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安信国际晨报:继续关注医药股和教育股

安信国际晨报:继续关注医药股和教育股 国证国际
2019-08-30
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导读:安信国际晨报:连跌三日后,港股昨日先跌后反弹,恒指早段最多曾跌240点,但之后传出中美贸易战有舒缓迹象,大市午后倒升,并以接近全日高位的25703点收市,升幅为88点或0.34%。


安信国际晨报

连跌三日后,港股昨日先跌后反弹,恒指早段最多曾跌240点,但之后传出中美贸易战有舒缓迹象,大市午后倒升,并以接近全日高位的25703点收市,升幅为88点或0.34%。国指则升0.12%。大市成交维持低迷,报788亿元。个股方面,上日破顶的蒙牛业绩后捱沽,大跌近6%,是表现最差的蓝筹股。中生制药业绩后,股价先跌后反弹,管理层说未来三年共有72种新药品上市,刺激股价升近一成。其他医药股亦普遍有追捧。新华保险中期新业务价值下跌,股价跌6%。内房股受压,有传闻指国内收紧房地产开发贷款。国内零售股则继续走强,润啤和海底捞再创新高。


中美商讨九月重开贸易谈判,中方表示愿意冷静商讨,投资者认为中方暂时无意推出反制美国关税的措施。商务部发言人高峰周四强调,中方有充足反制手段,但现时最重要是讨论取消进一步加征关税,防止贸易战继续升级,愿意冷静磋商解决问题。外界解读为中国暂时无意立即再推反制措施。美国总统特朗普接受电台访问时也称,两国会举行不同级别对话,但没有透露细节。面对关税拖累美国经济的质疑,他强调不会放弃,形容关税有用,是与中国谈判的主要工具,更声称中国正失去数以千计公司、以至数百万份职位,会促使中国返回谈判桌,反而看不到美国受很大影响。继鞋商和贸易组织后,美国商会会长多诺霍加入呼吁暂停将中国货关税升级。

代表在华美国公司的美中贸易全国委员会公布,六月做的调查显示,八成一受访公司认为,贸易紧张升温影响运作,较去年同类调查高8个百分点,近一半公司销售和市占率下滑。近四成透露中国客户越来越担心美国公司是不可靠的合作伙伴。但八成七公司无意撤出中国,比例较去年少3个百分点。委员会相信,贸易战短期确实损害美国公司,担心失去之后难以重夺市场,形容代价是真实而且长远。

我们看到,因为贸易战,美国经济受压,令特朗普政府在贸易谈判的筹码减少,预期中美谈判能稍后时间重开,有利市场情绪短期改善。不过,我们也要关注本地政局发展,观望周末的示威活动会否再次演变为暴力冲突。国内推行刺激消费政策,关注家电股如TCL 1070、海信家电921、海尔电器1169等。也看好教育股短期表现,推荐估值较低的新高教2001、新华教育2779等。贸易战紧张降温,推荐舜宇光学2382、瑞声科技2018等。

(仅供参考)


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