《2024-2025罗戈物流行业年报》发布：聚焦快递行业发展全景
快递发展回顾
1、快递业务情况
1）快递业务量
2024年全国快递业务量达1750.8亿件，同比增长21.5%，日均近4.8亿件，规模再创历史新高。其中：同城业务量156.4亿件，增长14.6%；异地业务量1555.7亿件，增长22.1%；国际/港澳台业务量38.7亿件，增长26.3%。同城增速明显回升，异地与国际业务保持较快增长 [2] 。
2025年上半年快递业务量（不含邮政集团包裹）达956.4亿件，同比增长19.3%。其中同城78.8亿件（+6.2%）、异地857.4亿件（+20.6%）、国际/港澳台20.2亿件（+22.5%）。行业日均业务量超5亿件，展现强劲韧性 [2] 。
2）快递业务收入
2024年快递业务收入1.4万亿元，同比增长13.8%。同城、异地、国际/港澳台业务量占比分别为8.9%、88.9%和2.2%；同比同城比重下降0.6个百分点，异地上升0.5个百分点，国际/港澳台上升0.1个百分点 [2] 。
2025年上半年快递业务收入累计7187.8亿元，同比增长10.1% [2] 。
2、快递行业竞争格局
2024至2025年上半年，前六家快递企业合计市场份额稳定在80%，行业仍处于存量竞争阶段 [3] 。
2025年上半年，中通日均件量破亿，稳居第一，但增速低于行业均值，票均收入下降6.2%；圆通增长最稳，市占率小幅回升；韵达增速最低，平均单价已跌破2元，仍未带动业务量有效增长；申通在阿里系资源支持下单量逼近韵达，收入与利润双增；极兔凭借低价策略与下沉市场扩张跻身前五，全球日均件量达7690万件；顺丰增速领跑，但降价幅度为行业最高 [3] 。
行业动态总结
1、价格战与“反内卷”
快递行业持续面临“增量不增收”困境，平均单价持续下滑。2025年降价幅度与量增比达20年以来最大值——40.1%，行业仍处“低价换量”的内卷式竞争状态 [4] 。
2025年上半年，头部快递企业业务量创同期新高、收入稳健攀升，但净利润普遍下滑，单票收入集体跌破近三年新低：中通、韵达、申通二季度单票收入已低于2元；顺丰、极兔单票收入分别下滑12.2%、11.8%。“量增利减”“量价倒挂”问题突出，义乌、广州、深圳等地快递底价已跌破1元 [4] 。
单票收入持续下滑进一步挤压派费空间，加盟商经营压力达历史高位，部分网点出现现金流亏损、倒闭退网及拖欠快递员薪资现象，末端网络稳定性承压，“反内卷”具备现实基础 [4] 。
“反内卷”核心在于三方面：去产能，控制供给并升级产能实现供需平衡；止低价，遏制恶性低价件以修复单票利润；促规范，通过社保强制缴纳与劳动合同规范化推动良性竞争 [4] 。
2024年7月以来，国家邮政局、市场监管总局等监管机构多次表态将“反内卷”纳入重点工作，明确反对“内卷式”竞争，整治末端服务质量问题；《价格法》草案新增多条“反内卷”条款，完善低价倾销及不正当价格竞争认定标准 [4] 。
头部企业亦调整策略：中通下半年聚焦服务体验优化，不再单纯追求高增长；圆通强调业务量与利润平衡，推进精细化降本增效；申通切入高品质快递（单票价6.2元）与即时零售市场，主动放弃“以量换价”；顺丰聚焦“高端时效与经济件双轮驱动”，重视高质量收入结构；韵达与极兔均表示不主动发起价格战，转向差异化竞争与品质提升 [4] 。
2025年7月中旬，义乌将快递底价由1.1元提至1.2元，终结“1.1元发全国”时代；按日均3000万单测算，年新增行业利润约5.4亿元。8月初，广东邮管局推动底价由0.95–1元升至1.4–1.5元，覆盖深圳、广州、潮汕等核心产区。圆通于8月4日公告自8月5日起全面上调广东地区收费标准。区域性提价已实质性启动 [4] 。
A股快递公司8月运营数据显示初步成效：申通单票收入同比增长3%，圆通环比上涨3.4%，韵达亦实现环比微增。多家公司内部人士指出，调价主要针对电商特价件、轻小件及大客户低价件，对个人寄递无影响 [4] 。
2、快递出海
在行业竞争加剧、中国制造出海、跨境电商蓬勃发展及政策扶持等多重驱动下，中国快递业加速国际化布局。2025年中国快递业国际发展指数为77.9，同比增长10.5%。截至2024年，我国快递企业建成境外分拨中心297个、海外仓333个；开通中欧班列运邮线路16条、海运邮件专线25条，国际发展实现“质”与“量”的协同提升 [5] 。
快递企业通过自建与合作方式布局海外网络，涵盖国际化转运枢纽、国际航线、多式联运及本地配送网络；海外仓成为关键基础设施，“国际快递网络+海外仓”模式为进出口客户提供跨境物流一体化解决方案 [5] 。
