国际主流ESG披露标准对比分析——GRI、ESRS、SASB、ISSB

全球报告倡议组织（简称GRI）是一个国际独立标准组织，旨在帮助企业、政府和其他组织了解并传达其对气候变化、人权和腐败等问题的影响。

自1999年3月发布第一份指南草案以来，GRI的自愿可持续发展报告框架已被跨国组织、政府、中小企业、非政府组织和行业团体采用。来自100多个国家的10,000多家公司使用GRI。根据2022 年毕马威可持续发展报告调查，全球收入最大的250家公司中78%和58个国家排名前100的企业中的68%已采用GRI报告标准。因此，GRI提供了世界上使用最广泛的可持续发展报告标准。

GRI标准是由相互关联的多套标准组成的模块系统。报告流程基于三套标准：GRI通用标准（适用于所有组织）；GRI行业标准（适用于特定行业）；GRI议题标准（关于具体议题的披露项）。使用这些标准确定实质性（相关）议题，有助于组织实现可持续发展。

欧盟可持续发展报告标准 (ESRS) 是一组标准，概述了根据企业可持续发展报告指令 (CSRD) 进行报告的公司必须遵守的强制性概念和原则，以使其可持续发展声明保持一致。ESRS 由欧洲财务报告咨询小组 (EFRAG) 制定，旨在提高欧盟境内企业可持续发展和环境社会治理 (ESG) 报告的准确性、一致性、可比性和标准化。ESRS 还旨在支持欧洲绿色协议，并与欧盟现有的可持续发展框架、标准和法规（例如可持续金融披露法规 (SFDR) 和欧盟分类法）保持一致。欧盟委员会已于2023 年7月31日批准了新的欧洲可持续发展报告标准 (ESRS)的最终版本。

根据EFRAG的提议，ESRS共有12个，包括2个跨领域交叉准则及10个环境、社会和治理主题准则，涵盖全方位的可持续发展问题：

ESRS 1 描述ESRS的体系结构，解释起草惯例和基础概念，提出编报可持续发展信息的一般要求，但不涉及具体的披露要求。该标准涵盖报告领域，定义了可持续发展信息的编报和可持续发展说明书的结构，还包括尽职调查义务、价值链和时间规范的规范，并从不同角度阐述双重重要性在可持续发展信息披露中的基础性地位。

ESRS 1 提出可持续发展报告必须具备的两个基础性信息质量特征分别是相关性和如实反映，可持续发展报告必须具备的提升性信息质量特征包括可比性、可验证性和可理解性。

在可持续发展信息的编报方面，企业应当披露可比信息，披露有助于使用者了解可能对可持续发展说明书中的量化指标和货币金额产生影响的最重大的不确定性，更新对期后事项的披露。当重新定义或替换一个指标或目标，或者识别出与前期已披露估计数有关的新信息且新信息提供了前期相关情况已经存在的证据时，企业应当提供重述后的比较数据，且企业应通过重述前期披露的比较数据更正前期的重要差错，除非这样做不切实可行。在合并层面提供可持续发展说明书时，不论合并集团的法律结构如何，企业都应当从整个合并集团的角度对重要的 IRO 进行评估。ESRS 不要求企业披露保密信息或敏 感信息，即使这些信息是重要的。报告机遇时，相关披露应包括有助于使用者了解该机遇是属于企业或整个行业的描述性信息。

ESRS 1 要求企业在管理层报告中披露可持续发展说明书。可持续发展说明书由四部分组成：一般信息、环境信息(包括《分类法》要求披露的环境信息)、社会信息和治理信息。

ESRS 1 未对尽职调查应遵循的程序提出具体要求， 但规定企业必须按照《联合国工商企业与人权指导原则》和《经合组织跨国公司行为准则》开展尽职调查。

与财务报告的编报范围仅限于合并会计主体不同，可持续发展报告的编报范围超越了合并会计主体，延伸至价值链，以便将企业通过直接和间接业务关系形成的上下游价值链活动的重要 IRO 信息包括在内，防止企业通过外包、众包和建立联盟关系等方式规避温室气体排放等可持续发展信息的披露要求。

