本文为安信证券地产团队对地产板块点评，内容如下。
安信地产：陈天诚
上周房地产指数上涨1.96%，华鑫股份、中国金茂、万科A和上海临港分别上涨16.13%、15.20%、14.95%和12.21%。上周A股超预期纳入MSCI，虽然先期股票数量不多仅222只，地产13只，但对于引导市场投资风格向机构投资者转是很重要的开始，而对于那些成熟行业的优质龙头公司而言，在被A股投资者明显低估环境下，外资机构投资者的进入对这类股票边际上受益更明显，地产就是其中一类，行业渐趋成熟，优质公司却不断成长。
投资方面我们建议关注自下而上的股票，从三个方面判断：
1）关于行业，三四线+棚改”就是地产全年的主线，随着调控落地，政策风险已经充分释放；
2）关于公司，龙头公司占领市场，市占率持续提升；
3）关于主题——关注粤港澳湾区投资机会、主题是价值的催化剂。推荐：华侨城、阳光城、招商蛇口、新城控股等。
风险提示：二三线库存仍然高企，市场对政策调控反映过度。
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