在人民币汇率双向波动常态化的背景下，增强汇率避险意识，做好汇率风险管理，是外经贸企业稳健经营的必修课。为帮助外经贸企业树立“风险中性”理念，更好应对汇率波动风险，我行制作了外汇避险产品示例-外汇期权，供大家参考。
期权是购买方支付一定的期权费后所获得的在将来的时间以约定价格买或卖约定数量的基础资产的权力。
看涨期权 Call Option
看涨期权是购买资产的选择权，即约定价格购买资产的权利。资产价格上涨，选择权获利。
看跌期权 Put Option
看跌期权是出售资产的选择权，即约定价格出售资产的权利。资产价格下跌，选择权获利。
例：进口商买入美元看涨，人民币看跌期权，行权价6.6，期权费1500点人民币，一年到期。到期时，如果即期汇率超过了6.60（即人民币贬值，需要更多的人民币兑换同等美元），期权行权，进口商以6.60的价格购买美元，因为这比市场上的汇率更有利。如果即期汇率未超过6.60（即人民币升值或持平），期权不行权，这时只损失已支付的期权费，也就是期权的成本--1500点人民币。
外汇期权较其他资产类别的期权稍微复杂，因为一种币种的看涨期权同时也是另一币种的看跌期权。
情景分析
期权的产品优势：
期权购买者的最大损失限于已支付的期权费，而理论上的潜在收益是无限的。
期权市场提供从基本的买入看涨或看跌期权到复杂的组合策略（如跨式、宽跨式等）多种交易策略，允许投资者根据市场和风险偏好灵活选择。
期权价格包括内在价值和时间价值。投资者可以利用时间价值的变化交易期权，以达到收益最大化。
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