为全力落实党中央交给上海的三项新的重大任务，支持上海证券交易所设立科创板并试点注册制，着力发挥资本市场服务科技创新作用，促进本市科创企业高质量发展，2019年7月30日，上海市人民政府办公厅印发《关于着力发挥资本市场作用促进本市科创企业高质量发展的实施意见》（简称“浦江之光”行动），目标是力争用5年时间，将上海建设成为服务全国科创企业的重要投融资中心、金融创新服务实体经济高质量发展的重要示范区、高新技术产业和战略新兴产业的重要策源地。
一
总体布局
“浦江之光”行动旨在通过完善一套部门联动、市区协同的协调推进机制，搭建科创企业和政策工具两个资源库，形成与科创企业生命周期相适应的金融服务体系。着重强调发挥市场配置资源的决定性作用，加速创新资本形成和有效循环，对标最高标准、最高水平，建设国际一流投融资生态，加快培育一批代表上海科创实力、体现上海科创潜力的优质科创企业，助力上海创新土壤不断优化，为上海国际金融中心建设和具有全球影响力的科技创新中心建设奠定坚实基础。
上海股交中心科技创新板（N板）被国务院认定为全国全面创新改革典型案例，面向全国进行推广，并与上海证券交易所科创板共同构成了我国完整统一的服务科技创新企业的资本市场体系。“浦江之光”行动赋予上海股交中心更高的站位，并要求进一步强化市场功能，充分利用上海股交中心优质企业资源聚集的效应，引导投资机构投资上海企业，加快培育一批表性科创企业，在 “万、千、百”工程中，着力发挥培育数万家高新科技企业，扶持上千家上市后备企业，打造上百家科创领军企业，引导“Pre-IPO”企业特别是“Pre-科创板”企业到上海股交中心挂牌，为上海证券交易所科创板源源不断输送优质上市资源。
二
加强科技金融服务，
拓展科创中小微企业融资渠道
“浦江之光”行动明确，金融机构为优质科创中小微企业提供信用贷款和担保贷款不低于100亿元；将不低于100亿元的再贷款聚焦于科创等重点领域小微、民营企业；支持张江国家自主创新示范区各园区构建科技投融资服务体系，创新投资机构、商业银行、保险（担保）以及科技金融机构的合作模式。
上海股交中心在全国率先搭建了围绕中小微企业的综合金融服务平台，集聚银行、证券、担保、保险、商业保理、私募股权等各类金融服务业态，联合银行推出为挂牌企业量身定制的“上股交科创贷”“EN贷”“股交跨境贷”“股交创客贷”“股交成长贷”等专属产品。会同上海推进科技创新中心建设办公室共同提出商业银行投贷联动创新试点工作方案，在上海股交中心科技创新板（N板）、股份转让系统（E板）挂牌企业等指定范围内，探索商业银行通过场外认股期权模式开展投贷联动创新业务试点工作，这标志着上海股交中心在深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济能力，促进金融资本和科创要素深度融合等方面取得新的进展。下一步，上海股交中心将深化与各类金融机构的合作，共同研发契合挂牌企业实际需求的金融产品。
三
推动改制挂牌上市，
践行“万、千、百”培育工程
（一）建立发现培育机制，完善企业储备资源库。“浦江之光”行动明确，跟踪科创企业改制挂牌上市进展，定期动态更新。集成市、区两级扶持政策，编制政策清单，对入库企业优先给予扶持，提供便利化举措、个性化服务。上海股交中心根据国务院及上海市政府的要求，将进一步深化科技创新板建设，加强对科创企业的发掘和培育，搭建上海市科创企业拟上市企业储备库，编制企业政策扶持清单，为入挂牌企业提供个性化服务。
（二）鼓励企业规范股改，提高辅导备案质量。“浦江之光”行动明确，加大财政资金对改制挂牌上市的支持力度和适用范围，支持科创企业股改，引导各区政府优化企业改制挂牌上市资助模式，可分阶段对相关费用给予补助，由市财政通过专项转移支付予以支持。上海股交中心积极对接各区政府，推动支持企业在上海股交中心改制挂牌补贴政策的出台及落地。通过市级、区级的引导政策，集聚更多优质科创企业，为中小微企业提供改制辅导、融资转让、财务顾问、信息咨询、管理培训、路演宣传、培育孵化等一揽子服务，加强孵化和规范，提高上海市拟上市企业辅导备案质量。
（三）提高精准服务水平，推动科创企业上市。“浦江之光”行动明确，按照便利企业上市的原则，建立绿色通道，依法依规办理科创企业改制挂牌上市中的项目审批、土地房产变更、资产转让、税费减免、产权确认等事项，规范处置证照补办、国有股权转让等事宜。上海股交中心将继续发挥地方人民政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台的作用，发挥贴近当地、成本低廉、程序便捷、手续灵活等体制机制优势，为中小微企业提供优专业的资本市场服务。
（四）鼓励实施并购重组，提升企业核心竞争力。“浦江之光”行动明确，支持上市公司通过整体上市、定向增发、资产收购等方式开展境内外并购重组，实现产业升级和战略转型。鼓励上海股交中心提供信息发布、项目路演等服务。上海股交中心将进一步优化企业并购重组服务平台建设，培育细分行业龙头企业，向上市公司、产业基金等推送优质并购标的。加快设立金融服务子公司、培训路演子公司，为中小企业提供质优价廉的专业化综合性金融服务。
（五）综合运用资本市场工具，优化企业融资结构。“浦江之光”行动明确，支持科创企业运用债转股、债务置换等方式拓展融资渠道，利用创新创业债、绿色债、私募可转债、资产证券化融资（ABS）等金融工具开展融资。上海股交中心将发挥信息集中、资本集聚和专业服务优势，为降低企业杠杆率、推进国有企业混合所有制改革、市场化债转股提供一揽子综合金融服务。
四
吸引集聚要素资源
（一）加强场外市场建设，推动科技要素流转。“浦江之光”行动明确，支持区域性股权市场深化与各区政府合作，搭建中小微科创企业政策措施的综合运用平台，做大做优科技创新专板，鼓励未上市股份公司办理股权登记托管，发挥私募股权投资基金参投项目退出和份额流转平台作用。上海股交中心将继续深化与各区政府合作，搭建中小微科创企业政策措施的综合运用平台。在上海市金融工作局、上海证监局等委办的支持下，做优做精科技创新板，加快与上海证券交易所科创板建立对接机制。
同时，加快贯彻落实中国证监会、中国银保监会的要求，把登记托管业务上升为基础业务，按照《商业银行股权托管办法》的规定，为未上市商业银行、保险公司等金融证券机构提供良好的股权登记托管服务，同时着力开展上海非上市股份公司的股权托管业务，提高登记托管企业的覆盖面和质量，培育市场的良好生态体系。积极导入合格投资者资源，大力拓宽投资退出渠道，探索建设私募股权投资基金备案登记和份额报价转让平台。
（二）大力发展股权投资机构，加大科创领域投资力度。“浦江之光”行动明确，在连续3年每年增加财政资金10亿元的基础上，持续加大对上海市创业投资引导基金、天使投资引导基金等的财政投入，扩大对处于种子期、初创期中小微科创企业的投资。鼓励优质企业通过区域性股权市场开展私募股权融资。
上海股交中心将推动建设上海股交中心科技创新股权投资基金，为科创型中小微企业注入资金活力。不断提高信息搜集、估值定价、销售交易、登记托管、财务顾问等方面的服务能力，在上海市金融工作局、上海证监局支持下，有重点地将场外优质企业的私募股权融资引导至市场规范进行。
