目录
一、一周市场速览
二、时事热点摘要
三、平台交易规模
一周市场速览
1.证监会：开展不动产私募投资基金试点
2.证监会重磅发声：深化认股权综合服务试点工作
3.密集出资超1000亿，上市公司今年投了哪些GP
4.100亿，这家保险巨头投资成立股权基金
5.2022年长三角地方金融监管局局长圆桌会议暨金融机构共同倡议发布仪式在上海举行
6.上海金融科技中心建设三周年优秀成果揭晓上海股交中心三项技术成果入围
时事热点摘要
1.证监会：开展不动产私募投资基金试点
11月28日，证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问时表示，证监会坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，积极发挥资本市场功能，支持实施改善优质房企资产负债表计划，加大权益补充力度，促进房地产市场盘活存量、防范风险、转型发展，更好服务稳定宏观经济大盘。证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，并自即日起施行。
具体措施包括：
一、恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。允许符合条件的房地产企业实施重组上市，重组对象须为房地产行业上市公司。允许房地产行业上市公司发行股份或支付现金购买涉房资产;发行股份购买资产时，可以募集配套资金;募集资金用于存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等，不能用于拿地拍地、开发新楼盘等。建筑等与房地产紧密相关行业的上市公司，参照房地产行业上市公司政策执行，支持“同行业、上下游”整合。
二、恢复上市房企和涉房上市公司再融资。允许上市房企非公开方式再融资，引导募集资金用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。允许其他涉房上市公司再融资，要求再融资募集资金投向主业。
三、调整完善房地产企业境外市场上市政策。与境内A股政策保持一致，恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资;恢复主业非房地产业务的其他涉房H股上市公司再融资。
四、进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用。会同有关方面加大工作力度，推动保障性租赁住房REITs常态化发行，努力打造REITs市场的“保租房板块”。鼓励优质房地产企业依托符合条件的仓储物流、产业园区等资产发行基础设施REITs，或作为已上市基础设施REITs的扩募资产。
五、积极发挥私募股权投资基金作用。开展不动产私募投资基金试点，允许符合条件的私募股权基金管理人设立不动产私募投资基金，引入机构资金，投资存量住宅地产、商业地产、基础设施，促进房地产企业盘活经营性不动产并探索新的发展模式。
（来源：清科研究）
2.证监会重磅发声：深化认股权综合服务试点工作
中国证监会市场监管二部主任王建平近日在“2022金融街论坛年会”上表示，认股权业务是股权投资和债务融资相结合的有效方式。认股权综合服务试点工作取得经验和成效后，相关部门将研究逐步扩大认股权试点地区。
在王建平看来，开展认股权综合服务试点是完善区域性股权市场生态体系、解决行业实际需求、加大科技创新支持力度的重要举措。这项试点也是一项全新的尝试，后续需要各方通力合作，共同推进落实四方面工作。
一是深化认股权综合服务试点工作。王建平说，证监会将依法指导监督协调试点有关工作，会同北京市相关职能部门指导北京股交中心发挥综合服务平台作用，稳妥有序推进试点工作，待试点取得一定经验和成效后，将研究逐步扩大认股权试点地区。
二是鼓励各类机构积极参与认股权综合服务试点。他表示，支持金融机构、私募基金、证券服务机构、担保公司等机构参与试点，促进认股权价值发现和有序流转，打造合规、专业、高效的认股权服务生态体系。
三是提升服务科创企业的能力。王建平表示，认股权综合服务有助于引导高质量科创企业进入区域性股权市场。北京股交中心要深入理解服务科创企业的业务逻辑，不断健全完善市场生态，探索科创服务模式创新，提高服务科创企业的能力和水平。
四是做好风险防范。具体而言，央地监管部门应加强对区域性股权交易平台参与机构和相关企业的监管，防范出现虚假权益标的过度炒作现象，严格合格投资者管理，确保试点工作健康顺利开展。
