安信金融 | 零售银行业务发展现状及趋势

零售银行业务发展现状：股份行个贷占比高，小银行具增长潜力；中小银行个贷结构各异；中小银行理财业务蚕食五大行优势；零售银行业务盈利贡献偏低；个贷不良优于对公，警惕楼市风险。

零售银行业务历史及特点：发展历史，从传统迈向互联网金融时代；发展范例：Umpqua和Capital One；动因：风险分散，需求扩大；前景：电子、多样、个性、交叉。

中小银行零售业务SWOT分析：优势：深耕区域，决策灵活成本低；劣势：风险控制和承担能力弱；机会：规模经济未成，互联网带来东风；威胁：互联网弱化网点优势；应对：深化地缘控风险，布局网络重激励。

零售银行业务发展趋势：高息揽储成往事，差异化时代到来；争夺互联网渠道，造智慧零售银行；社区银行转型机遇与挑战并存；事业部改革提升经营效率；新技术助征信，风险控制加强。

重点个股推荐：招商银行-转型轻型银行；平安银行-多元驱动支撑业绩；民生银行-新型“大零售体系”逐渐构建；常熟银行-稳健转型，均衡布局。