点击上方蓝字关注我们
一周Topic（05.24-05.30）
证监会公布首批券商白名单
市场舆情综述
本周，市场突破了前期横盘近两个月的箱体，各大指数放量上涨。其中，沪指日K线“四阳一阴”，本周累计上涨3.28%站稳3600点，深成指周上涨3.02%，创业板指周上涨3.82%。市场热点方面，券商、半导体、锂电池等板块领涨，钢铁、公用事业等板块领跌。
回顾本周北向资金的动态，前四个交易日均是净流入，买入净额分别为18.86亿元、217.23亿元、91.04亿元和146.27亿元，全周流入净额达到468.14亿元，创下单周流入净额的新高。
市场舆情动态
国常会连续三次点名大宗商品
5月26日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步支持小微企业、个体工商户纾困和发展，确定加强农村义务教育薄弱环节的措施。会议指出，支持大型企业搭建重点行业产业链供需对接平台，用市场化办法引导供应链上下游稳定原材料供应和产销配套协作，做好保供稳价。打击囤积居奇、哄抬价格等行为。值得注意的是，这已经是国常会14天内连续三次“点名”大宗商品。
刘鹤与美贸易代表戴琪通话
5月27日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美贸易代表戴琪通话。双方本着平等和相互尊重的态度，进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要，并就彼此关心的问题交换了意见，同意继续保持沟通。
拜登公布6万亿美元预算提案
当地时间周五，美国总统拜登提出了总值6万亿美元的2022财年预算，详细阐述了提案中大幅增加的联邦开支细节。预算上交给国会后，预计将在签署前有所改变。拜登将其预算的重点放在了包括基础设施、教育、研究、公共卫生、带薪休假和儿童保育的领域。
央行：不要赌人民币汇率升值或贬值久赌必输
5月27日，全国外汇市场自律机制第七次工作会议在北京召开，会议认为，当前外汇市场总体平衡。未来，影响汇率的市场因素和政策因素很多，人民币既可能升值，也可能贬值。企业和金融机构都应积极适应汇率双向波动的状态。企业要聚焦主业，树立风险中性理念，避免偏离风险中性的“炒汇”行为，不要赌人民币汇率升值或贬值，久赌必输。
监管要闻
证监会公布首批证券公司“白名单”
5月28日，证监会确定将首批29家证券公司纳入“白名单”。证监会表示，对纳入白名单的证券公司取消部分监管意见书要求，同时对确有必要保留的监管意见书，简化工作流程，从事前把关转为事中事后从严监督检查。“白名单”持续动态调整，逐月公布，将符合条件的公司及时纳入，不符合条件的公司及时调出。
证监会：IPO股东信披核查要坚持实质重于形式
证监会新闻发言人高莉28日指出，证监会在股东穿透核查过程中坚持实质重于形式，切实防范利用上市进行利益输送、违法违规“造富”等情形发生，对于持股较少、不涉及违法违规“造富”等情形的，中介机构实事求是出具意见后可以正常推进审核。同时，也要纠正中介机构核查工作中存在的免责式、简单化不良倾向。
证监会系统离职人员入股行为监管指引发布
5月28日，证监会发布《监管规则适用指引—发行类第2号》，明确证监会系统离职人员入股拟公开发行并上市或新三板精选层挂牌企业的核查要求，对属于规范范围的离职人员突出靶向监管、压实中介机构核查责任、维护市场“三公”秩序。《指引》要求，中介机构应全面核查离职人员入股情况，在提交发行申请文件时，应提交专项说明。
中证协发布券商合规管理有效性评估指引
5月28日，中证协发布通知称，《证券公司合规管理有效性评估指引（2021年修订）》已经协会第六届理事会第二十一次会议表决通过，现予发布，自发布之日起实施。证券公司应当按照指引要求，对合规管理的有效性进行评估，及时发现和解决合规管理中存在的问题。此外，证券公司开展合规管理有效性评估，应当由董事会、监事会或董事会授权管理层组织评估小组或委托外部专业机构进行。
安青松：证券业数字化转型仍面挑战
5月29日至30日，国际金融论坛（IFF）2021春季会议在北京举行，中国证券业协会会长安青松进行了分享。安青松指出，尽管证券行业在数字化转型中已取得初步成效，但与我国银行业或境外领先机构相比，在数字技术应用领域仍存在较大差距。究其原因，一是证券科技的创新力较弱，创新力量相对集中在交易所和大券商；二是对证券科技的总投入不足；三是试错成本高；四是证券科技的运用和创新主要集中在传统业务转型，缺少针对金融产品、金融交易技术的创新。
券商舆情分析
监测周期内，上市券商相关报道共36442篇，单家券商周平均报道数约为889篇，环比增长17%。本周A股市场及券商板块放量上涨，或带动证券行业声量环比显著增加。
