利达光电、三安光电、金龙机电等。
（安信分析师：赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平）
积极布局电改！
新能源汽车：①充电桩政策细则和九月份产量数据共振，时间点就在近期。②原油上涨。③重点推荐一匹黑马：猛狮科技；四只白马：比亚迪、国轩高科、先导股份、大洋电机；充电桩产业链：万马股份、特锐德、奥特迅。积极布局电改！①电改最关键的6个配套文件出台时间或在眼前！②重点关注能源服务商中恒电气、积成电子、智光电气；地方电力集团：福能股份；电力交易平台提供商：国电南瑞；能源互联网：四方股份。
（安信分析师：黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟）
金宇集团（600201）：取得圆环批文，持续高增长可期
2015年10月9日，公司公告全资子公司扬州优邦生物制药有限公司获得由中国农业部核发的猪圆环病毒2型杆状病毒载体灭活疫苗（CP08株）批准文号。 我们的分析和判断：1、猪圆环受养殖户广泛重视，圆环疫苗市场空间未来将达到30亿！ ；2、公司猪圆环品种为国内首创的基因工程亚单位疫苗，将成为有力竞争品种 ；3、公司新品种将陆续推出，持续高增长可期。投资建议：我们预计2015-17年金宇集团净利润为5.33亿元/7.23亿元/9.40亿元，同比增32%/36%/30%，EPS为1.86/2.22/2.88元。在目前国内动保行业内，金宇集团最有可能成为中国版的“硕腾”。公司后备品种丰富，业绩增长确定性高，且公司内生外延积极拓展，同时积极拥抱互联网，我们维持“买入-A”评级。
（安信分析师：吴立、李佳丰、刘哲铭）
江淮汽车：SUV和新能源9月销量均创新高，高增长开始启动
9月销售旺季延续高增长，SUV单月销量创新高，环比增长显著。行业销量将迎拐点，公司业绩高增长，具备高确定性和高稀缺性。新能源汽车发展乘商并举、实力雄厚，有望助明后年业绩延续较快增长。投资建议：投资建议：买入-A投资评级，6个月目标价20.50元。我们预计公司2015年-2017年的收入增速分别为46.1%、23.6%、19.2%，净利润增速分别为130.1%、33.7%、27.9%，EPS分别为0.83元、1.11元和1.42元；给予买入-A的投资评级，6个月目标价为20.50元，相当于2015年25倍的动态市盈率。
（安信分析师：林帆、张琎）
旬度经济观察（10月上旬）
8月中旬人民币汇率的意外贬值，在人民银行的介入和引导下，最近一段时间，恐慌情绪逐步平息。国内固定收益市场9月下旬以来明显走强。受恐慌平息、空头获利了结影响，全球权益和商品市场反弹，国内权益市场也小幅上涨。 9月底政府出台了购车税收优惠和住房按揭便利政策，借鉴2009年税收政策刺激消费的经验来看，这些政策对经济增长将产生一定的支持作用，其影响也许在0.3个百分点左右。 TPP的达成，反映了中美对全球经贸规则主导权的争夺。一些学者研究认为，TPP机制对中国造成的福利损失，或相当于2025年GDP的0.2%。未来中国可以通过加快推动各类区域贸易自由化协定、双边自贸协定，以及最终逐步加入TPP的方式，来抵消和对冲这些负面影响。
（安信宏观：高善文、尤宏业、姚学康、郭雪松）
点评外运发展：人民币贬值风险可控，3季报略超市场预期
公司发布3季度业绩快报，预计1-3季度公司净利润增长70-90%，第三季度净利润增长10-30%，15年净利润高增速主要来自外运敦豪的投资收益以及14年计提东航股票2.03亿元的减值损失（股价跌破成本价50%，公司可计提减值损失）。2015年国务院全力落实顶层设计海运业的蓝图，而作为四大航运央企的中外运长航和招商局集团很有可能入围后续的重组名单。预计2015-2017年EPS分别1.2、1.6和2.2元，叠加“母集团重组”、“股权激励“、”电商板块混改预期”等催化剂，15年业绩增速超过65%，当前股价对应15年业绩估值仅为18倍，坚定推荐。
（安信分析师：姜明）
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