本周摘要

本周全球物流行业聚焦脱碳与数字化双主线。航空货运领域，IATA ONE Record标准实施进入倒计时，近半数业内已为2026年1月强制执行做好准备；海运巨头马士基完成乙醇混合燃料试航，绿色转型竞赛加剧；同时，全球港口基础设施投资活跃，dnata在米兰启动2500万欧元货运中心项目，新兴市场物流枢纽建设同步提速。

航空货运数字化转型迎来关键节点。IATA调查显示，逾70%业内人士已知晓ONE Record标准，近50%完成实施准备。该标准将统一全球航空货运数据语言，大幅提升供应链透明度。国泰航空、土耳其货运等已率先应用，实现电子运单与实时追踪。dnata宣布在米兰马尔彭萨机场投资建设1万平方米货运设施，年处理能力超10万吨，预计2027年投运。

海运脱碳竞赛提速。马士基旗下"Laura Maersk"号完成10%乙醇混合燃料试航，计划推进至100%乙醇测试，以应对绿色甲醇供应瓶颈。太平洋航运将燃油团队升级为"可持续能源解决方案团队"，并与香港中华煤气签署绿色甲醇供应协议，加速布局低碳燃料市场。

基础设施方面，尼日利亚最大TY物流园区在拉各斯自贸区投运，拥有超4万托盘存储能力；智利车厘子快线抵达广州南沙港，本产季预计运送超1万柜。此外，世界海关组织"雷霆2025"行动查获近3万只活体动物，134个国家联手打击跨境环境犯罪，监管力度持续加强。

本周重点

IATA预测2026年航空货运量增长2.4%

国际航空运输协会（IATA）最新分析显示，2026年全球航空货运量预计将同比增长2.4%，达到7160万吨，货运收入将达1580亿美元。尽管货运收益率预计下降0.5%，但仍将比疫情前水平高出约30%。航空货运在应对美国关税政策调整中展现出强大韧性，支撑电商和半导体等时效性货物运输，成为全球贸易调整的关键力量。

全球贸易总额首破35万亿美元，区域格局重塑

联合国贸发会议报告显示，2025年全球贸易总额预计首次突破35万亿美元，较2024年增长7%，其中海运货物贸易贡献约1.5万亿美元增长。东亚成为表现最强劲地区，出口激增9%，区域内贸易增长10%。南南贸易增速达8%，超过全球平均水平，反映新兴市场韧性增强，但第四季度货物贸易增长预计放缓至0.5%。

墨西哥边境罢工导致3.8万辆货车滞留

自11月24日起，墨西哥农民与运输工人发起的大规模罢工持续超两周，华雷斯城至埃尔帕索跨境通道受影响最严重，约3.8万辆货车滞留，受影响出口货物价值估计高达14.5亿美元。即便封锁解除，在运力完全恢复前提下，积压货物的清关与运输流程预计也需至少10个工作日才能逐步恢复正常。

航空货运行业近50%准备采用IATA ONE Record标准

IATA调查显示，近50%的航空货运业参与者已为2026年1月1日实施ONE Record标准做好准备，超70%了解该标准。ONE Record为航空货运建立统一数字语言，将显著提升供应链透明度和协作效率，减少对人工和纸质流程的依赖。国泰航空、土耳其货运等领先企业已利用该标准实现电子运单提交和实时货物追踪等核心流程转型。

WFS运用机器学习实现航空货运量精准预测

全球航空货运处理商WFS开发出机器学习预测工具PMP MLF，基于10年运营数据和300万份空运提单，实现92-98%的预测准确率。该系统覆盖13个国家75个仓库，每周预测9842个航班和6216个卡车运输的货量，帮助WFS提前调配劳动力资源，将服务水平协议违约率降低，避免人力闲置或超负荷运营，推动货运处理行业数字化转型。

DP World整合旗下海运品牌推进物流战略升级

迪拜环球港务集团宣布将旗下Unifeeder、P&O Ferrymasters和P&O Maritime Logistics统一整合为DP World品牌，分别更名为Shipping Solutions、Multimodal Solutions和Maritime Solutions。此次品牌整合标志着DP World从领先港口运营商向全面整合的全球物流供应商转型，未来数月将在所有数字和实体接触点完成品牌过渡。

