EB-5申请中的资金来源解释：合法的钱从哪里来？

“无限追溯”曾是许多EB-5申请人面临的噩梦——移民局要求投资者追踪每一分钱的原始来源，甚至要求解释赠与人、货币兑换方等第三方的资金来源。

2025年初，美国法院在Battineni案与周某诉案中连续做出历史性判决：移民局无权要求EB-5申请人无限追溯资金来源。这一判决不仅推翻了移民局多年的严苛政策，更为准备申请的投资人提供了明确的指导方向。

01、规则变化：从无限追索到合理解释

EB-5投资移民的核心要求之一，就是证明投资资金的合法来源。在相当长一段时间里，许多申请人因无法满足移民局对资金来源的“无限追溯”要求而被拒签。

Battineni案成为了这一局面的转折点。法院裁定，申请人仅需证明资金的“直接合法来源”，无需追溯至更早环节。判决明确指出，移民局以“追踪每一分钱的原始来源”为由拒绝申请是不合理的。

随后的周某诉案进一步巩固了这一原则。法院明确表示，货币兑换不创造新资产，兑换方无需提供资金来源证明。这一判决简化了通过货币兑换获得投资资金的证明流程。

02、资金路径：如何清晰展示“钱从哪里来”

证明资金合法来源的核心在于展示清晰的资金路径。根据最新的法院判例，申请人需要重点关注资金的直接来源和转移过程，而非无限追溯。

建立清晰的资金路径是成功申请的关键。美国移民局要求申请人证明资金如何从来源转移到美国的新商业企业中。

具体而言，资金路径应该展示从原始来源到最终投资的全过程，例如：赠与人→申请人→兑换→投资。在这一过程中，保留完整的银行记录、转账凭证和兑换合同至关重要。

证明标准已经明确。根据相关法规，EB-5申请适用“优势证据”标准，这是一个相对宽松的举证要求。申请人只需提供充分、可信的证据，使移民局官员相信资金“多半可能”来自合法途径。

03、多元渠道：七类合法资金来源详解

EB-5投资资金可以来自多种合法渠道，每种渠道都有其特定的证明要求。

工资与投资收益是常见的资金来源。对于工薪阶层，尤其是高管，可以通过过去五年的个人所得税申报表、工资单和银行对账单来证明收入的合法性。投资收益，如股票、基金或房地产买卖所得，也是被广泛接受的资金来源。

企业经营所得是私营企业主常用的资金来源。公司营利分红可以直接用于EB-5投资，但需注意如果公司有盈利但未分红，企业主不能直接将这笔钱用于投资。在这种情况下，企业主可以通过向公司借款并用未分配利润偿还的方式来证明资金来源的合法性。

赠与和继承也是合法的资金来源。接受父母或亲友的赠与时，需要提供赠与合同以及赠与人的财务背景材料。通过继承获得的资金，则需要提供遗嘱、死亡证明以及原资产拥有者的资金来源证明。

04、文件策略：证据类型与证明力度

准备资金来源文件时，了解不同类型证据的证明力度至关重要。根据实践经验，证据可以分为三个等级：

最强力度的证据包括政府文件、税务记录和银行对账单。这些由独立第三方机构出具的文件最具说服力，应作为申请的核心证据。

中等力度的证据包括由客观第三方提供的书面证词。这些证据可以作为辅助材料，但通常不能单独使用。

最弱力度的证据包括申请人自己或亲友提供的声明。这类证据因具有利己性而证明力度较弱，需要与其他文件配合使用。

准备文件时，一致性与完整性至关重要。所有文件之间应当保持一致，任何不一致之处都需要提供合理解释。如果必要文件缺失，应在申请时主动说明原因，而不是等到移民局发出补件通知后再解释。

05、贷款资金：规则解读与操作要点

使用贷款获得的资金进行EB-5投资是完全可行的，但必须满足特定条件。根据最新的法院判例，无论是担保贷款还是无担保贷款，只要资金是合法获得的，都可以用于EB-5投资。

当使用个人贷款时，即向亲友借款，贷款人需要提供其资金的合法来源证明。这是因为美国移民局要求任何向EB-5投资者提供借款的人士都必须提供资金合法来源的证明。

相比之下，机构贷款的处理更为简便。来自银行或有牌照金融机构的贷款通常被认为资金本身是合法的。但需要注意贷款文件中不能包含禁止将贷款用于EB-5投资的条款。

06、资金证明：八类核心文件清单

EB-5投资者需要提供一系列文件来证明投资资金的合法来源。虽然每个申请人的情况不同，但以下几类文件是最常见的：

个人所得税申报表是基础文件，通常需要提供最近五年的记录。对于企业主，还需要提供企业的纳税申报表及相关营业执照。

资产交易文件如房产买卖协议、股票交易记录等，能够清晰展示大额资金的来源。银行对账单则是追踪资金路径的关键证据，应提供完整的账户记录。

特殊情况下，可能需要提供继承文件、赠与协议或法院判决等。值得注意的是，美国移民局最终确认，不需要解释行政管理费的资金来源，但必须能够将行政管理费与投资款区分开。

*表：常见EB-5资金来源类型及证明文件*

随着飞机降落在美国机场，获得有条件绿卡的EB-5投资者开启了在美国的新生活。五年投资期满后，投资本金将通过前期承诺的方式返还给投资人。

根据最新的法院判决，过去六年内因“第三方资金来源不明”被拒的I-526/I-829案件，可以考虑重新提起诉讼。这一历史性的法律突破，正在改变无数家庭通往美国梦的道路。