1）顺丰
截至2025年9月，顺丰国际已构建以鄂州花湖机场+香港eHub双枢纽为核心、19条国际航线为骨架、250万平方米海外仓为节点的立体化网络。2025年上半年国际航班量超6800架次，同比增长84%；高峰期全货机单周执飞达192班，航网密度居亚太前列 [5] 。
顺丰已开通至布达佩斯、迈阿密、胡志明、科伦坡等洲际航线，服务中国与目的国进出口贸易，并深耕区域本土化时效与服务能力 [5] 。
其国际电商海外仓体系已覆盖美国、加拿大、英国、德国、法国、西班牙、波兰、日本、泰国、澳大利亚等核心市场，提供国际头程、海外仓配、本地尾程及个性化增值服务 [5] 。
2）圆通
2025年9月，圆通国际签署哈萨克斯坦土地《初步买卖协议》，推进“1+7”全球物流网络建设，打造中亚总部枢纽及中国物流生产加工制造商贸协同产业园 [5] 。
自2017年收购先达国际开启国际化以来，圆通已在中、韩、日、哈、澳、荷等地建成20余座国际集运中心，国际仓储面积达45万平方米；在营国际货运航线约40条，覆盖全亚及东欧、俄罗斯等地，每周航班超70班；关务能力覆盖国内外90多个港口；嘉兴“东方天地港”预计2025年底投用，将联动哈萨克斯坦枢纽构建亚欧快递物流网络 [5] 。
3）极兔
极兔以东南亚为主阵地，拓展至中东、拉美等13国。2024年新市场包裹量2.81亿件，收入增长76.1%，经调整EBITDA率由-25%收窄至-7.5%；2025年上半年东南亚包裹量增长57.9%，市场份额达32.8%，较2024年提升5.4个百分点；新兴市场首次扭亏为盈 [5] 。
2025年上半年，极兔海外仓数量由76个激增至176个（+132%），仓储面积超66.5万平方米，覆盖12国，为美妆等跨境电商客户提供高效服务 [5] 。
极兔成功源于持续投入自动化分拣线、重视本地化运营策略，并依据各国文化、消费习惯与购物高峰灵活调整配送时段，提升客户满意度 [5] 。
4）中通
2024年中通国际业务量7135.95万件，营收32.24亿元，跨境服务覆盖全球220多个国家和地区 [5] 。
2025年6月，中通在柬埔寨金边举行海外仓奠基仪式，一期占地20余亩，建筑面积近10000平方米，建成后将作为中通在柬埔寨的标杆示范仓，为跨境电商及本土电商提供一体化供应链服务 [5] 。
中国快递企业出海已由“试水扩张”迈向“深耕细作”。尽管面临国际巨头压制、地缘政治风险与本地化挑战，但依托中国供应链优势与技术创新能力，头部企业有望于2030年前跻身全球物流企业第一梯队，重塑全球物流价值分配格局 [5] 。
3、加码航空领域布局
2025年上半年，中国航空货邮运输总量478.4万吨，同比增长14.6%；其中国际航线完成203.7万吨，同比激增23.4%，占总货量比重达42.6%，较2019年提高10个百分点，国际业务已成为拉动增长的核心引擎 [6] 。
据不完全统计，2025年上半年全国货运航空公司达17家，货机总数突破250架，较2024年增加3架 [6] 。
快递企业加码航空布局，主要出于两方面考量：一是对抗价格战，抢占时效优势；二是支撑快递出海战略。在此背景下，航空基础设施投入由组建货运机队向打造航空枢纽升级 [6] 。
2025年6月，中通成立中通航空有限公司，注册资本6亿元，为湖南省首家本土货运航空公司；计划在长沙自贸临空区投资110亿元建设航空货运基地，涵盖货运航司、快运华中总部、跨境电商总部等板块，初期采用自购与租赁全货机并行模式，重点布局国内重点城市及东南亚跨境线路，瞄准冷链、医药等高附加值市场 [6] 。
2025年7月，嘉兴圆通东方天地港出入口主体落架，园区道路贯通，30个单体建筑加紧施工，部分货站、仓库、维修机库进入最后阶段，预计2025年底全面建成投用。项目总占地1500亩，承载“运全球、送全球，买全球、卖全球”使命，承担全球航空物流枢纽、长三角国际商贸物流集散中心及共享型多式联运中心三大功能；其中集运中心（建筑面积超23万㎡）预计7月启用，标志着圆通全球航空物流枢纽建设迈出关键一步 [6] 。
除快递企业外，国家队三大航货运子公司亦加快布局：国货航机队25架（含4架待转让），主力机型为B777/B747，辅助A330；南航物流运营19架B777F；东航物流机队18架，均为B777 [6] 。
相较FedEx（700+架）、UPS（600+架）、DHL（约300架），我国航空货运基础设施能力仍有差距，且面临机型老旧单一、飞行员成本高、货机飞行时间管制等问题，制约运输效率与时效灵活性；长期看，需更多上层政策设计支持 [6] 。
