海通证券大力推进城镇化建设 促进县域经济社会可持续发展

今年以来，海通证券为惠安城建集团有限公司、宁都县城市发展投资有限公司、安吉县城西北开发有限公司、肥西县城乡建设投资(集团)有限公司、武义城市建设投资集团有限公司等多个县级平台提供债券融资服务，累计发行债券27.2亿元，推进以县城为重要载体的城镇化建设。

■项目承做阶段

海通证券债券融资团队协助发行人整合县域资源，以“优化组织架构、剥离无效资产、整合重组业务”为原则，对发行人进行战略性调整和重组。对主体评级较弱的区域，积极配合县政府敲定担保事项。在艰苦的自然条件下，与县域相关部门、重要企业共商发展，普及利用债券融资推动产业转型升级的理念。在项目数量众多、核查工作量大的背景下，债券融资团队通过与发行人及监管机构的充分沟通，高效顺利实现数个项目审核过会。

■ 项目发行阶段

由于受疫情影响、地区授信额紧张、主体资质较弱、市场化认可度低等客观原因，县级平台债券发行难度较大。凭借对发行人所处县域经济生态的深入了解，海通证券充分发挥属地化债券销售布局优势，深挖全国性核心机构和区域性地方机构的需求，精准匹配投资人需求，实现投资者多元化；选择最佳发行窗口，最终数个项目成功发行。海通证券向资本市场传递了县城声音，重塑宁都、安吉、惠安等县城在资本市场的形象，实现县域融资的突围。

当前，我国县城基础设施建设项目以公益性项目为主、准公益性和经营性项目为辅，资金需求量大但收益相对偏低，地方金融资源相对欠缺。海通证券将继续为县级平台提供债券融资服务，为城镇化建设提供重要资金来源，提升县域综合金融服务水平，促进县域经济社会可持续发展。