在全球市场波动加剧大背景下，安信国际重磅推出港股金股组合，从全行业的角度为投资者精选个股，随市场变化动态更新，力求为投资者提供高品质的研究支持。
(仅供参考)
单位：港币
推荐理由
亿胜生物科技（分析师：赵宁达）：公司围绕“眼科+外科+新领域”的产品战略布局。公司的 rb-bFGF 药物制剂，主要用于治疗体表创伤修复及眼睛损伤修复疾病，主打自有产品：眼科贝复舒系列（滴眼液+凝胶+单剂量滴眼液）；外科贝复济系列（贝复济+贝复新），是眼科+外科赛道小明星。2009-2019十年营收CAGR27.06%，净利CAGR报43.52%；2015-2020H1年，毛利率80%以上；其中眼科贝复舒，近7年营收CAGR5.4%，市占率约60%；医保目录用药。外科贝复济，近7年营收CAGR报34.7%，过往业绩稳健增长。长期看公司深耕眼科赛道亦有看点：投资SkQ1滴眼液（干眼症），处于美国FDA临床3期，享有药品上市后约65%的全球销售收入分成， 预计2023年上市；助力公司布局超50亿美元全球干眼症市场；我们认为公司围绕“眼科+外科+新领域”的产品战略布局，并依靠自身研发不断夯实自身在眼科+外科赛道的竞争力，未来业绩有望快速增长，积极推荐。
腾讯（分析师：汪阳）：游戏业务前景明朗，一季度游戏业绩表现亮眼：国内：《天涯明月刀》上线首月流水逾13亿元，产品表现超预期；《使命召唤手游》已于12月25日上线，iOS畅销榜排名靠前；后续《DNF手游》进入产品发布收官阶段，生存类手游《黎明觉醒》表现值得期待；《和平精英》和《王者荣耀》表现依旧强劲。视频号加速发展，微信强大变现势能：运营满一年，不断更新功能，打通了和微信公众号、搜一搜、看一看、直播、小程序，2021年视频号用户规模有望实现加速增长；伴随快手、字节跳动等短视频平台上市，不断更新的视频号资产价值有望实现重估；港股蓝筹龙头概念，受南下资金青睐。
中国移动（分析师：李想）：1）6%的股息率，相对较低的股价，从风险收益比的角度是右侧买入的好机会；2）5G网络覆盖进一步深入，公司的5G套餐截至2021年1月份已达1.69亿户，5G用户的快速增长有望拉动公司ARPU值的提升。
吉利汽车（分析师：王强）：吉利与沃尔沃深度合作。欧美的销售渠道及售后网络动力总成，以股权合并方式进行动力总成合并，向双方提供产品。电气化，共享SEA和SPA2平台架构，联合采购降低成本。自动驾驶，共同使用自动驾驶技术，由沃尔沃的zenseact牵头运营协作，领克的海外发展将借助沃尔沃在欧美的销售渠道及售后网络。21年计划发布至少4款新车，保障销量增长。上海车展是至关重要的时间点，将公布星越L和领克zero。科创板上市推进中；发展节能和纯电车，向科技出行公司转型。
现代牧业（分析师：曹莹）：国内奶价进入新一轮上涨周期，国内生鲜乳价格自去年5月触底之后持续上行，我们认为当前国内生鲜乳仍处于供不应求的状态，产能提升速度有限，因此看好奶价继续上行。具体原因如下：1）国内液体奶产量处于近年来的低位，而牛奶消费需求自19年起触底反弹，疫情加速提升用奶需求，导致供需不平衡。2）产能扩张周期为两年，最早需要到2021年才能实现扩张，进口奶从品类上并不能完全匹配需求缺口。现代牧业是国内牧业龙头，拥有26个乳牛牧场、超过23万头乳牛、年产奶量超过130万吨。蒙牛是其最大股东，直接和间接持股比例合计58%。奶价上行将大幅改善业绩，公司PE-TTM为25x，与13年奶周期高峰的35x相比仍有一定距离，戴维斯双击的效果有望继续体现。
思摩尔（分析师：曹莹）：我们非常看好公司的发展前景，主要体现在：电子烟行业方兴未艾，渗透率快速提升。目前主要电子烟市场包括美国、欧洲、日本和中国，随着电子烟对大众的触及率提升，大众的接受度将迎来量变到质变的过程，行业加速上行。思摩尔竞争优势明显，先进科技+大客户资源均具有明显的先发优势，随着行业的发展，竞争优势将进一步巩固。行业规范程度提升，政策监管趋严，利好龙头制造商。以美国为例，PMTA的设立目的其实是提高行业门槛，小牌杂牌将被排挤出市场。对于已经占有优势的头部企业来说，其行业地位是得到巩固的。当前公司21年预测PE为63x，考虑其正处于高速成长期，且发展前景广阔，我们认为此估值合理。公司股价盘整时间较长，由于政策不确定性带来的恐慌情绪已经得到消化，我们认为当下是较好的时点，建议适当布局。
龙湖集团（分析师：黄焯伟Steve）：2020全年销售额同比增长11.6%至2706亿元，权益销售增长12%至1905亿元，排名全国11。针对房企「三道红线」的融资新规下，作为“绿档”房企的龙湖在融资上将维持绝对优势。红线一、房企剔除预收款后的资产负债率大于70％：龙湖约为67%；红线二、房企的现金短债比小于1倍：龙湖约4.5倍；红线三、房企的净负债率大于100％：龙湖约51%。土储分布平均，80%货值位于一、二线城市。毛利率约30%、核心净利率10%，盈利能力高于同业水平。深耕长三角、西南、华北地区的核心城市，配合公司商业地产营运的发展。现有商场数目约50个，中期目标将扩展至90个，收入结构更稳健。市场有传全国22城市包括四大一线城市、及其他热点二、三线城市将集中供应土地，作为规模房企，公司拥有融资优势，而且在土储布局上都较为分散，在不同地域市场中都有项目开发的优势，有效在土地集中供应中争取到较佳土储资产。
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