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安信国际晨报：短期持仓侧重国内因素支配的股份

国证国际

2020-10-16

导读：连升两日后，港股昨日受压，低开低走，恒指低开逾100点后逐步扩大跌幅，尾盘曾最多跌564点，收市跌508点或2.06%，报24158点。市场忧虑美国政客对中国企业作出新一轮攻击，以及美国大选引发政治环

安信国际晨报

连升两日后，港股昨日受压，低开低走，恒指低开逾100点后逐步扩大跌幅，尾盘曾最多跌564点，收市跌508点或2.06%，报24158点。市场忧虑美国政客对中国企业作出新一轮攻击，以及美国大选引发政治环境不明朗。昨日科技股领跌，投资者忧虑蚂蚁集团可能被美国纳入贸易黑名单，有持股的阿里巴巴急挫逾4%。另外，被总裁减持的腾讯也走弱。两个股份成为表现最差蓝筹。金融股也受压，美国国务院正式警告国际金融机构，不要与香港多名官员交易，友邦跌逾3%，汇控也跌近2%，港交所则跌近3%。蓝筹股以外，近期表现强劲的汽车股也敌不过市场负面情绪，比亚迪股份早段创新高后，连同吉利都倒跌收市。不过，五菱旗下新车款畅销，股价急升逾四成。新能源汽车电池材料概念股赣锋锂业预告第三季多赚至少4.2倍，股价升逾3%。内地将加大力度推动风电规模，我们推荐的风电板块表现也优于大市，金风科技升11%，大唐新能源及龙源电力早段上扬后才跟随大市回落。

受政治阴霾影响，美股昨晚先急挫后收窄跌幅。道指周四早段一度挫逾300点，收市跌幅收窄至19点或0.07%。标指及纳指则分别跌0.15%及0.47%。美国民主党总统候选人拜登及其子卷入「通乌门」事件，为大选形势添加变量，加上欧洲多地因疫情实施宵禁，以及美国最新失业数据差过预期，均为大市添压。不过，财长姆钦称总统特朗普决心致力于更大规模的刺激计划，而美国国会众议院议长佩洛西也表示，不用等到明年1月份，两党便会敲定一份刺激方案协议。消息令美股收复大部分失地。

美国大选越来越近，美国的政治形式会持续动荡，甚至越来越剧烈。其中，特朗普政府也可能因为选请落后，而进一步对中国企业肆意攻击。这些事件难免会影响市场的投资情绪。不过，由于蚂蚁集团的海外业务比重不大（低于5%，单独美国业务的比重将更低），而且负责蚂蚁集团上市的承销团大部分为美资投行，蚂蚁集团上市受阻会影响到美国企业的利益。我们认为，蚂蚁最终也会上市，港股昨日因对事件的忧虑而作出的反应，或过度剧烈。由于昨晚美股后段大幅收窄跌幅，今日港股或能借机反弹。另外，外围因素极度欠明朗的背景下，我们认为持仓可侧重国内因素支配的股份，包括内需股及政策受惠股，重申看好国内消费（汽车、餐饮、消闲、服装以至教育）、新能源汽车产业链及新能源板块。

最后，我们根据媒体报导，整理了拜登父子的「通乌门」事件，如下：

美国大选11月3日投票，互揭黑材料往往是重头戏，针对拜登的「10月惊奇」也终于曝光。《纽约邮报》揭发拜登儿子亨特从乌克兰能源公司获利，拜登则利用当时身为美国副总统权势，施压乌克兰检察部门放弃对该能源公司的调查。拜登阵营暂未作出回应。

《纽约邮报》周三报导，取得一些由拜登儿子亨特（HunterBiden）手提电脑而来的从未曝光电邮，揭露他跟乌克兰能源公司Burisma之间的往来。这可以追溯至2014年，当时亨特的父亲拜登（Joe Biden）仍在奥巴马政府担任副总统。Burisma董事会顾问波萨斯基（VadymPozharskyi）2014年5月发电邮予亨特，询问对方可以如何发挥影响力帮助公司。亨特其后加入了Burisma董事会，对外报称每月获得5万美元报酬。

在2015月4月17日，波萨斯基再向亨特发电邮，感谢亨特邀请他到华府并给予机会跟拜登见面。拜登曾在10月初再次响应此事，他当时强调，从未跟儿子谈论对方海外商业事务。

《纽邮》报导，Burisma其后面临乌克兰检察部门调查，拜登在2015年12月到访乌克兰期间，向时任乌克兰总统波罗申斯（Petro Poroshenko）和时任总理亚采纽克（ArseniyYatsenyuk），以扣起华府向乌克兰的10亿美元贷款作要挟，迫使二人要求检察部门停止调查。其后，涉事检察官遭到革职。

事件是如何被揭发？《纽邮》报导指，存放电邮的手提电脑是来自拜登老家特拉华州一间计算机维修店，在2019年4月交到店铺，但客人一直没有取回及付钱。除了电邮，计算机内还有一段12分钟的影片，显示亨特吸食可卡因及性交，另有大量拜登家族的家庭照片以及一些不雅照片。店长当时未察觉对方是名人，但在同时12月接获联邦部门传票，要求把计算机和当中的硬盘交予联邦调查局（FBI），店长感觉事态不妥，于是在复制硬盘内容后，才交给FBI。店主其后把复制内容再交予前纽约市长朱利亚尼（Rudy Giuliani）的律师科斯特洛（Robert Costello）。而朱利亚尼目前担任总统特朗普的私人律师，他于周日（11日）向《纽邮》提供复制内容。

《纽邮》向亨特的律师要求响应，他拒绝对报道置评，但批评朱利亚尼广播针对拜登家族的阴谋论。而波萨斯基和拜登竞选阵营均未回应查询。

（仅供参考）

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