（来源：上海股权托管交易中心）
3.密集出资超1000亿，上市公司今年投了哪些GP
据FOFWEEKLY统计，截至2022年11月23日，今年上市公司已出资438笔，出资规模超1100亿元，平均单笔出资规模近2.6亿元。
其中单笔出资规模小于1亿元的有285笔，总规模超77亿元。单笔出资1亿元-5亿元之间的有124笔，总规模近252亿元。5亿到10亿之间的有17笔，总规模超130亿元。大于10亿的出资有12笔，总出资近670亿元。单笔最大出资源自建行，曾出资300亿元。
整体来看，上市公司依然采用小额出资的主流方式，约有65%的上市公司出资规模在1亿元以下。
从地域上来看，上市公司出资最活跃的地域依次为广东、上海、浙江、江苏、北京5地。从行业来看，制造业出资规模和笔数均遥遥领先其他行业上市公司。
从投资领域来看，A股设立的产业投资基金大致与VC/PE投资节奏相近，多是围绕制造业、医疗健康、汽车交通等相关领域进行布局。
这与当下热点，以及上市公司寻求的财务或产业诉求不谋而合。尤其是制造行业，通过出资设立产业基金，在寻求转型的同时，也将有助于先进制造业的良性发展，推动制造业由劳动密集型向技术驱动型升级。
今年以来，获得上市公司出资的GP包括：基石资本、丹麓资本、高特佳投资、国科嘉和、武岳峰资本、耀途资本、元生创投、挑战者资本、华盖资本、中芯聚源、凯辉基金、沄柏资本等。
实际上，传统领域的企业旗下母基金也持续活跃。以泸州老窖，世纪金源为代表的产业LP，正在大规模进军一级市场。
泸州老窖母基金，泸州璞信股权投资基金合伙企业（有限合伙）今年至今已产生8笔出资，加上其他主体，今年至少出资10笔，已披露的出资规模近16亿。
世纪金源旗下母基金西藏腾云投资管理有限公司也频繁出资，已参投35只基金，仅今年就有6笔出资。
在市场活跃度欠佳的当下，产业资本承载了市场化资金的主要出资比重，也是众多机构青睐的资本来源。在多方因素作用下，产业资本也出现新变局，开启新的配置策略。
（来源：FOFWEEKLY）
4.100亿，这家保险巨头投资成立股权基金
11月29日，天眼查显示，北京华舆风光股权投资基金合伙企业（有限合伙）于11月24日成立，执行事务合伙人为北京双成富享企业管理有限责任公司。该公司注册资本为100亿元人民币，由北京双成富享企业管理有限责任公司、中国人寿保险股份有限公司共同持股，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
据了解，北京双成富享企业管理有限公司成立于2022年10月20日，注册地址位于北京市东城区，注册资本达1000万元，经营范围包括企业管理、企业管理咨询。东营市金凯股权投资基金管理有限公司、国寿金石资产管理有限公司持有该公司股份分别为81%、19%。其中，国寿金石资管由中国人寿保险集团旗下全资子公司国寿投资保险资管100% 持股。
近来，中国人寿参与私募股权投资动作不断：
今年2月，中国人寿参与投资的无锡国寿成达股权投资中心（有限合伙）宣布成立，注册资本100亿元，经营范围包括股权投资；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。据悉该基金主要投向健康医疗产业相关的企业，旨在为中国人寿打造“保险+医疗+健康管理”的生态。
今年1月，中国人寿与中国中铁等合资成立了国寿铁工（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），注册资本300.1亿元，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。据悉该基金重点聚焦契合长三角一体化、粤港澳大湾区、成渝经济区等国家区域发展战略的股份投资项目。
去年11月，中国人寿与中国平安、太平人寿等18家险资合资成立了中保融信私募基金有限公司，注册资本148亿元，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。值得注意的是，在正式成立之前，该基金便出现在中国华融的引战增资公告中。
母基金研究中心认为，长期来看，保险资金对股权投资的力度将加大，这是大势所趋与行业转型的需要。随着银保监会不断发声鼓励险资进行股权投资、投资产业基金，并适度放宽保险资金投资创业投资基金和股权投资基金的要求，险资正在逐步成为VC/PE行业LP群体中的主力军。
（来源：母基金研究中心）
5.2022年长三角地方金融监管局局长圆桌会议暨金融机构共同倡议发布仪式在上海举行