编制可持续发展说明书时，企业应采用以下时间间隔：(1)短期：企业采用的财务报表报告期间；(2)中期：短期结束后至5年；(3)长期：5年以上。

CSRD 要求 ESRS 的制定必须以双重重要性为基础，既要考虑影响重要性，也要考虑财务重要性。ESRS 1 将利益相关者分为两类:受影响的利益相关者和可持续发展说明书的使用者。ESRS 1 指出，在企业持续不断的尽职调查和可持续发展重要性评估中，受影响的利益相关者的参与处于核心地位，这有助于识别和评估企业对他们产生的实际和潜在的消极影响，进而为企业识别重要影响的评估程序提供依据。开展重要性评估对于企业识别拟报告的 IRO 十分必要，按照 ESRS 的要求开展重要性评估是可持续发展报告活动的起点。

ESRS 2 规定了无论重要性评估结果如何都必须报告的一般特征和信息，例如政策、措施和目标。此外，ESRS 2 指定了 ESRS 主题标准的结构和内容。它总共定义了四个披露领域：治理、战略、影响、风险和机遇（IRO）的管理、指标和目标。

在治理领域，企业应披露治理程序以及用于监控、管理和监督 IRO 的控制措施和流程。在战略领域，企业应披露其战略和商业模式与重要 IRO 的相互作用情况，包括企业如何应对这些IRO。在 IRO 管理领域，企业应披露识别 IRO 并评估 其重要性的流程以及通过政策和行动管理重要的可持续发展问题的流程。在指标和目标领域，企业应披露其管 理 IRO 的进展情况，包括制定的目标以及目标的实现进度。此外，ESRS 2 还特别针对管理重要可持续发展问题 的政策和行动以及与重要可持续发展问题相关的指标和目标提出最低披露要求(Minimum Disclosure Require⁃ ment，MDR)，无论重要性评估的结果如何，企业都必须按 MDR 对政策、行动、指标和目标进行披露。

可持续发展会计准则委员会(SASB)是一家非营利组织，成立于2011年，致力于建立和维护行业特定标准，以指导公司向投资者和其他财务利益相关者披露财务重大可持续发展信息。

自2022年8月起，价值报告基金会（SASB标准所在地）与气候披露标准委员会（CDSB）合并为国际财务报告准则基金会，成立首个国际可持续发展标准委员会（ISSB）。SASB标准现由ISSB监督。

作为ESG指导框架，SASB标准确定了可能影响77个行业公司的财务绩效和企业价值的可持续性问题。这些行业特定标准包括六个披露主题和13个会计指标，涵盖可持续发展的五个关键维度——环境、社会资本、人力资本、商业模式和创新、以及领导力和治理。

2021年，在格拉斯哥举行的联合国气候变化框架公约COP26之际，IFRS基金会宣布成立新的国际可持续发展标准委员会ISSB，其任务是创建和开发与可持续发展相关的财务报告标准，以满足投资者对可持续发展报告的需求。ISSB以市场主导的投资者报告倡议工作为基础，这些倡议包括气候披露标准委员会(CDSB)、气候相关财务披露工作组(TCFD)、价值报告基金会的综合报告框架和基于行业的SASB标准，以及世界经济论坛的利益相关者资本主义指标。

2023年6月26日，国际可持续准则理事会正式颁布《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》（IFRSS1）和《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》（IFRSS2），标志着可持续发展信息披露迈入准则新时代。

IFRS可持续发展披露标准是根据气候相关财务披露工作组的四大支柱方法构建的：治理、战略、风险管理以及指标和目标。

IFRS S1提供了识别可持续发展相关风险和机遇的指南，以及就这些可持续发展相关风险和机遇进行的相关披露。

核心内容：

治理——实体用于监测、管理和监督与可持续发展相关的风险和机遇的治理流程、控制和程序；

战略——实体用来管理可持续发展相关风险和机遇的方法；

风险管理——实体用于识别、评估、优先排序和监控与可持续发展相关的风险和机遇的流程；

指标和目标——实体在可持续发展相关风险和机遇方面的绩效，包括实体已设定或法律或法规要求实现的任何目标的进展情况。

IFRS S2是一项主题标准，以IFRS S1的要求为基础，重点关注与气候相关的披露。IFRS S2要求主体识别并披露可能影响主体短期、中期和长期前景的气候相关风险和机遇。

核心内容:

治理——实体用于监测、管理和监督气候相关风险和机遇的治理流程、控制和程序；

战略——实体用于管理气候相关风险和机遇的方法。

风险管理——实体用于识别、评估、优先排序和监控气候相关风险和机遇的流程。

指标和目标——实体在气候相关风险和机遇方面的绩效，包括实体已设定或法律或法规要求实现的任何目标的进展情况。