1.2 境外投资核准或备案
企业在开展境外投资前，应按照相关规定， 主动向境外投资主管部门申请核准或备案。国家发展改革委。根据国家发展改革委 发布的《企业境外投资管理办法》（国家发 展改革委 2017 年第 11 号令） ，对敏感类项 目实行核准管理，对非敏感类项目实行备案 管理。敏感类项目包括涉及敏感国家和地区的项目和涉及敏感行业的项目。
敏感国家和地区：与我国未建交的国家 和地区；发生战争、内乱的国家和地区；根 据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需 要限制企业对其投资的国家和地区；其他敏感国家和地区。
敏感行业：参见国家发展改革委 2018 年 1 月 发布的《 境外 投资敏 感行 业目 录（2018） 》， 包括武器装备的研制生产维修、跨境水资源开发利用、新闻传媒，以及《关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》中限制企业境外投资的行业，例如房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部、在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台，详见表 5-2。商务部。根据商务部发布的《境外投资管理办法》（商务部 2014 年第 3 号令） ，企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，实行核准管理；企业其他情形的境外投资，实行备案管理。实行核准管理的国家主要是与我国未建交的国家、受联合国制裁的国家。必要时，商务部可另行公布其他实行核准管理的国家和地区的名单。实行核准管理的行业主要是涉及出口我国限制出口的产品和技术的行业、影响一国（地区）以上利益的行业。
项 目分类
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境内企业直接
开展投资
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境内企业通过其
控制的境外企业
开展投资
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具体内容
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敏感类
项目
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核准（国家发展改
革委）
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核准（国家发展
改革委）
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1. 实行核准管理的，投资主体向核准机关提交项 目申请报告并附具有关文件，项目申请报告应 当包括以下内容：
● 投资主体情况；
● 项目情况，包括项目名称、投资目的地、主 要内容和规模、中方投资额等；
● 项目对我国国家利益和国家安全的影响分析；
● 投资主体关于项目真实性的声明。
2. 核准机关应当在收到项目申请报告之日起 5 个 工作日内一次性告知投资主体需要补正的内 容。核准机关应当在受理项目申请报告后 20 个工作日内作出是否予以核准的决定。项目情 况复杂或需要征求有关单位意见的，经核准机 关负责人批准，可以延长核准时限，但延长的 核准时限不得超过 10 个工作日，并应当将延 长时限的理由告知投资主体。符合核准条件的 项目，核准机关应当予以核准，并向投资主体 出具书面核准文件。
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非敏感类
项目
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央企、大额：备案 （国家发展改革委）
央企、非大额：
备案（国家发展改
革委）
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央企、大额：
报告（国家发展
改革委）
央企、非大额： 无需履行手续
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1. 实行备案管理的，投资主体通过网络系统向备 案机关提交项目申请报告并附具有关文件。项 目备案表或附件不齐全、项目备案表或附件不 符合法定形式、项目不属于备案管理范围、项 目不属于备案机关管理权限的，备案机关应当 在收到项目备案表之日起 5 个工作日内一次性 告知投资主体。备案机关在受理项目备案表之 日起 7 个工作日内向投资主体出具备案通知书。
2. 投资主体通过其控制的境外企业开展大额非敏 感类项目的，投资主体应当在项目实施前通过 网络系统提交大额非敏感类项目情况报告表， 将有关信息告知国家发展改革委。投资主体提 交的大额非敏感类项目情况报告表内容不完整 的，国家发展改革委应当在收到之日起 5 个工 作日内一次性告知投资主体需要补正的内容。
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非央企、大额：
备案（国家发展改
革委）
非央企、非大额： 备案（省级发改委）
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非央企、大额： 报告（国家发展
改革委）
非央企、非大
额：无需履行
手续
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