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安信国际晨报:关注被制裁标的黄金坑,亦持续关注优质消费股

安信国际晨报:关注被制裁标的黄金坑,亦持续关注优质消费股 国证国际
2021-01-14
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导读:截至昨日收盘,恒生指数跌0.15%,报28235.6点,全日成交额达2021.35亿。国企指数跌0.29%,报11184.9点,红筹指数跌0.62%,报3963.77点。


安信国际晨报






截至昨日收盘,恒生指数跌0.15%,报28235.6点,全日成交额达2021.35亿。国企指数跌0.29%,报11184.9点,红筹指数跌0.62%,报3963.77点。

 

美股三大指数涨跌不一,科技股引领纳指与标普500指数上涨。美国科技龙头普遍反弹,苹果涨1.62%、亚马逊涨1.44%、英特尔涨6.97%。热门中概股尾盘拉升,阿里巴巴涨4.3%、京东涨2.15%。

 

美国政府料将允许美国人继续投资中国科技巨头阿里巴巴、腾讯和百度,但川普下台前仍有机会制裁其他中资企业,若真的发生,投资者可多多关注错杀机会。近期可留意阿里巴巴-SW(9988.HK)超跌反弹。

 

另外,三大运营商因外资尤其是美资受到美国政府行政命令的影响,自去年11月以来持续抛售股票,另一方面受到纽交所强制退市这一负面消息的影响,前期有大幅下挫。但是,如果从基本面角度看,运营商当前“提速降费”的压力已经基本消除,竞争格局也趋于理性,在5G时代,合作将取代竞争成为行业新气象。三家运营商ARPU值在企稳恢复、创新业务持续拓展、盈利能力有望在5G时代逐步提升。再从估值角度看,当前三家运营商PE/PB估值均处在历史新低,甚至比2008年金融危机时还要低。考虑到三家运营商都有不错的股息率水平,中国移动(941.HK)股息率甚至超过7%,同时三家公司股价处于历史低位,安全边际很高,因此我们建议投资者积极关注。

 

经过了近一个月的回调后,近日小家电股持续走强,昨日表现亮眼,JS环球(1691.HK)涨超10%。我们认为去年初爆发的疫情使得居家隔离的人群对小家电的需求快速提升,加上电商直播的快速兴起,小家电线上销售快速增长。尽管疫情已逐渐缓解,但因疫情而养成的生活和消费习惯将在未来延续。此外,海外疫情加重也使得家电出口出现持续快速增长,因此我们认为品牌家电出海将会成为一大趋势。继续推荐全球小家电龙头JS环球(1691.HK),也推荐关注A+H的冰洗龙头海尔智家(6690.HK)及小家电出海第一股Vesync(2148.HK)


(仅供参考)





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买入—预期未来6个月的投资收益率为15%以上;

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