安信国际 | 沪股通日报(11月18日)：军改顶层方案呼之欲出，空天一体战争呼唤新型军队

军改顶层方案呼之欲出，空天一体战争呼唤新型军队，三个要素助力军工腾飞

市场唯一：建议领导超配军工。机器人主题可能重演。随着十八届五中全会正式召开，改革力度及速度进一步加强，我们有理由相信军改顶层方案已经离我们为时不远了，建议重点配置军工。推荐逻辑：1.军改后或会大力推进联合作战体系建设，未来对高新科技武器的需求将会批量上升投资规模会加大；2.资产证券化进展速度可能加快，军品上市公司将迎新的活力，重点关注中电科、航天科工、航天科技、兵器及中航；3.军地协同提升融合能力，军民融合势必加速发展；重点推荐：中航系：中航动控、中航光电等；中电科：国睿科技等；航天系：航天发展、航天常峰等；兵器集团：光电股份；民参军：华讯方舟、新研股份、通达动力等。

论虚拟现实的本质-当所有人都在讨论VR时，我们看到了什么？

我们应该看到的本质是，虚拟现实不是什么耍酷的新技术和眼花缭乱的新产品，虚拟现实本质是一场革命，是人和人连接方式的革命！不以视频为技术的商业模式，将被下一个视频浪潮淘汰；而以视频为核心，将产生大量创新的商业模式。虚拟现实告诉我们的道理很简单，要找到好的投资机会，除了我们电子、传媒、轻工、建筑已经推荐的标的，谁是第一个用视频实现电子商务的，谁是第一个用视频实现虚拟教育的，谁是第一个用视频实现虚拟医疗的，谁是第一个用视频实现旅游的，谁是第一个用视频实现社交的，谁就是未来的赢家。重点推荐标的：电子：全志科技、歌尔声学、汉麻产业、福晶科技、天音控股；传媒：联络互动、暴风科技、华闻传媒、顺网科技；轻工：易尚展示、安妮股份；建筑：岭南园林。

万华化学：拟定增建设聚碳酸酯项目，有望新增盈利增长点

公司发布非公开发行预案，拟以不低于16.06元/股的价格非公开发行不超过1.56亿股，募集资金总额不超过25亿元。国内聚碳酸酯产品严重供不应求；聚碳酸酯项目是公司功能性解决方案板块的重要布局；MDI国内需求放缓，PDH项目投产在即增加新的盈利点；积极延伸产业链，打造多业务板块的综合性化工企业。定增完成后公司负债率将降至65.32%，资本结构将得到优化，募投项目达产后公司产业结构将更加多元化，盈利水平将进一步提升，未来成长性值得期待。我们预计公司15-16年的EPS分别为0.89元和1.25元，维持“买入-A”评级，目标价28元。

汪洋副总理发文推进农业现代化，寻找农业现代化中的Tenbagger！

国务院副总理汪洋11月16日在《人民日报》发表署名文章《用发展新理念大力推进农业现代化》。我们的分析：1、粮食安全和食品安全是国内农业面临的两大困局，我们认为：走“智慧农业”、“生态农业”之路，才是我国农业现代化的方向。2、在农业大变革的时代，传统的企业经营模式必然受到挑战。1）首推：大北农、隆平高科、金宇集团、智慧农业、诺普信；2）其次：新希望、芭田股份、金正大、辉丰股份、新洋丰。此外，关注农垦系统在农业现代化中的引领作用：标的：北大荒、海南橡胶、亚盛集团；