2014年4月9日，上海国际航运研究中心发布2014年第一季度中国航运景气报告。报告显示经济增速下行压力加大与季节性的因素相互叠加导致航运整体状况再次出现较大幅度下滑。2014年第一季度，中国航运景气指数跌至90.39点，再次跌破景气指数分界线，回到微弱不景气区间。中国航运企业信心指数为95.13点，与上季度基本持平，处在微弱不景气区间。但是，随着节后企业生产恢复及改革的不断推进，航运企业经营状况将有望改善。
图 1 中国航运景气指数走势图
一、船舶运输企业再度步入下行通道
2014年一季度船舶运输企业未能延续之前上涨态势，随着季节性淡季的来临，本季度船舶运输企业经营状况出现较大幅度的下滑。2014年一季度船舶运输企业景气指数为88.19点，较上一季度下降18.24点，处于相对不景气区间。船舶运输企业的信心指数为80.02点，较上一季度下降13.61点，处于相对不景气区间。
图 2 船舶运输企业景气指数走势图
各项经营指标几乎全线萎缩。相比于年前的火爆行情，利空因素齐聚在一季度，2014年船舶运输企业开局不利，第一季度除船舶运力投资意愿与上季度基本持平外，其他经营指标都出现了不同程度的回落。其中盈利情况和运费经营指标环比下降36%和29%，由去年四季度的较为景气区间跌至较为不景气区间。尽管当前船舶运输企业的境况不尽如人意，但航运企业家们对船舶运输市场还是持较为乐观的态度，船舶投资意愿处于景气区间中。
图 3 船舶运输企业各项经营指标景气指数状况
干散货运输企业盈利状况急剧恶化。2014年一季度干散货运输企业未能延续之前上涨态势，本季度干散货企业的景气指数为87.22点，处于相对不景气区间。干散货运输企业的信心指数为90.06点，处于微弱不景气区间。随着节前订单的不断交付、库存的不断提高，煤炭、铁矿石等大宗货物的需求大幅缩水；加之新年度起印尼断供镍矿及铝矾土等金属原矿出口。受上述因素影响，市场需求急剧萎缩，将去年9月以来的上涨成果一吞而尽，前期虚高的运价大幅下跌，企业的盈利大幅缩水。其中，大、中型干散货企业恶化最甚，大型、中型、小型三类干散货企业本季度景气指数分别为84.28点、88.23点和97.27点，大、中型干散货企业均处于相对不景气区间。
图 4 干散货运输企业各项经营指标景气指数走势图
集装箱船舶舱位利用率大幅下跌。2014年第一季度，集装箱运输企业的景气指数为85.36点，处于相对不景气区间。集装箱运输企业的信心指数为70.29点，处于较为不景气区间。海运需求的萎靡，使得集装箱舱位利用率出现大幅下跌，环比下降幅度高达48%，加之受国际班轮公司联盟的不断推进以及大船下水等多重因素的影响，国内集装箱运输企业更加显得举步维艰。其中，大、中型集装箱企业景气状况相对较差。大型、中型、小型三类集装箱运输企业的景气指数分别为80点、84.29点和108.57点，小型集装箱运输企业独居景气区间。
图 5 集装箱运输企业经营指标景气指数状况
二、中国港口企业再返景气分界线之下
2014年第一季度，港口企业的景气指数为98.09点，处于微弱不景气区间，时隔一年再次跌破景气分界线。虽然本季度港口企业经营状况欠佳，但是港口企业对于行业发展依然是充满信心的，本季度港口企业的信心指数为120.15点，处于较为景气区间。其中，小型港口企业景气状况最差。大、中、小型港口企业景气指数分别为103.33点、96.36点和80.00点。
图 6 港口企业景气指数走势图
三、航运服务企业坚持“现金为王”
2014年第一季度，航运服务企业景气指数为85.63点，处于相对不景气区间，航运服务企业信心指数小幅上涨至90.24点，处于微弱不景气区间。但在各项经营指标中，仅有流动资金处于景气区间，其余经营指标依然处于萎缩阶段。在目前恶劣的航运环境下，“现金为王”依然是航运服务企业度过寒冬的主要策略。其中，小型航运服务企业景气状况最差，大型、中型、小型三类航运服务企业的景气指数分别为83.75点、92.94点和80.95点。
图 7 航运服务企业各项经营指标景气指数走势图
四、二季度航运业将现弱势复苏
1、2014年二季度中国航运景气指数重返景气区间
根据中国航运景气调查显示，2014年第二季度的中国航运景气指数预计为106.68点，回归至微景气区间，较本季度上升16.29点。中国航运信心指数预计为112.76点，创下该指数的新高，首次进入相对景气区间。中国航运景气指数和信心指数重返景区间，预示着航运复苏的暖意渐渐浓郁。
图 8 2014年第二季度中国航运景气指数预测图
