中国境内企业国际资本市场上市备案概览

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关于境外上市备案受理数量及上市架构选择的概览

截至2024年11月28日，中国证监会共接收了355家内地企业提交的境外首次公开发行上市或全流通备案申请，其中46家为已境外上市企业单独提交的全流通备案申请。在这些申请中，备案申请的企业分布如下：89家企业选择了直接境外上市模式，即“H股架构”；155家企业选择了间接境外上市中的股权控制架构，即“红筹股权架构”；54家企业通过间接境外上市中的协议控制架构，即“红筹VIE架构”提交上市申请。

截至2024年11月28日，中国证监会已顺利完成217家内地企业的境外上市备案程序。在这217家企业中，有50家企业通过H股架构完成备案，108家企业选择了红筹股权架构，而21家企业采用了红筹VIE架构。除此之外，还有32家已上市企业针对全流通事宜单独完成了备案。

关于境外上市地点及板块选择

在提交备案申请的355家企业中，有195家企业计划在香港联合交易所上市，46家企业申请全流通。此外，109家企业计划在其他交易所上市，具体分布如下：101家企业计划在纳斯达克证券交易所上市，5家企业计划在纽约证券交易所上市，3家企业计划同时在纳斯达克证券交易所或纽约证券交易所上市。还有1家企业计划发行全球存托凭证（GDR）并在瑞士证券交易所上市，1家企业计划在新加坡证券交易所上市，3家企业计划在其他证券交易所上市，以及1家企业计划在阿斯塔纳国际交易所上市。总体来看，这些企业主要关注港股和美股市场，尤其是港股市场更为突出。

关于备案企业所属行业的概况

提交备案申请的企业覆盖了广泛的行业，主要包括科技、媒体和电信（TMT）、医疗保健和生命科学、工业制造、零售和消费品、基础设施和房地产、交通和物流以及其他服务行业，还包括金融业和能源领域。

外商投资准入负面清单所涉及的业务范围主要包括以下几个领域：提供增值电信服务、建立和运营医疗机构、开展网络文化经营活动、从事网络出版业务、制作和经营广播电视节目，以及提供保险经纪服务等。