4、技术赋能运营改善
快递企业普遍加大在自动化分拣、智能路由规划、无人车配送、AI算法等领域的研发与应用，通过技术升级提升运营效率与核心竞争力 [7] 。
1）智能技术投入
以AI为代表的数智技术已深度融入快递企业各运营环节 [7] 。
顺丰于2024年8–9月发布物流决策大模型“丰知”与大语言模型“丰语”，融合通用大模型理解力与垂直小模型精准性，成功部署于营销、客服、调度、报关等20余个场景，实现全链路智能化管理 [7] 。
圆通通过垂直大模型“YTO-GPT”优化智能客服，2024年重复进线率下降42%；本地化部署DeepSeek-R1后，AI算法实现动态路径规划，单车装载票数提升12%，全程时效缩短1.34%；AI渗透揽派、运输等环节，快件遗失率与虚假签收率分别下降47%和28% [7] 。
中通持续推进数字化与自动化车辆发展：分拣中心3D数字化平行模型减少一线管理人员1/3，末端错分率降低60%；AI用于末端选址、路线设计及客户服务售后支持，降低运营成本 [7] 。
韵达2024年落地11个AI项目，包括小达机器人、面单溯源系统与客服助手；正测试DeepSeek本地化部署，探索效率提升与路由优化空间；加速构建“1+N+AI”多层次科技战略，赋能全网管理与经营能力 [7] 。
申通2025年9月发布自主研发“申盾智能平台”，集成AI视觉算法与物联网技术，实时识别违规行为、车辆状态与场地隐患，整合智能安检与全链路监控；引入AI数据哨兵系统，覆盖16万员工与82个核心业务系统；智能客服采用“AI智能+直营客服”双轨模式，提升响应速度与服务满意度 [7] 。
2）自动化、无人化技术投入
顺丰已构建地面至低空立体化无人配送系统：2000多台常温无人车在全国50余城常态化运营，累计行驶超500万公里；丰翼无人机实现全地形覆盖，在西藏偏远地区将药品运输时间从3天缩短至2小时 [7] 。
京东物流2024年9月发布搭载感知大模型的第六代智能配送车，货箱容积4立方米、载重1000公斤、续航160公里、最高时速60km/h，集成10大核心技术，具备业内最具规模化L4级自动驾驶落地能力 [7] 。
中通已在200城部署2000多辆自动驾驶车辆，单票配送成本由0.12–0.15元降至0.08元；未来计划覆盖240城、日配送超20万件 [7] 。
申通2025年上半年新增56套矩阵窄带与10套装车窄带分拣设备，全网自动化分拣率达92%，干线车辆自有率超45%，中转成本较三年前下降23%；年内将投运2000台无人车，并与菜鸟达成末端无人配送战略合作 [7] 。
韵达已在黑龙江、陕西、北京、内蒙古、浙江、安徽、广西、山东等地开展无人机、无人车末端配送试点 [7] 。
3）激活经营
顺丰2024年深化运营网络优化与“激活经营”策略：减少中转场数量、打造首个无人化容器转运中心、拉直线路、减少转运节点、变革末端营运模式；总部转型为服务型组织，强化对前线业务的支持能力 [7] 。
5、行业投并购
1）申通快递收购丹鸟物流
2024年7月，申通全资子公司以3.62亿元现金收购浙江丹鸟物流100%股权。丹鸟为菜鸟旗下直营品质快递平台，2024年营收123.51亿元，日均业务量超400万单，主打半日达、次晨达服务 [8] 。
丹鸟的直营体系与高价件运营经验，助力申通切入高端市场、优化产品结构，并通过资源整合释放协同价值；但亦需应对模式差异带来的整合挑战 [8] 。
2）京东物流收购跨越速运
12月6日，京东物流拟以不超过64.84亿元收购跨越速运约36.43%股权，完成后将实现100%控股 [8] 。
跨越速运深耕B端企业客户，以“限时速运”为核心，在航空件、精准件等高时效市场具备强竞争力；其航空资源与干线网络将成为京东物流拓展B端市场的关键战略补充 [8] 。
3）圆通收购广州转运中心资产
2025年1月，圆通全资子公司以2.34亿元收购广州圆盛通物流100%股权 [8] 。
此次收购实现广州转运中心资产自有化，完善华南区域布局，增强核心资产掌控力，并减少与蛟龙集团关联交易，维护股东权益 [8] 。
4）顺丰收购泰国嘉里快递
2024年2月，顺丰通过子公司以95.84亿泰铢（约合19.2亿元人民币）收购泰国嘉里快递73.18%股权，交割后嘉里快递成为顺丰在东南亚重要支点。嘉里快递在泰国覆盖95%以上区域，日均处理量超100万单，主营电商与B2B物流 [8] 。
泰国是顺丰国际增长最快区域之一，本次收购可整合本地网络、提升跨境配送效率；叠加此前对嘉里物流51.5%的控股，进一步强化其亚太供应链布局 [8] 。
来源 | 罗戈研究