随着移动互联这几年的爆发，BATJ及一批独角兽控制了场景，拥有流量、数据、技术及运营能力，然后延伸，全面向互联网金融进军，取得越来越多突破，锐不可挡。电商在金融科技相对领先，正在更多争取获得金融牌照。在市场边缘地带、灰色成长创新地带，互联网金融的网络支付已经事实主导，假以时日，更多颠覆性的事情会出现。
电商“有条件上，没有条件创造条件上”
更大的可能是，电商“有条件上，没有条件创造条件上”，在监管趋紧情景下，则从金融科技启动、突破，逐步掌控核心技术，水到渠成拿到金融牌照，在新金融业态中占有一席之地，某些业务实现喧宾夺主。
传统银行虽然加速互联网化转型，但口号大、力度小、速度慢、层次浅、顾忌多，成果相对有限，许多方面已取得的进步比自身成绩大，比电商反而是差距越来越大。
由此，双方地位格局将呈现各自演进中此起彼伏。仔细观察趋势性改变的内在机理，发现双方在竞争中有两大鲜明差异将产生深层次、决定性影响，一个是激励机制安排，另一个是二元体制套利。
先看激励的影响
前不久，某行资产管理部门的充满活力的核心骨干跳槽到BATJ之一的金融事业板块做负责人，这个情景，在银行业内已经时有所闻、屡见不鲜了。另一面，在银行面，希望招聘电商的专门人才，然而，以现有银行的机制安排，需要招聘部门的领导很清楚难为点在哪里，但是，拗不过单位的格局，打破体制机制太难，于是失望接着失望……优秀人才的流向是， 互联网金融发展强弱的一个预示、一个标志。
银行部门薪酬相比电商并没有多大竞争力，且一般量化考核难，分配大锅饭现象是普遍的。这个机制下，一些仔细品味的人发现，这个格局下，会混的人少干也差不到哪去，而真的拼命苦干的，或能者多劳的，也不会增加多少回报，毕竟晋升的机会太少了。有时出现僵局，年轻人在熬，希望渺茫。所以，年轻人中的核心骨干越多劳、能劳，可能感到越不公平。
对银行特定部门来说，创新往往需要部门协同，主导部门是出成果、有荣誉的，那其他部门要多干事，多干了多麻烦，今后可能有后遗症，出了风险还要一起承担责任，你说配合部门有多少积极性呢。
所以，有智慧的想创新部门，还会使一些艺术，在利益上尽可能照顾好其他部门，甚至用一些公事私办的套路。所以，银行部门孤岛式创新，牌难打、心累，有些部门要创新，给一批部门带来麻烦，成为人民公敌。
电商互联网金融则多以事业部门存在，对年轻新人类有一个“我把青春献给你、你让未来兑现我”的梦想诱惑、承诺。他们的许多骨干都有股权、期权安排，他们奋斗的事业与个人的命运都拴在一起共沉浮。他们与高管、投资者结盟，是一个利益共同体、命运共同体。
比之银行，银行人敢这么说吗？哪些银行能给核心骨干配股、入股及期权？会不会国有资产流失呢，给股权怎么定价可能都是错的，瞻前顾后，干脆不碰这个禁区最太平。因此，银行核心骨干员工心知肚明，不会把某些诉求放在面上，按照“忍、狠、滚”的策略，有抱负能力的员工刷刷履历，或在狭窄晋升阶梯突围，不行就随机应变、相机抉择而动。
电商金融的投资人对资本看护可紧、回报要求极高，一轮轮估值逼疯人，高管往往就是大额持股人，做好了上天堂，干砸了下地狱，几乎没有中间道路，不时要过着生死相间战战兢兢的日子。
传统银行高管就是个高级打工者，带着行政级别，限薪后，顶端高管们付出巨大努力、承担的巨大责任，但据说主要为“境界”做工作，动力能有多大？这个就要见仁见智了，从一般常识理解是可想而知的！核心骨干看看高管激励设计都缺乏逻辑，这么寒碜人，还指望自己有戏？心里早就凉透了。
大家看到支付宝1111前一个多月，它的大楼整夜灯火通明，电商的员工似乎是不睡觉的，电商员工工作996是常态，实际更拼的厉害辛苦，因为他们要不股权利益捆绑，要不激励弹性够大！
而银行员工做互联网的就是努力少睡觉些，多干也不可能有多少对称回报！银行干互联网化金融的人在总行也会左顾右盼的，你再如何努力，最后还是在被搞平衡的格局里。
两支干互联网化金融人马代表各自国有系、民营系机构比短跑、比马拉松，精气神可不一样，拼劲不一样，随着时间推移，自然拉开差距。这个就是激励的力量！
再看二元体制套利的影响
全世界应该就只中国出现了二元金融体制情况，也就是体系内金融、体系外金融竟然见怪不怪的并行存在。也只有中国出现了体系外“互联网金融”这个没有准确定义，可自由理解利用的暧昧概念，因为它确实满足了各取所需。体系外的一些互联网金融对这个状况充分利用实现套利。
传统银行的文化是稳健文化，银行有强大的自律。银行人的深入骨髓的思维是“法无明确不能做”，所以，银行人脑子里面有三个区，即制度明确可以做的白区、制度不太明确的灰区、制度禁止的黑区，白区自然可做，在灰区，大部分银行人习惯求证监管能不能过做，大部分情况下，监管如果不同意或不表态，银行也就放弃了，如果是黑区，银行人视同高危去，避之唯恐不及。而银行与互联网结合后，发现突破性创新必须要到灰区去，这个就纠结了，从创新者、创新部门、创新协同部门、创新决策领导，那个环节都可能成为堵点.
