

安信国际晨报：持续逢低布局优质消费股

国证国际

2021-05-12

导读：港股昨日跟随外围市场下滑，恒生指数全日跌581点或2.03%，收报28013点

安信国际晨报

主要内容

港股昨日跟随外围市场下滑，恒生指数全日跌581点或2.03%，收报28013点；恒生科技指数跌3.00%，恒生国企指数跌2.06%；全日大市成交升至1887.5亿港元。南向资金净买入49.33亿港元，腾讯控股（0700.HK）、小米集团（1810.HK）、美团（3690.HK）净买入额位列前三，分别获净买入14.11亿元、10.74亿元、10.36亿元。中芯国际（0981.HK）、香港交易所（0388.HK）、紫金矿业（2899.HK）分别遭净卖出4.04亿元、3.92亿元、2.47亿元。

周期股深度回调，截至收盘，重庆钢铁股份(1053.HK)跌10.46%；鞍钢股份(0347.HK)跌9.79%；江西铜业股份(0358.HK)跌7.69%；紫金矿业(2899.HK)跌7.67%；中国铝业(2600.HK)跌5.35%。

上海消保委5月10日约谈美团、拼多多，指出美团存在取消订单引发的退款问题、订送餐、生鲜蔬菜配送不履约问题、页面误导消费者的问题。受以上负面消息影响，昨日美团（3690.HK）跌5.3%，再创阶段新低，领跌科技板块；京东（9618.HK）、网易（9999.HK）均跌逾5%，京东健康（6618.HK）跌4.5%，中芯国际（981.HK）跌4.4%，阿里巴巴（9988.HK）、百度（9888.HK）跌3.5%。

汽车股跟跌大市，吉利汽车（175.HK）跌6.4%领跌板块，公司公布前4月总销量，增长约39%至43.39万部，完成全年目标28%；长城汽车（2333.HK）跌5%，比亚迪（1211.HK）跌2.87%。我们认为经过一轮调整，汽车板块估值已变得合理，投资者可趁机低吸。

我们宏观组认为，下半年随着疫情的控制，供应层面的响应将逐步释放，服务消费将重新替代商品消费，这一过程将压制大宗商品价格的表现。不过考虑到工业品供应层面的长期出清，以及碳中和对生产成本的推升，本轮大宗商品价格回落的底部和中枢将出现明显抬升。

同时，我们倾向于认为本轮大宗商品价格的上涨更多是一次性的，当前供需错配的格局主要由疫情导致。未来随着疫情的控制，供应层面的响应将逐步释放，服务消费将重新替代商品消费，这一过程将压制大宗商品价格的表现。我们持续推荐优质消费个股，如：华润啤酒（0291.HK）、青岛啤酒（0168.HK）。

（仅供参考）

END

（滑动查看完整免责声明）

免责声明

本公众号所有文章、内容均针对具备境外资产、境外交易资格、境外交易实力和境外交易经历的特定对象投资者；不适用并禁止发送给境内普通客户，也不能被视为出售或购买或认购证券的邀请或向任何特定人士作出邀请。公众号文章、内容内所提到的证券可能在某些地区不能出售。安信国际，其母公司或任何其附属公司不会对因使用此公众号内之材料而引致任何人士的直接或间接或相关之损失负上任何责任。

【声明】内容源于网络

国证国际

国投证券国际金融控股有限公司(简称“国证国际”)是国投证券股份有限公司（简称“国投证券”）的海外全资附属公司。

内容 6168

粉丝 0

国证国际国投证券国际金融控股有限公司(简称“国证国际”)是国投证券股份有限公司（简称“国投证券”）的海外全资附属公司。

总阅读3

粉丝0

内容6.2k