安信机械军工 | 核电板块：全线持续上涨！这次真的不一样了！

我们自上周三领先市场第一家提示核电产业投资机会后，突出设备底部反转逻辑，板块持续大幅上涨。重申推荐逻辑：

1、核电招标范围扩大；2、未来核电机组每年招标稳定，未来5年每年约开工6-8台，市场千亿元；3、核电走出去和内陆核电重启有望带来增量；4、核电装备企业将持续受益于零部件国产化进程；5、核电企业积极布局军民品，产品布局不断扩大。

我们重点推荐台海核电（公司核电业务占比高、弹性大，主管道市场份额50%，未来将成一体化供应商），重点关注通裕重工（公司进军核废料处理领域，是国内唯一一家，遥控吊车和移动厂房已供货，超级压缩线有望明年供货）、科新机电（核废料运输压力容器）、久立特材、江苏神通、大连国际、应流股份、南风股份、中核科技等。