财务报表是我们了解公司经营结果、未来发展趋势、资产负债情况、现金流是否充足的主要手段。
但是我们在现实工作当中，常常会碰到上市公司或非上市公司粉饰财务报表的情况。
财务报表粉饰本质上是财务舞弊行为，指通过对财务报表数据进行有利于编报者的调整，改变财务数据以及由此得出的财务比率和分析结论，从而使企业的财务状况及其经营成果在对外报告中达到其“预期”状态的行为。
笔者通过本文主要分析财务报表粉饰的动机、常用手段和预警信号。
一、财务报表粉饰的动机
1、获取外部投资者的投资
2、获取信贷资金
3、获取或者维护上市资格
4、满足业绩考核
5、税收策划
6、推卸责任
二、财务报表粉饰的主要手段
关联方交易
关联购销商品
表现形式主要包括利用股东或者非控股子公司虚增销售、利用不同控股程度的子公司调节销售、溢价采购控股子公司的产品形成固定资产等。
我们核查公司的关联购销商品时，应重点关注的事项是商品的质量、单价、金额、交易方式、支付方式、是否是形式重于实质的交易、是否有持续性等因素。
费用分担
由于许多公司与母公司之间存在接受劳务和提供劳务的关系，双方往往签订了有关协议，明确有关费用支付和分摊标准，但一些公司在利润水平不佳时，可能会改变费用分摊方式和标准，比如母公司调低公司承担的管理费用或是将其以前年度缴纳的有关费用退回等。
委托经营
具体表现形式包括：公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报，以在避免不良资产亏损的同时，凭空获得一块利润；母公司将稳定、获利能力高的资产以较低的托管费用委托公司经营，以增加其经营业绩。
资金往来
资金往来包括以现金或者实物形式提供的贷款或权益类资金。我们应重点关注公司与关联方资金往来的金额、性质、是否有持续性，双发资金往来成本公允性等因素。
选用不当会计政策
选用不当会计政策是财务报表粉饰的常用手段，主要有以下几种表现形式：
未满足收入确认标准下确认收入
手法多体现在提前确认收入和不适当确认收入，通常是提前确认收入（当商品所有权的主要风险和报酬尚未转移时就确认收入），比如委托代销商品在代销方尚未出售时就确认收入。
将费用递延处理或者一次性冲销
将费用递延处理主要表现为收益性支出作为资本性支出、折旧或摊销非正常缓慢甚至不提折旧以及隐瞒资产减值问题：
（1）将收益性支出列为资本性支出，即成本费用被不适当地记录为可以分期摊销的资产（而非费用），比如广告宣传费、固定资产日常维护费等；
（2）折旧或摊销非正常缓慢，即通过对固定资产减少提折旧或者无形资产摊销期限延长等方式使当期费用减少。
明显调整折旧方法或者折旧摊销期限还比较容易被察觉，但有些公司通过拖延在建工程的结转进程使折旧减少，则通过账面很难发现。
（3）隐瞒资产减值或者资产减值准备计提不充分。提取减值准备不足或减少准备都会虚增利润，特别是资产总额上升时相应减值准备反而下降，或者以前年度计提的准备发生逆转，都有被粉饰的嫌疑。
虚减成本、费用或负债
公司通过不记录相关费用及负债或者利用存货计价方式减少销售成本等手段，主要表现方式有：
（1）公司对期末存货计价过高或对期初存货计价过低；
（2）公司将产品定额成本差异于期末在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品不分摊；
（3）有些公司故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损。
运用不恰当的股权投资核算方法
比如公司对于出现亏损的被投资企业，本应采用权益法进行核算但是却采用成本法。
随意变更会计政策、会计估计方法
会计准则中关于减值准备等项目，存在一定程度的职业判断，而这些对职业判断的依赖也为财务报表粉饰留下了机会和空间。
有些公司通过随意变更折旧政策、长期股权投资核算方法、合并政策、资产减值的估计方法等手段，调节公司利润。
比如纯粹依靠主观判断来估计某项资产是否发生减值，比如随意更改存货的核算政策调节销售成本。
模拟会计主体
会计主体是会计信息所反映的特定单位或组织。模拟会计主体是指一些业绩不好、规模不够的公司为了符合IPO、重大资产重组、借壳上市等法律法规要求。
在制作方案时，选择一个或几个被并购的企业，并将并购的日期做到1年甚至是3年以前（实质上并购是在制作方案时才开始进行的）。
资产重组
一些公司资产重组的目的，实际上是转移利润，即由非上市的关联股东将利润转移至上市公司，以达到配股、增发或者避免被摘牌的厄运。
典型做法有：
1、由非上市的关联股东以优质资产置换上市公司的劣质资产；
2、由非上市的关联股东将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；
3、将亏损子公司高价出售给关联股东；
4、将不良债权和股权出售给关联股东；
5、互购资产，哄抬利润和资产价值。
三、财务报表粉饰的预警信号
即使财务报表粉饰的手段再高超，也难免在报表中留下蛛丝马迹。
如果我们在财务报表中发现了以下情况，就应该开始警觉了，这些我们需要注意的预警信号包括：
1、报表项目余额和金额变动幅度异常惊人；
2、收入和费用比例严重失调；
3、报表项目的余额或金额源于一笔或数几笔重大交易；
4、会计期末发生“形式终于实质”的重大交易且对当期经营业绩产生重大影响；
5、在连年产生净利润的同时，经营活动产生的现金流持续入不敷出；
6、企业高度依赖持续不断的再融资（包括股权和债权融资）才得以持续经营；
7、资产、负债、收入和费用主要建立在高度主观的估计和判断基础之上，且企业财务状况和经营业绩很可能随着估计和判断基础的变化而严重恶化；
8、盈利能力以远高于竞争对手的速度迅猛增长；
9、公司的主要成本费用率大大低于其竞争对手；
10、财务报表附注晦涩难懂；
11、财务报表被注册会计师出具非标准审计报告；
12、企业连续多年通过非经常性损益才得以保持盈利记录；
13、企业经营业绩与其所处的行业地位不相称；
14、企业财务杠杆高企，处于违反债务合约的边缘；
15、企业对外报告的经营业绩与内部预算或计划总是保持高度一致，罕有例外情况发生；
16、企业因经营业绩不佳导致其股票交易持续低迷，面临着被交易所终止交易的风险。
