国泰君安证券固定收益证券部携手广东分公司举办的“中国利率衍生品和信用衍生品市场研讨会”（广东站）于2018年12月11日在广州圆满落幕。
本次研讨会特邀中国外汇交易中心、上海清算所、上海证券交易所、深圳证券交易所的相关领导和专家，以及50多位广东片区的银行、证券公司、基金公司、资产管理公司、工商企业的嘉宾莅临。
随着中国经济结构的调整和外部环境变化，固定收益市场波动逐步放大，并且出现了部分企业违约的现象，市场参与者面临着利率风险和信用风险上升的情况。
境内外研究和实践表明，合理使用利率衍生品和信用衍生品，有助于市场参与者有效管理上述风险，提高一级市场和二级市场的稳定性，改善投资融环境。
国泰君安证券于2018年成为全市场第6家人民币利率互换综合清算会员，第5家标准债券远期综合清算会员，并获得证监会关于开展信用衍生品业务的无异函，落地“上交所”、“深交所”双首单信用保护工具。
本次研讨会，国泰君安证券和与会专家、嘉宾一道，围绕利率衍生品和信用衍生品的相关问题进行探讨，希望为上述业务在中国市场的发展尽绵薄之力。
研讨会在下午2点正式开始，国泰君安证券广东分公司副总经理朱丽娜女士，国泰君安证券固定收益证券部总经理助理王彦铭先生分别发表了热情洋溢的开幕致辞。
在随后展开的研讨会环节，来自中国外汇交易中心，上海清算所，国泰君安证券的领导和专家分别发表了主题演讲，就利率衍生品和信用衍生品在金融机构、企业客户和非法人产品中的应用交流讨论。
中国外汇交易中心陶然先生发表了题为“利率市场化与利率衍生品市场发展”的演讲。
他表示，随着利率市场化改革的推进，市场参与者的利率风险管理需求与日俱增，利率互换和标准债券远期等利率衍生品已成为银行间市场重要的利率风险管理工具。
近年来，交易中心持续推动衍生品市场制度和机制建设，开展交易机制、系统建设、基准形成等多方创新，取得良好成效。
后续，交易中心拟实现利率互换集中清算实施承接、开展交易机制创新、优化产品机制设计、扩大参与群体，持续推动银行间利率衍生品市场发展。
上海清算所的杜一女士发表了题为“中央对手清算业务简介——以标准债券远期、信用违约互换为例”的主题演讲。
她介绍了中央对手清算的业务背景和制度优势，分析梳理了我国场外金融衍生品市场的发展概况，并就标准债券远期和信用违约互换集中清算业务进行了介绍。
她指出，中央对手清算具有“释放授信、活跃交易”“净额结算、节约成本”“风险管理、担保交收”等优势，对推动银行间金融衍生品市场平稳健康发展具有重要意义。
王焕舟先生发表了题为“利率和信用衍生品市场国际经验和中国展望”的主题演讲。
他介绍了国际衍生品市场的发展经验，指出相较于国际衍生品市场规模，中国衍生品市场仍有较大的发展潜力。较为庞大的现货市场、多样化的市场参与者为中国利率衍生品和信用衍生品市场的发展奠定了坚实的基础。
他分享了国泰君安证券固定收益金融衍生品综合服务的理念和方案，并承诺将一如既往，为客户提供研究咨询、风险管理咨询、交易制度流程咨询、IT系统建设咨询、业务培训等优质便捷的各类服务。
颜欢先生发表了题为“机构投资者如何开展利率和信用衍生品业务经验分享”的主题演讲。
他具体介绍了利率互换、标准债券远期、信用违约互换等产品的具体交易要素、市场应用、交易案例等方面，并就商业银行、证券公司、非法人产品等不同类型的机构投资者如何开展利率和信用衍生品业务进行了经验分享。
他指出，以人民币利率互换为代表的中国利率衍生品市场已经发展得较为成熟，信用衍生品市场虽仍处于起步阶段，但应用前景广阔，具有较大的发展潜力。国泰君安证券将始终做好业务推介及客户服务工作，为中国利率衍生品和信用衍生品的发展添砖加瓦。
在最后的讨论环节，中国外汇交易中心、上海清算所和国泰君安证券的讲师们和与会嘉宾就利率衍生品和信用衍生品市场准入、产品要素、交易策略等方面展开了较为深入的讨论，并对中国利率衍生品和信用衍生品市场的未来发展提出了自己的看法，研讨会获得圆满成功。
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