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安信国际晨报:一季度消费为王

安信国际晨报:一季度消费为王 国证国际
2021-01-05
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导读:2021年首个交易日,中港股市造好,但美股下滑。


安信国际晨报






2021年首个交易日,中港股市造好,但美股下滑。先说港股,昨日港股先跌后回升,最终连升四日,至超过十个月高位。恒指低开过百点后很快跟随内地股市倒升,一度重上27,500点水平,收市升241点,报27,472点,成交逾1,820亿元。

小米1810.HK的新手机畅销,股价升愈6%,是表现最好蓝筹,与设备股舜宇齐创新高。重磅本地金融股友邦1299.HK和港交所388.HK表现也佳,均升愈3%并创新高。内银及内房则逆市下滑,内银的房地产贷款比例被设限,建行和工行跌2%-3%。内房龙头碧桂园2007.HK成为表现最差蓝筹,与融创中国1918.HK齐跌半成。三大中资电讯商都预期被纽约交易所除牌,将可能影响股价和交投量,中移动941.HK曾跌愈4%,收市跌幅收窄,联通763.HK更倒升收市。

主题方面,特斯拉在内地生产电动车预售反应热烈,供货商福耀玻璃股价升近6%。同样是新能源汽车概念的同比亚迪1211.HK升幅更大。比特币曾经「破顶」,相关概念股急升,其中火币科技1611.HK急升近7成。内地元旦档期电影票房创新高,猫眼娱乐升1896.HK升愈7%。海运指数飙升,航运股受捧。奶价上扬,上游的现代牧业1117.HK及下游的蒙牛2319.HK也上涨。
 
美股则于2021年首个交易日先高后低,盘中标指曾跌2.5%,三大股指道指、标指、纳指收市分别跌1.3%、1.5%及1.5%。美国佐治亚州两个国会参议院议席星期二重选、补选,民主党一旦夺得这两个议席将可以控制参、众两院。市场担心,总统当选人拜登一些被视认为不利市场的政策,例如加税或者会落实执行,加上美国新冠肺炎新增个案上星期六创新高,美股受影响。
 
我们认为,美股昨晚下跌主要受本身政局发展的忧虑所拖累,与中港股市关系不大。港股去年由于海外政治风险而表现落后,随着美国总统换人,我们认为此项风险有望缓解,港股或能补涨。

一季度,我们看好消费板块,预期疫情过后,报复性消费将延续,尤其在过农历年之前。重点关注汽车、食品饮料、纺织服装等,预期汽车销量会强劲复苏,食品饮料则有望受惠于价格上扬,而纺织服装则受惠于农历年前旺季及寒冬效应。请关注我们的1月份月度金股中相关选股。

(仅供参考)





END




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