所以，行内真的实现的大创新从创意变成果往往超过九死一生，银行写到总结里面的创新往往是含水量很大，甚至不乏伪创新充数。还有，事物是发展的运动的，有的制度已经滞后了，白纸黑字的制度禁区也就是银行脑袋里面的黑区，可能完全过时了，但它没有取消，这个情况下，银行人要突破创新就更加为难，简直是重重阻力、几无可能。
电商人的文化是“法无禁止皆可为”
电商互联网金融从业者有充足的激情。许多到银行交流的电商金融业者，都是抱着一个这样子的明确想法。一个含混不清的互联网金融箩筐，想干什么金融都往里面装。在近几年金融自由化背景下，互联网金融几乎什么都敢干。在他们概念里，制度不明确的灰区可好了，充分自由。更有甚者，在制度禁止的黑区，电商互联网金融明知山有虎、偏向虎山行，官方有禁不止，他们仍然敢作敢为。
我们看到，央行曾经禁止二维码支付，银行、银联都乖乖的停止了，但我们在出租车、超市等等诸多场景看到电商系的二维码支付在以席卷之势导致铺天盖地，这个太不公平了，守制度的吃亏吃到姥姥家了。后来等到央行终于开闸了，老实听话的黄花菜都凉了，银行、银联掉入了不可逆转的格局杯具。
这没有道理，却是事实。还有第三方支付机构干了清算的事情，本来是严禁的，现在还是做得不亦乐乎，里面含金量太大，撑死胆大的、饿死胆小的，做了再说呗。
我们的监管，在互联网背景下，许多都滞后了。比如对持牌机构当然监管，可是，许多电商办的互联网金融它没有持牌，于是，反而随心所欲做。监管机构要进行功能监管，可是许多互联网金融创新已经出现新情况，按照老套管不上，于是，大部分情况下放任自流。许多互联网金融创新突破了一行三会的监管边界，可是，缺乏综合监管。
前几年，鼓励、包容互联网金融的氛围是过度的，现在开始正常化，可是，对电商互联网金融的规范还是在路上，远远没有到位。我们看到，有些电商金融集团，混合拥有持牌机构和非持牌机构，视那边可以更加有利而相机行事套利。二元体制金融套利客观存在，还是在持续发生影响。我们看着这个X所APP，做的金融交易是天文数字，可没有金融牌照。年交易金融产品几十亿的XX金融或理财APP还多着，可是，它们不受一行三会监管，似乎没谁管，不知道这个怪像、乱像还要持续多久。
回望前面几年，中国独有概念互联网金融，是一潭有意无意搅浑的水。互联网金融本来就是金融，互联网金融在原有金融体系外生长，是金融史上咄咄怪事。相信正本清源以后，这个二元金融的怪异局面会逐步消失，回归到一个金融体系。
电商与银行的未来
由于历史缘故，国内国有、股份、城商为主的银行格局，几乎都是国有控股，合起来看，国内银行就是一个国有控股银行体系，现有那几个民营银行在规模、资本上微不足道、实在太少，几乎可以忽略不计。实质国有控股的银行体系提供供给，面对国有、民营、个人的多元需求，一边传统银行说很努力给了给了，一边需求方说不够不够，这个压抑已经很多年了。
移动互联网兴起后，电商从互联网金融斜刺里杀出来，有激情、有耐性、脸皮厚、还有一点坏坏的，不管怎么说，他们让压抑的许多痛点消解了，是做出了许多进化性的成果的，特别是他们俘获了移动互联网原住民的新兴人群的芳心，接近于已经拥抱了未来，也是有真功夫的！
着眼未来，从银行方来说，怎么样从制度层面让银行人更加有动力、活力提供更好的服务，这个题目要找到正确答案，否则传统模式的银行未来很不乐观。从电商的互联网金融来说，走向规范，走到正轨是必由之路，毕竟金融做大了是有社会责任、历史使命的，有些最终做大做强的机构未来就会转化成为正轨金融的主体。从监管来说，传统银行能不能鼓励加快些民营化的建设呢？电商互联网金融能不能加大规范到位的力度呢？开正门、堵邪路，因势利导，确为上策，我们看到监管现在正走在正确的路上。
来源：九卦金融圈
