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安信国际晨报:区间震荡行情延续,关注科网、汽车、新能源

安信国际晨报:区间震荡行情延续,关注科网、汽车、新能源 国证国际
2021-06-30
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导读:港股连跌两日,大市昨日高开低走,恒指轻微高开已见全日高位,其后跌势逐步加剧,最多跌343点,收市跌274点或0.94%,报28,994点。


安信国际晨报
主要内容


 

港股连跌两日,大市昨日高开低走,恒指轻微高开已见全日高位,其后跌势逐步加剧,最多跌343点,收市跌274点或0.94%,报28,994点。恒生国指及恒生科指分别跌0.98%及0.91%。跌市中大市成交增加,从周一的较低水平1016亿增加至1461亿港元。A股继续走弱,上证综指及深证成指分别跌0.92%及0.99%,对港股投资情绪构成负面影响。
 
行业表现,12个恒生综合行业指数中,只有工业指数造好,升0.25%。表现较差的包括能源业及综合企业,分别跌0.29%及0.21%。个股方面,A股走弱,内险股受压。近日表现较佳的科网龙头遭遇获利沽压而下滑,对大市也构成压力。忧虑新冠疫情变化影响石油需求,国际油价,在油组和盟友本周开会前回落,中石油857.HK及中石化386.HK下挫愈4%,是表现最差的两只蓝筹。内地政策推动新能源发展,近日更明确不同物业屋顶安装太阳能发电的比例要求,太阳能玻璃股受追捧。个别消费股有资金追捧,李宁2331.HK再创收市新高,海底捞6862.HK升愈8%,是表现最好蓝筹。
 
我们认为,港股仍处于大型区间震荡期。疫情以来的经济与价格周期正在或已经见顶。复苏之后,面临的是经济增速中枢下移。但与此同时,再宽松力度有限。总结而言,增长放缓将是下半年的宏观形势。但我们也注意到,经济转型升级趋势不改,优质公司ROE/ROIC上升,个别板块也受惠政策支持。我们看好科网龙头、汽车及新能源板块。
 
个股推荐:
 
腾讯控股 700.HK

  • 游戏业务表现依旧可期:在运营游戏《王者荣耀》、《和平精英》、《英雄联盟海外版》表现突出;Pipeline游戏《DNF手游》、《黎明觉醒》、《英雄联盟大陆版》等游戏市场关注度高。

  • 微信朋友圈和小程序广告仍有增长空间,视频号打开新增长空间。

  • 金融支付业务配合监管增长稳健,日均支付笔数已领先支付宝。

  • 云计算业务结合SaaS层面继续深化腾讯生态优势。

  • 公司加大在高品质游戏与云业务等方面技术投入,布局长线。


长城汽车2333.HK

  • 强劲的新车周期,欧拉、坦克大获成功。5月长城推出的赤兔、摩卡等新车,有助于下半年销量提升。

  • 预计下半年至少有7款新车上市,如WEY旗下的2款新车玛奇朵、拿铁,哈佛4款等。

  • 发布长远发展目标,投入1000亿资金用于研发,重点发展纯电动、氢能、混动等新能源领域,低功耗、大算力芯片和碳化硅等第三代半导体技术,以及现代传感、信息融合、人工智能等方面。

  • 未来销量将保持高速增长。21年全球的销量目标为149万辆,23年达到280万辆,在2025年达到400万辆目标,其中80%将是新能源汽车。

  • 2022上半年推出豪华智能纯电动车品牌-沙龙。首款车型在22年Q2推出,搭载长城最新的技术,如大禹电池、L4级自动驾驶。


(仅供参考)












END

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