12月2日，2022年长三角地方金融监管局局长圆桌会议以视频连线方式，在沪苏浙皖各会场同步举行。圆桌会议开始前举行了金融机构共同倡议发布仪式，在上海市金融工作党委书记信亚东、黄浦区委书记杲云见证下，交通银行、中国银行上海总部、浦发银行、上海银行、上海农商银行、国泰君安证券、海通证券、东方证券、太平人寿、中国太保等10家金融机构发布《主动优化现代金融服务体系推动长三角高质量发展的共同倡议》，聚焦完善分支机构网络布局、强化金融支持科技创新、提升财富管理能力等提出20条倡议举措，争取到2025年末面向长三角地区的信贷资源投放不少于5万亿元，服务新增长三角上市企业不少于200家。
2022年长三角地方金融监管局局长圆桌会议以“深化长三角金融高水平改革开放，增强区域一体化高质量发展核心动能”为主题，交流通报了今年以来长三角金融合作进展情况，并展望了2023年长三角金融协同发展工作计划。上海市地方金融监管局局长解冬、江苏省地方金融监管局局长查斌仪、浙江省地方金融监管局副局长潘广恩、安徽省地方金融监管局局长何毅出席会议并讲话，黄浦区区长沈山州作为会议承办方出席会议并致辞，中国外汇交易中心副总裁崔嵬、上海证券交易所副总经理董国群参加会议并作交流发言。上海市地方金融监管局副局长林文杰主持会议，黄浦区副区长王鼐出席会议。长三角区域合作办公室、黄浦区金融办、苏州市地方金融监管局、嘉兴市金融办、六安市地方金融监管局主要负责同志应邀参会并介绍情况。
会议指出，一年来，三省一市地方金融监管局会同金融管理部门、金融市场、金融机构等广大市场主体，紧扣“一体化”和“高质量”两个关键词共同深化长三角金融合作，主动发挥金融作为实体经济核心和血液的关键作用，积极应对各种风险挑战，较好完成了年初既定的各项工作目标，为长三角高效统筹疫情防控和经济社会发展注入了强劲动力。党的二十大对长三角一体化发展作出了新的战略部署，三省一市地方金融监管局将立足长三角率先基本实现现代化战略定位，完整、准确、全面贯彻新发展理念，推动深化金融供给侧结构性改革与长三角一体化高质量发展紧密结合，以金融要素的自由流动和高效配置提升长三角市场主体的获得感、满足感、幸福感，为中国式现代化贡献长三角金融力量。
会议号召三省一市地方金融监管局及广大金融机构要进一步增强历史主动，坚定历史自信，深化互利合作，以更加有力、更加务实的行动牢牢守住不发生区域性系统性金融风险底线，以长三角金融一体化发展的确定性助力现代化建设的新实践，以高水平金融改革开放为长三角经济高质量发展提供强大支撑。
会上，上海市地方金融监管局发布了《上海国际金融中心支持长三角高质量一体化发展优秀案例集》。会议明确，2023年长三角地方金融监管局局长圆桌会议在安徽举办。
(来源：上海金融官微)
6.上海金融科技中心建设三周年优秀成果揭晓上海股交中心三项技术成果入围
党的二十大报告指出："科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力"。近日，由中国人民银行上海总部、上海市地方金融监督管理局指导，上海金融科技联盟主办，上海金融联合会联合主办，上海交通大学上海高级金融学院提供学术支持的“上海金融科技中心建设三周年优秀成果”评选活动落下帷幕，上海股交中心三项金融科技成果入围：金融科技优秀技术成果：区块链技术在区域股权市场的创新型应用；金融科技优秀应用成果：挂牌与监管管理系统、基于大数据应用智能风控体系建设。上海股交中心自成立以来，在金融信息系统建设方面倾注了大量心血，也取得了良好成效。
创新研发区块链技术打造数字化交易市场。为了加快科技创新与金融服务的融合,充分发挥金融科技的价值，上海股交中心确立了“以区块链基础技术架构为纽带，以大数据为核心驱动力，打造创新应用场景的数字化转型发展思路”。2020年7月7日，上海股交中心获证监会批准开展区块链建设试点，成为首批5家区域性股权市场试点运营机构之一。上海股交中心经过充分调研后自建“股易链”，采用“监管链-地方链”双链架构，所有区块链应用接口均通过自研方式实现。根据中国证监会《区域性股权市场相关主体编码规则》实施要求，2022年5月正式启动了基于区块链的统一市场主体标识系统的自研建设工作，并于2022年6月22日完成系统上线。该系统的成功上线有利于监管机构更为便利地统一管理市场主体、监管统计汇总市场信息，进而推动区域性股权市场投资者证券账户纳入资本市场“一码通”账户体系。2022年9月28日，上海股交中心区块链建设项目取得重大进展，实现全市场全业务数据上链，并成功与证监会“监管链”实现跨链对接。