船舶运输业整体将微弱复苏。根据中国航运景气调查显示，2014年第二季度船舶运输企业的景气指数预计为101.96点，较本季度上涨13.77点，处于微弱景气区间。船舶运输企业的信心指数预计为101.55点，处于微弱景气区间，这也是该指数时隔两年首次返回到景气区间。其中，干散货运输企业景气指数预计为101.76点，集装箱运输企业的景气指数预计为100.49点，两指数双双返回至景气分界线，预示着船舶运输企业将出现非常微弱的复苏。
图 9 2014年第二季度船舶运输企业景气指数
港口企业大幅重返景气区间。根据中国航运景气调查显示，2014年二季度港口企业的景气指数预计为113.46点，处于相对景气区间。港口企业的信心指数预计为134.70点，处于较为景气区间。港口企业多数经营指标温和复苏，其中吞吐量及泊位利用率涨势强劲，景气指数分别高达172.35点和160.08点,双双步入较强景气区间，并拉动企业盈利指标进入相对景气区间，走出航运低谷阴霾。
图 10 2014年第二季度中国港口企业景气指数预测图
航运服务企业终现二次探底”以来的首次复苏。据中国航运景气调查显示，2014年第二季度航运服务企业景气指数预计为105.77点，较本季度上升15.53点，这是该指数自2011年三季度跌入不景气区间以来，首次回归至景气区间。航运服务企业信心指数预计为106.20点，延续了2013以来温和上涨的势头。其中，在航运服务企业的各项指标中，除业务收费价格和业务成本处在景气分界线以下外，其余各项经营指标均步入景气区间。
图 11 2014年第二季度中国航运服务企业景气指数预测图
2、航运大面积复苏缺乏支撑
2014年2月，先行指数和一致指数均出现下降。2012年5月以来，先行指数的波动幅度明显收窄，自去年年底以来现行指数不断出现小幅下滑。尽管近期航运市场状况略有好转，但受市场需求影响市场不断波动，短期内航运业复苏缺乏一定的支撑。
图 12 中国航运景气动向指数走势图
五、港航联盟与多元化经营成港口转型升级主流
1、P3促使港航、港港企业之间联盟发展
联盟出现之后，航运企业与港口议价进一步增强，也将在一定程度上改变港口与船公司之间的地位对比，此外P3联盟投入的ULCV型船舶要求港口有能够处理21—22排集装箱的桥吊，这对于中小型港口而言一个巨大的考验。面对P3联盟成立所带来的诸多变数港口企业将如何面对，对此上海国际航运研究中心就此展开了调查，调查结果（见图13）显示：45%的港口企业选择航运企业展开深度合作，26%的港口企业选择加大基础设施建设力度，19%的港口企业选择与其他港口企业进行联盟，只有少部分企业选择拓展近洋航线。在P3联盟的大背景下，港航企业、港港企业之间的联盟合作将不断加速，有利于资源的重组优化与企业的转型升级，但同时，P3实施也有可能引发中国港口新一轮的扩建潮，进一步造成港口行业产能的结构性过剩。
图 13 港口企业应对P3联盟调查结果图
2、物流中心建设成港口企业转型的重要方向
近日以来，厦门港务集团致力打造自有船队，继“泽远”和“拓远”后，第三艘船也投入运营。港口企业的跨界经营已经越来越普遍，也成为一种趋势。多元化的经营策略是港口发展到一定规模时的必然选择。对于港口企业最有意愿投资的方向，上海国际航运研究中心展开了调查。调查结果（见图14）显示：45%的港口企业将有意向投资建设物流中心，29%的港口企业将注意力转向，港口运输的上流即货主环节。23%的港口企业则认为借助港口自身的特殊优势建设大宗商品交易平台将会是其下一步规划。
图 14 港口企业应对P3联盟调查结果图
六、港航企业冀求行政管理进一步改革优化
十八届三中全会以来，中央将简政放权，行政审批改革作为突破口，取消和下放的行政审批事项已达362项，范围涉及投资审批、生产经营活动审批、资质资格许可和认定等类别。那么针对当前航运业行政审批现状，哪些审批需要进一步向航运企业放开，又有那些航运企业不合理的收费需要进一步减少或取缔？对此，上海国际航运研究中心展开了调查。
在船舶运输企业方面，航运企业家期望的简政放权集中于船舶审批以及船舶登记方面、申办相关管理证书和管理证书手续方面以及相关的措施配套。同时在收费方面，船舶企业普遍反应当前港口使费、拖轮费存在收费过高，收费不统一，以及乱收费重复收费等问题，相关部门应进一步加强市场监管。港口企业方面，企业家关注点大多集中与于简化行政审批方面，有部分企业指出现行的审批制度偏重事前审批，忽略了事后监管，有必要取消不必要的审批制度，完善备案制度。对于航运服务企业，航运企业家希望能够简化航运公司审核手续，简化船舶安全检查和口岸管理等相关海事业务手续，简化市场管理程序。
