在任何时候创业，我们都要把产品做到极致，不管做新品牌，还是做企业软件，把产品做到极致非常难，但只有做到极致才有机会。
编辑 | 艺多
出品 | 科创最前线
金沙江创投在国内早期创业者心目中一直都是很知名的存在。金沙江看中的项目，往往会很快速的进行投资。
其中最有名的一笔投资要数金沙江对滴滴的投资。
据说当时金沙江创投的掌门人朱啸虎只与滴滴的程维约谈了半小时，便下定决心要投资他。
事后朱啸虎解释到：“之所以能如此迅速的下判断，不仅是程维本人想的很透彻，也是我觉得时间已经成熟了。”
金沙江创投的风格，很大程度是朱啸虎本人的风格投射。朱啸虎本人不仅投资判断敏锐，在圈内也是有名的敢想敢说。在资本圈，很多故事都与朱啸虎有关。
比如在当年共享单车大战时候，朱啸虎和马化腾隔空对话。朱啸虎站ofo，马化腾站摩拜。两人在朋友圈针锋相对的留言截图，一度被网友们疯传。
从现在的时间节点来看，朱啸虎和马化腾的那场隔空对话，其实没有最后的赢家。因为毕竟现在的共享单车市场，既没有ofo，也没有摩拜。
但这并不能否定朱啸虎的眼光和投资判断。
资本最重要的一件事，就是帮助企业在一段时间内成功，并且在这期间赚到钱。
不得不说，朱啸虎的投资视野很独特。
他往往能站在整个历史发展的大趋势下找到现象运行背后的底层逻辑。
朱啸虎出手的胜算极高，特别典型的包括滴滴、饿了么、映客等优秀企业。
在前不久召开的2021英诺创新者大会上，金沙江创投主管合伙人朱啸虎分享了他看到的近10年来中国科创市场投资的发展变化，以及对未来科技创业者的方向建议。
以下是朱啸虎的分享，经科创最前线（kczqxgzh）整理。
现在国内的科技创投市场和5年前、10年前相比有何不同？
10年前我们投互联网、TMT时基本都是投消费，企业服务类基本没有。5年前开始逐步有了一点企业服务。最近几年很明显一半投消费，一半企业服务。
美国5年前基本没有消费互联网投资，基本全都是企业服务。中国现在是50%。
现在的科技风口是什么？
中国的风投创业，从2000年开始，消费互联网很明显3~4年是一个周期，从最早的门户网站，后面是游戏公司，再后来PC电商，再后来优酷土豆视频网站等，3~4年一个窗口一块是大家看清楚方向，迅速扑进去，然后很快进入寒冬期，这是一个非常普遍的周期。
过去几年比较好的风口像新消费的连锁升级。今天消费端有很多机会，现在也是一样在新品牌、消费有很多风口，也是3~4年一个窗口期，我觉着趋势是这样的。这是因为科技创新催生了新的消费品牌的崛起。
产业互联网相对来说好一点（周期长一点、慢一点）。过去PC互联网10年，移动互联网10年，是长周期的，这里的机会非常多。中国工业、中国农业都需要智能化，这些在中国会产生更多的十亿、百亿美金的公司。
目前投资市场最大的泡沫在哪里？
投资一定会有泡沫，没有泡沫就没有黄金。为什么会有泡沫？因为大家都认为有机会，有些是真机会，有些是假机会，关键你能不能投到好的公司，投到好公司就不是泡沫，你投不到好公司就永远是泡沫。
其实核心问题并不是有没有泡沫，核心问题是能不能在泡沫中找到真正的黄金。
十几年前那些做化妆品的品牌，我觉着肯定没戏。在我们看来，新品牌其实很少有机会。十几年前我们投过新品牌，搭进去大几十万美金，相当于现在五六百万美金，投新品牌颗粒无收。
现在我们在反思，今天和十几年前是不一样的，独立电商的投放渠道有限，要给百度交品专广告的“保护费”。现在很多新品牌投放的市场消费，一下多了20%的佣金。今天不像以前亏得一塌糊涂。
为什么线下连锁这几年出来新机会了？因为它确实跟十几年前不一样了。以前都是街边店，今天都是shopping MALL，它欢迎有品牌、有知名度的品牌入驻。所以我认为泡沫不一定不好。但关键是能不能在泡沫中投到优质公司。
如何看待投资行业的内卷？
投资机构如果真要能做的好，要有专业的独立判断。你能否在行业达成共识之前做出独立判断，这件事对于早期投资来说非常重要。这个行业达成共识特别快，一旦达成共识，就迅速出现泡沫了。所以一定要在行业达成共识之前作出自己的判断和投资。
清科做投资机构排名做了20年，每年都会看到很多变化。这个行业其实还是看重“虚名”的，就是你实力不够的时候一定会在乎那个虚名。但我们要知道，自己一定要坚持做自己觉得正确的事情。
英诺天使基金的李竹总说的很好，投资要做反周期的事情。投资最大的变化就是变化本身。其实现在的机会就是科技引领品牌，现在很短时间内就能达成共识，这就是投资业发展特别快的原因。
创业者怎么适应科技消费双轮驱动的时代？
在任何时候创业，我们都要把产品做到极致，不管做新品牌，还是做企业软件，把产品做到极致非常难，但只有做到极致才有机会。
赚钱的品牌很多，真正能打造有影响力的很少。比如做婴儿护肤品的，我们打电话做访谈，母亲都不记得自己买的什么品牌，说明这个品牌根本没有影响力。那么这个品牌是毫无价值的。
对投资人来说一定要做尽调。如果不尽调，光看市值，有时候是很虚的。所以要把产品做到极致，一定要让消费者尖叫。
中国这么多工程师，都很能干，都很努力，你让他开发一个项目，很容易做出来，但是做出一个成熟的软件产品在中国是很稀缺的。都是做项目的，能不能做出一个成熟的产品，能让第三方来做销售，这是在中国非常稀缺。所以真正把产品做到极致，这样投资人一定会找到你。
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