监测周期内，每日声量整体分布于5600-8100区间；5月25日A股放量大涨，或导致券商声量达到本周峰值。单家券商声量方面，中信建投、国泰君安、中金公司排名前三；此外，兴业证券本周累计上涨超30%，声量排名第五。话题方面，“买入”、“盈利状况”、“盈利预测”位居前三。
券商经营动态
广发证券500亿公司债获批
5月24日晚间，广发证券公告，近日收到证监会批复，同意该公司向专业投资者公开发行面值总额不超过500亿元公司债券的注册申请。实际上，广发证券500亿元公司债成为继中信证券800亿元和国泰君安500亿元公司债获批后，又一个大规模再融资申请。目前，证券业向重资本化发展趋势明显，券商纷纷扩充资本规模。据统计，今年以来已有35家上市券商累计披露发债约4800亿元。
大摩受让摩根华鑫证券股权
5月28日，上海华鑫股份有限公司公告了其全资子公司华鑫证券出让旗下合资公司股权的进展。华鑫证券拟向摩根士丹利国际出让其持有的摩根华鑫证券39%的股权，作价5.70亿元；出让其持有的摩根华鑫基金36%的股权，作价3.89亿元。出让完成后，华鑫证券不再持有摩根华鑫基金股权、仅持有摩根华鑫证券10%股权。
天风证券注册资本增加至86.66亿
根据天风证券最新发布的关于完成工商变更登记及换发营业执照的公告，经证监会核准，公司于今年4月完成定增发行20亿股，新增注册资本20亿元。本次定增发行完成后，公司注册资本由66.66亿元增加至86.66亿元，增幅为30%。据不完全统计，近一年来已有12家券商通过定增方式或者大股东注资方式增加注册资本，共增资近200亿元。其中，注册资本超过百亿的券商增至8家。
国泰君安首席经济学家离职
5月25日晚间，有媒体报道原国泰君安首席经济学家花长春已离职，并转任KKR投资集团大中华区首席经济学家。花长春对外回复称，感觉在研究中处在一个很大的瓶颈，希望换个视角、以买方的身份继续宏观研究、要锻炼买方视角的投资思维。
敏感舆情
华西证券、宏信证券因投行项目遭罚
5月26日，四川证监局公布对辖区内华西证券、宏信证券的处罚，出现问题的多为债券项目，处罚原因主要为券商尽职调查不充分；未持续关注债券发行人的资信或募资使用情况等。在现场检查中发现华西证券的三个项目存在问题，其中两个为债券项目，一个IPO项目。此外，华西证券还被四川证监局指出存在投行内部控制不完善的问题。宏信证券同样被发现债券项目存在问题，四川证监局还指出其薪酬递延机制不完善，未合理制定项目主要人员收入递延支付标准。
一创投行及两名保代遭警示
5月26日，证监会通告，第一创业证券承销保荐及其两名保荐代表人在祖名股份IPO过程中，因未及时报告、披露发行人及其董事长蔡祖明涉嫌行贿的行为及该事项对发行人的影响，证监会决定对其采取出具警示函的监督管理措施。
东北证券踩雷债券项目收罚单
5月28日，东北证券披露了关于收到山东证监局的行政监管措施决定书公告。公告称，作为如意科技债券的受托管理人，东北证券未充分履行督导发行人履行信息披露义务的职责，被采取出具警示函的监管措施并记入证券期货市场诚信档案数据库。值得注意的是，就在同一天，证监会公布首批29家证券公司“白名单”，东北证券在列。
国融证券两前员工共用一个账户炒股遭罚
5月24日，江苏证监局发布了一则对券商员工违规炒股的行政处罚。被罚的两人均曾为国融证券员工，不仅在同一营业部，还共用一个账户炒股，但炒股3年两人合计亏损91.66万元。江苏证监局对两人分别处以2万元罚款。
行业新闻
三年168个保荐代表人被罚
据中国证券业协会发布的证券从业人员基本信息，2018年4月至2021年二季度（截至5月26日），遭各级监管部门处罚的保荐代表人共168人。2021年前5月份，保荐代表人被处罚次数就高达50次，仅第一季度被罚次数已达40次，是2020年一季度的4.44倍。这一情况凸显科创板和创业板实施注册制后，保荐代表人违规乱象剧增。
券商定增缩水渐成常态
自2020年以来，定增募资额缩水频频出现，7家券商定增实施募资额未达预案募资额上限，浙商证券、中信建投实际募资额均不足预案募资的三成。有业内人士表示，券商定增缩水的主要原因原因有两方面，一是多数机构投资者参与定增为获得正收益，但自去年7月份以来券商板块表现极差，大大降低了参与热情；二是部分券商估值过高，持有定增股票风险较大。
证券行业投顾人数增至6.3万
最新数据显示，截至5月底，在中证协登记的证券从业人员总数为33.55万人，其中一般证券业务人数19.7万人，投资顾问和证券经纪人数双双破6万，分别为6.34万人和 6.28万人，保荐代表6972人，分析师3447人，投资主办人1289人，证券经纪业务营销人员648人。人数破万的券商有4家，分别是广发证券（11145人）、国信证券（11110人）、国泰君安证券（10847人）和中信证券（10807人）。