11月全球航空货运量增长5%但电商增长引擎放缓

11月全球航空货运量同比增长5%，延续第四季度强劲表现，但作为过去两年增长引擎的电商需求出现放缓迹象。中国跨境电商销售在经历27个月近40%的同比增长后，10月首次出现零增长，对美国电商货运量因取消最低限额豁免暴跌51%。全球货运现货运价11月降至每公斤2.73美元，同比下降5%，2026年市场面临更大挑战。

全球物流观察

北美地区

美国联邦海事委员会（FMC）于12月9日宣布，对马士基、地中海航运（MSC）和赫伯罗特三家主要航运公司展开正式调查。调查重点关注这些公司是否在美国出口货物运输方面存在不合理的拒绝装载行为，以及是否未能按照航运法规定提供公平合理的服务。此次调查源于美国出口商的投诉，他们声称这些承运人优先处理进口空集装箱回流，而非装载美国出口货物，导致出口货物积压和额外成本。FMC已向三家公司发出传票，要求提供相关运营数据和政策文件，调查预计将持续数月。

美国主要港口的拥堵情况在12月初有所缓解，但洛杉矶和长滩港口的等待时间仍然较长。数据显示，截至12月第一周，在这两个港口外等待泊位的集装箱船数量下降至15艘，而11月底曾达到22艘。港口运营商表示，随着年底假期临近和零售商补货需求放缓，港口压力正在逐步减轻。然而，业内人士警告称，如果2025年初出现货量激增，拥堵问题可能会再次出现。

南美地区

巴西最大的集装箱港口桑托斯港在12月宣布完成新自动化码头项目的第一阶段建设。该项目投资约5亿美元，引入了全自动化岸桥和堆场设备，预计将使港口年处理能力提升30%，达到500万标准箱。港口管理局表示，自动化升级不仅能提高操作效率，还能减少碳排放和运营成本。该项目第二阶段计划于2026年启动，将进一步扩大自动化范围。这一举措标志着南美港口基础设施现代化迈出重要一步，有助于提升该地区在全球供应链中的竞争力。

亚洲地区

亚洲内部航线运价在12月初出现显著上涨。数据显示，东南亚至东北亚航线的即期运价上涨15-20%，主要原因包括年底货量激增和运力紧张。越南至中国航线和泰国至日本航线的舱位尤其紧张，部分航次出现爆舱情况。航运分析师指出，制造业订单增加和节前备货需求推高了运输需求，而部分船公司调整航线配置以应对红海危机，导致亚洲内部航线运力相对不足。业内预计，这种紧张局面可能持续到2025年春节前。

新加坡港务集团（PSA）宣布与多家科技公司合作，推进港口数字化和智能化建设。12月10日，PSA发布了其最新的智能港口管理系统，该系统整合了人工智能、物联网和区块链技术，能够实时追踪货物流动、优化泊位分配并预测维护需求。PSA首席执行官表示，数字化转型是保持新加坡作为全球航运枢纽竞争力的关键，新系统预计将使港口运营效率提高25%。

澳洲地区

澳大利亚墨尔本港在12月公布了其2030年可持续发展战略，承诺到2030年将港口碳排放减少50%，并在2040年实现碳中和。该战略包括引入电动港口设备、安装太阳能发电设施以及为靠港船舶提供岸电服务。港口管理层表示，已经开始与航运公司和物流企业合作，共同推进绿色港口建设。这一举措响应了澳大利亚政府的气候目标，也反映了全球航运业向低碳转型的趋势。墨尔本港是澳大利亚最繁忙的集装箱港口之一，其可持续发展计划对整个地区具有示范作用。

非洲地区

肯尼亚蒙巴萨港在12月宣布启动新的铁路连接项目，该项目将把港口与内陆集装箱堆场和工业区直接连接起来。这一基础设施投资旨在缓解港口拥堵，加快货物周转速度。港口管理局表示，新铁路线预计在2026年投入运营，届时将减少约40%的卡车运输量，显著降低物流成本和碳排放。蒙巴萨港是东非地区最重要的海运门户，服务于肯尼亚、乌干达、卢旺达等多个内陆国家，其基础设施改善对整个东非贸易具有重要意义。

