全球海运与空运市场动态：运力调整、需求分化与供应链应对策略
港口拥堵缓解但区域压力犹存，运价承压与舱位紧张并存，企业需优化物流布局应对不确定性
当前全球海运与空运市场面临运力调整、政策波动与需求分化的多重挑战。尽管供应链局部有所缓解，区域拥堵、航线变更及运价不确定性仍持续影响物流效率。
全球港口拥堵小幅缓解，运输时效趋于稳定
全球港口拥堵情况持续改善，滞留港外的集装箱运力占比从5月的10%下降至8.4%，船舶周转效率提升，供应链稳定性增强。然而，欧洲、拉丁美洲及美国东海岸部分门户港仍存在运力滞留问题，运输时效敏感型货物需预留缓冲时间。
亚洲：旺季提前打破传统节奏
受美国8月生效的关税政策影响，2025年跨太平洋东行（TPEB）及亚欧航线货运旺季提前启动，传统9月高峰已结束。预计9月至12月海运货量将低于历史同期水平。
需求疲软促使船公司采取空白航行措施以维持装载率，导致航班选择减少、船期频繁调整。建议企业利用当前优惠运价提前发运非紧急货物，并为高时效需求锁定保障舱位。
中国关税延期对市场影响有限
美国对华商品加征关税宽限期延长至2025年11月10日，为进口商提供短期成本确定性，但难以提振海运需求。多数企业已于6-7月完成库存前置，船公司在传统旺季面临运力过剩压力。
该政策为进口商提供了战略调整窗口，可用于优化采购与库存策略。
亚洲–美国：运价下行压力持续
跨太平洋东行（TPEB）即期运价持续走低，尽管船公司宣布9月起上调普遍运价（GRI），但因美国进口需求疲软，涨价难以维持。
在船公司争抢有限货源背景下，运价将持续承压。建议美国进口商通过即期市场订舱获取优惠价格；对时效有保障需求的货主，建议提前锁定合约运价以规避波动风险。
美国–亚洲：西向出口舱位紧张
船公司通过空白航次和小型船舶部署削减运力，导致美国出口至亚洲的舱位日益紧张，订舱选择减少。
新加坡、香港、上海等主要港口持续延误，引发支线衔接、内陆运输等环节连锁延迟，可能使整体运输时间延长数天至数周，对出口企业构成重大挑战。
建议企业提前规划、尽早订舱，避免因服务可靠性下降影响交付承诺。
亚洲–南美：运力制约持续
尽管运价回落，亚洲至南美航线舱位仍需提前两周预订。虽有新增运力缓解部分压力，整体仍处于紧平衡状态。
亚洲–欧洲：运价加速下滑，区域价差收窄
亚洲至北欧即期运价加速下跌，地中海跌幅相对缓和，两大航线价差基本消失，港口选择不再显著影响成本。
多数船公司或将取消涨价计划，延续8月运价至9月底，反映市场需求不足，策略转向保份额而非提价。
应对建议：
• 运价机遇： 利用运力过剩争取更有利定价
• 港口选择： 综合评估全链路内陆运输成本
• 运力规划： 预留空白航次与船期变更应对空间
• 服务管理： 平衡成本与运输可靠性
空运市场：运力挑战与需求分化并存
亚洲：关税延期提供短期稳定
中美关税宽限期延长至2025年11月10日，为亚美空运提供短期稳定。但前期大规模出货已完成，当前货量远低于传统旺季水平，导致航空公司运力配置过剩。
舱位获取难度下降，订舱提前期回归正常。建议货主为时效敏感货物提前订舱，并保持应对运力变动的灵活性。
台湾地区成全球空运关键瓶颈
受人工智能硬件与半导体设备需求激增影响，台湾地区空运始发舱位极度紧张，前往北美与欧洲的舱位竞争白热化。
订舱提前期达2-3周，远超亚洲其他地区5-7天水平，即期市场舱位稀缺且需支付溢价。
建议科技与高价值电子行业货主：
• 生产完成前3-4周锁定舱位
• 探索经大阪、首尔等次要枢纽的替代路线
• 预留溢价服务预算
该高需求周期预计持续至2025年第四季度。
新品上市季遭遇逆风
传统9月新品发布旺季面临挑战。美国消费者信心受零售涨价影响走弱，多个品类出现订货犹豫，货主采取保守库存策略。
短期航空运力宽松，即期运价上行压力减弱；但若零售端热销，可能引发四季度初舱位争夺。
建议采用双轨订舱策略： 锁定基础货量舱位，同时预留紧急运输方案。
季度末运力动态加剧调度不确定性
航空公司普遍采取谨慎运力调控策略，避免盲目增投。航班或机型调整可能导致关键航线舱位突然缩减，引发即期运价波动。
建议货主：
• 至少提前7-10天确认订舱
• 制定弹性运输方案
• 高价值货物预留给溢价舱位预算
• 提高北美、欧洲等热门航线风险预案等级
亚洲至南美空运压力加剧
跨境电商增长推动中国及东南亚至南美货运量上升，舱位预订需提前一周以上，远超常规2-3天周期。
红海局势导致部分海运货物转向空运，进一步加剧亚洲直飞南美航线舱位竞争，尤其影响巴西圣保罗、阿根廷布宜诺斯艾利斯、哥伦比亚波哥大等目的地。
迪拜、阿布扎比、多哈等中东枢纽因中转量增加出现拥堵，运输时间延长2-3天，南美衔接舱位减少。
建议南美进口商优先确保长期舱位分配，避免依赖即期市场；紧急发货需准备承担高成本与延误风险。
