香港特区政府成功发行270亿港元绿色及基建债券

涵盖港元、人民币、美元和欧元四种货币，国际投资者认购踊跃，最高超额认购达12.5倍

2025年6月4日，中华人民共和国香港特别行政区政府（以下简称“香港特区政府”）宣布，根据政府可持续债券计划及基建债券计划，成功定价总额约270亿港元的绿色债券与基建债券。此次发行涵盖港元、人民币、美元和欧元四种货币。

债券于2025年6月3日定价，具体包括：

• 15亿港元30年期基建债券，利率3.85%；
• 40亿人民币20年期绿色债券，利率2.60%；
• 40亿人民币30年期基建债券，利率2.70%；
• 10亿美元5年期绿色债券，利率4.151%；
• 10亿欧元8年期绿色债券，利率3.155%。

本次发行吸引了来自亚洲、欧洲、中东及美洲等30多个市场的广泛投资者参与，总认购金额约2370亿港元，认购倍数达3.3至12.5倍。其中，30年期港元基建债券为香港特区政府首次发行，是迄今期限最长的港元政府债券，有助于延伸港元基准收益率曲线，推动本地债券市场发展。20年期和30年期人民币债券发行规模较去年翻倍，获得市场热烈响应。

香港财政司司长陈茂波表示，绿色债券的发行旨在引导市场资金支持绿色项目，推动香港可持续发展；基建债券则有助于加快北部都会区等重大项目建设，促进经济与民生发展。国际投资者的积极认购，充分反映对香港稳健公共财政及长期发展前景的信心。

本次绿色债券与基建债券预计于2025年6月10日交割，并在香港交易所和伦敦证券交易所上市。标普全球评级和惠誉分别给予AA+和AA-的信用评级。香港金融管理局担任此次发行的代理机构。

募集资金将划入资本工程储备基金，用于资助或再融资符合《绿色债券框架》和《基建债券框架》的合资格绿色及基建项目。香港特区政府于2019年3月发布绿色债券框架，并于2022年2月更新，符合国际绿色债券标准。该框架获得穆迪ESG解决方案旗下Vigeo Eiris出具的第二方意见，相关绿色债券亦获香港品质保证局颁发绿色及可持续金融认证（发行前阶段）。此外，特区政府自2019年起已发布五份绿色债券资金分配年度报告，披露所资助项目的预期环境效益。

2024年9月发布的《基建债券框架》明确了通过基建债券计划支持有利于香港长远发展的项目。资金分配及相关信息将通过年度《基建债券报告》公开披露。