着眼大数据应用为企业精准画像。大数据、人工智能为代表的新技术，为风控领域相关痛点的解决提供了良好契机。上海股交中心利用大数据中心普惠金融应用2.0采集到的企业注册登记、社保缴纳、住房公积金、纳税、高新技术企业认定、发明专利、商标登记、房产抵押、行政处罚、司法诉讼等各项数据，通过与万得、大智慧、证通等第三方机构合作，采集宏观、周期、行业、收益来源、资产情况等数据，作为构建风险监测模型的数据基础，利用大数据技术整合用户全息数据，进行多维度交易风险评测，使监管主体实时监测交易行为、定位异常账户、及时采取管控措施，对企业进行全面梳理，监测企业是否存在经营异常和严重失信信息。该系统通过五个维度——影响、实力、能力、发展、贡献，对企业进行综合评分，从而改变了事后分析方式，建立起主动的实时响应机制，提高风控效率，同时有助于上海股交中心全面、准确了解企业相关信息，降低投资者信息收集成本，及时排查风险隐患释放市场风险，充分保护投资者合法权益，营造透明高效资本市场生态环境。
打造高效、便捷的综合业务受理、服务平台。上海股交中心充分利用互联网技术、数据处理技术以及引入人工智能概念，力图打造具有代表性的场外市场的金融服务和监管平台，为挂牌企业、中介机构、投资者开展场外业务提供全方位、专业性、平台化服务。挂牌与监管管理系统以建立上海股交中心的各业务信息化管理体系为目标，针对不同业务体系，结合实际情况提供整体化的系统解决方案，简化业务流程、提高业务项目审核质量和效率、优化对中介机构以及挂牌企业的服务、提升市场监管水平。“挂牌与监管管理系统”是业内首次开发并应用语义分析和模板化填报数据实现了数据自动写入和提取、勾稽关系校验、逻辑处理和输出的智能化信息系统。系统含有各类工作平台和后台管理支撑功能，通过企业、中介机构、业务开发、审核管理、市场监管、培训服务、登记托管等各类工作平台，实现企业挂牌、融资、股份登记托管、市场监管、信息披露等各项业务需要，实现了“项目管理自动化”、“财务报表勾稽关系检查自动化”、“信息披露公告模板化”、“参与主体的工作平台化”、“集远程处理的APP化”、“系统集成体系化”六大创新。
下一步，上海股交中心将按照中国人民银行等八部门联合发布《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉兴市建设科创金融改革试验区总体方案》(以下简称《总体方案》)要求和中国证监会办公厅 工业和信息化部办公厅《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板》的指导意见，深入推进上海股交中心数字化转型。一是深入研究私募基金份额、非上市企业估值理论的适用场景，把握好不同发展阶段企业的估值逻辑，完善适用于区域股权市场的估值体系和大数据智能估值系统。二是持续优化基于大数据、区块链和人工智能的企业画像系统，在企业培育、智能审核、数字监管、转板对接等方面为“专精特新”专板的高质量建设提供助力。三是持续推进国家级区块链创新应用试点建设工作，基于“监管链-股易链”双层架构建立与全国股转系统信披通、监管通、技术通、账户通的对接机制和中国结算账户对接机制。
（来源：上海股权托管交易中心）
免责声明：所载内容来源互联网、微信公众号等公开渠道，我们对文中观点保持中立，仅供参考、交流等非商业目的。转载的稿件版权归原作者和机构所有，如有侵权，请联系我们删除。
平台交易规模
截至目前，上海私募股权和创业投资份额转让平台共计上线35单基金份额（含份额组合）；已成交18单，成交总份数约为13.3亿份，成交总金额约为13.11亿元；完成3单基金份额质押业务，质押份数为4.72亿份，融资金额约4.11亿元。
上海股权托管交易中心
◆ 上海市政府批准设立的本市唯一合法的区域性股权市场运营机构
◆ 中国证监会认定的上海市唯一合法的非上市证券登记托管机构
◆ 国家级市场化债转股转股资产交易平台
◆中国证监会批准的私募股权和创业投资份额转让平台
可为非上市的中小企业提供改制挂牌、股债融资、股票登记托管、股票转让、价值挖掘、宣传营销等一站式金融服务；为基金份额持有人提供份额转让、信息发布、结算交收、质押登记、合规咨询、撮合成交等一揽子金融服务；致力于推动科技、金融、产业良性循环，助力经济高质量发展。
联系电话：
程老师：18601617355,021-20287902
郭老师：15618065568,021-20287950
武老师：13918513691,021-20287831