欧洲地区

欧盟委员会在12月9日宣布，将对亚洲主要航运公司在欧洲航线上的定价行为展开反垄断调查。调查重点关注是否存在价格操纵或市场垄断行为，特别是在跨太平洋和亚欧航线上。欧盟竞争事务专员表示，多家欧洲货主投诉运价异常波动和服务质量下降，委员会有责任确保市场公平竞争。此次调查可能影响全球航运格局，如果发现违规行为，涉事公司可能面临巨额罚款。航运业人士认为，这反映了欧洲监管机构对航运市场集中度上升的担忧。

鹿特丹港在12月宣布完成其氢能基础设施建设的第一阶段，成为欧洲首个提供大规模氢能加注服务的主要港口。该设施可为氢燃料电池船舶和港口设备提供绿色氢能，港口管理局计划在2026年前将氢能产能提升三倍。鹿特丹港首席执行官表示，氢能是航运业脱碳的重要解决方案，港口正在与船舶制造商和航运公司密切合作，推动氢动力船舶的商业化应用。

行业风险因素与预警

行业趋势分析

航空货运增长放缓，电商驱动力减弱

根据IATA预测，2026年全球航空货运量将增长2.4%至7160万吨，但增速明显放缓。过去两年依赖电商拉动的强劲增长正在减速，中国跨境电商10月首次出现零增长。尽管航空货运在应对关税壁垒、支持半导体和AI产业方面展现韧性，但欧美去最低限额政策和供给增速超过需求的预期，将导致运价承压。业内预计2026年需求增长仅2-3%，运力过剩将加剧市场竞争，货代商为争夺市场份额可能进一步压低价格。

航运业面临周期转折，供需失衡压力显现
2026年全球经济增速预计回落至3.1%，低于疫情后复苏期和历史平均水平。疫情期间集中订购的新船将在2025-2026年密集交付，运力出现阶跃式增长，而货运需求增速放缓。虽然红海危机短期内额外消耗约10%运力支撑运价，但随着护航机制完善和航线适应，该支撑作用难以持续。叠加地缘政治不确定性加剧、供应链本地化和区域化重构趋势，传统长距离运输需求被短途替代，航运市场正站在周期转折的十字路口。

亚洲区域航线成为增长热点，巨头加速布局

亚洲区内航线年货运量超6000万TEU，是全球最大集装箱市场，远超太平洋和亚欧航线。随着东盟GDP持续高增长、印度制造崛起和"中国+1"战略推进，预计未来十年货量可达8000万TEU。2025年以来该航线运价同比增长15-25%，保持量价齐升。马士基、达飞等全球巨头纷纷加码区域市场，而区域性中小企业运力下降。面对主干航线受关税政策冲击，巨头将区域市场视为新战略重点，中小企业需打造差异化特色才能保持竞争力。

仓储自动化与AI技术加速普及

中东物流市场2025年规模较2020年翻倍，仓储机器人市场预计2030年超7.14亿美元。自动化立体仓库系统(AS/RS)可利用85%的地面空间，2025年自主机器人预计处理50%的电商订单。AI和机器学习技术正推动智能仓库发展，实时数据系统优化库存密度、预测需求、提高设备运行时间。优化的货箱选择和订单批处理可将取货速度提升20%。物流企业通过机器学习分析300万份运单历史数据，实现92-98%的货量预测准确率，大幅提升劳动力配置效率和服务水平。

供应链区域化与灵活性成为核心战略

为降低风险和提升响应速度，企业将生产向核心市场靠拢。区域化供应链可缩短交付周期、降低运输成本、快速响应需求变化，减少地缘政治、环境和经济干扰的脆弱性。马士基等企业通过"六速供应链"方法，根据交付日期选择最具成本效益的运输方式，实现多模式联运优化，将加权交付时间缩短40%，释放36%货量可选择铁路运输。企业采用双重采购、模块化供应链等柔性网络策略，在中断期间能更快调整，满足电商爆发带来的速度、准确性和灵活性需求。

数字化标准推动行业透明度与协作效率

IATA的ONE Record标准将于2026年1月实施，近50%的航空货运企业已做好准备，70%以上了解该标准。该标准建立统一的货物数据交换数字语言，显著减少人工和纸质流程依赖，提供货物的单一记录视图。国泰航空、土耳其货运等领先企业已应用于电子运单提交、实时追踪和海关状态更新。此外，物流企业通过实时追踪、路线优化软件和数字记录系统提升可视化能力，传感器保护温控货物，预测分析帮助规划未来交付，数字化转型成为竞争优势的关键驱动力。