金融监管改革、全面注册制、REITs……两会代表委员们对资本市场有哪些建言献策？

第十四届全国人民代表大会第一次会议和政协第十四届全国委员会第一次会议在北京召开。在此次两会上，关于金融领域和资本市场各位代表委员们有哪些建议与提案？

全国人大代表，全国人大财经委副主任委员，中国人民银行党委书记、副行长郭树清表示，过去五年，我国经济社会发展取得举世瞩目的历史性成就，金融改革发展稳定各项工作取得了重大成果，守住了不发生系统性金融风险的底线。他建议，进一步深化要素市场化改革，健全市场一体化发展机制，更好地推动城乡融合、区域协调发展，在高质量发展中促进共同富裕。浙江是党中央确定的高质量发展建设共同富裕示范区，已探索积累了丰富经验，中央金融管理部门将一如既往支持浙江打造金融助力共同富裕的新高地。

全国人大代表、深交所总经理沙雁建议修改基金法，对以获取不动产收益为主要投资目的的基金的投资范围，授权国务院证券监督管理机构另行规定，为简化REITs产品结构提供法律支持，进一步降低产品管理成本，提高产品竞争力，促进存量资产盘活，更好服务实体经济高质量发展。同时，为进一步提升REITs治理效能，在简化产品结构的基础上，建议推动符合条件的基金管理公司和基础设施行业龙头企业，设立专门从事REITs业务的子公司，促进产融结合，更好发挥基金管理公司的资本运作能力和原始权益人的专业运营能力。

全国人大代表、清华大学五道口金融学院副院长田轩就深化金融供给侧结构性改革、构筑中国特色科创金融新道路提出三点建议。一是加强金融结构的顶层设计，以增量思维变革，激发直接融资“活水”效应。以全面实行注册制为引领，进行资本市场逻辑重构，提升直接融资比重，改变依靠以商业银行为主体的间接融资格局，释放资本市场的资源配置潜能。二是加强创新生态体系建设，发挥区域协同效应。三是坚定不移地稳步推进资本市场制度型开放。

全国人大代表、人民银行上海总部副主任兼上海分行行长金鹏辉建议，一是在上海率先开展创投类贷款试点，支持银行探索开发创投类贷款产品体系。二是在上海开展认股权综合服务试点，依托上海区域性股权市场，解决非上市科创企业认股权法律属性不清、确权登记难、转让效率低等问题。三是推动人民币跨境贸易再融资试点尽快在上海落地。四是按照先易后难、由点到面的原则，从总部经济入手，在浦东探索建立离岸资金管理模式，实现“外来外去”资金进出自由便利。五是支持上海探索多级托管等包容性制度安排，推进上海全球资管中心建设。

全国政协委员、中国人民银行行长易纲就加强金融监管领域改革谈了四点认识：一是关于组建国家金融监督管理总局。地方金融监管的改革方案中，地方政府设立的金融监管机构专司监管职责，有利于加强监管，提高效率，保护消费者权益。二是社会主义市场经济的本质特征就是坚持党的领导，要为化解风险提供有力保障。三是完善金融资本管理体制，金融管理部门管理的金融基础设施，在改革方案落实中要稳妥。四是加强金融机构工作人员的统一规范管理，要做好切实可行的方案。

全国政协委员，上交所党委副书记、总经理蔡建春指出，当前，我国个人养老金发展主要面临两大困境：一是我国个人养老金整体规模较小，缴存意愿有待提升；二是我国个人养老金的权益配置比例较低，投资收益有待提高。在综合考虑我国养老保险制度与证券市场特点的基础上，建议有关部门将指数基金纳入个人养老金可投资产品类别，扩大个人养老金可投资范围。

全国政协委员，上交所党委副书记、总经理蔡建春表示，与5年前相比，国有上市公司利润增长70%，但市值仅增长10%；市净率为0.86倍，下降30%，明显低于全市场1.6倍的平均水平。为更好发挥央企在稳定宏观经济大局、落实科技创新发展战略等方面的重要作用，建议国务院国资委、财政部等央企主管部委协同中国证监会，共同推动央企用好资本市场的融资优势和资产配置功能，不断做强做优做大。一是进一步加强央企在科技创新领域的龙头牵引作用，更好地利用资本市场以及科创板功能，助力国家创新驱动发展战略。二是鼓励央企充分运用资本市场工具，特别是公募REITs、科创债等资本市场新产品，盘活存量，提升央企核心竞争力。三是促进央企估值水平合理回归，推动央企上市公司质量提高、价值挖掘和提升。四是利用资本市场工具，推动央企专业化、产业化战略性重组整合，充分发挥产业链龙头地位的央企上市公司作用，优化产业布局，改善产业生态。

全国政协委员、上海市国资委副主任林益彬建议分步推进全国产权市场一体化进程。现阶段，建议国家发展改革委、国务院国资委牵头，加大长三角产权市场一体化建设推进力度，为后续建立其他中心市场积累经验。稳妥有序推进现有产权交易机构重组整合，逐步形成以北京、上海、深圳、重庆为中心的东西南北4个区域中心市场格局。

全国政协委员、中国外汇交易中心党委书记霍颖励表示，外汇交易中心始终将银行间市场建设和改革发展放在上海国际金融中心建设的大局中思考和谋划，在全力支持上海国际金融中心建设的基础上，外汇交易中心立足我国经济发展需要和金融市场实际，对外，将持续拓展渠道、扩大品种、完善机制；对内，将围绕统一大市场建设，推进银行间债券市场和交易所债券市场互联互通落地，积极探索不同金融市场之间的联通合作。下一步，外汇交易中心将按照国家关于金融开放的统一部署，扎实推进银行间市场高水平开放。一是稳步拓展开放渠道、有序扩大开放品种、持续完善市场机制，不断提升境外投资者参与的便利性和友好性。二是稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，坚持系统观念、整体规划，推动形成公开透明、可预期的金融市场开放政策和制度机制，不断完善市场化、法治化、国际化的开放生态。

全国政协委员，上海银保监局党委书记、局长王俊寿表示，处置金融风险涉及广大群众利益和公共资源的使用，在资金支持、法律法规完善、监管制度改革、法律责任追究等方面，都需要多部门的有效配合。王俊寿建议，第一，强化公检法等部门协同，完善金融机构破产立法。第二，优化财政、货币等约束机制。坚持关口前移，加强对问题机构的早期介入、及时纠正。在公共救助资金使用上，要兼顾维护金融稳定和防范道德风险的目标，以成本最小为原则。第三，健全相关税收安排。建议优化现行税收法规与行政处罚相关法规的衔接，对于实质属于行政罚没范围的“股权溢价款”等免于征税，以更符合“实质正义”的法治要求。同时，建议出台符合金融机构风险化解特点的税收规定，扩大允许税前扣除的不良资产范围，有效降低处置成本。

全国政协委员、证监会市场二部一级巡视员刘云峰表示，证监会坚决遏制非法证券期货活动，保护人民群众财产安全。经过持续整治，打破以往“股市热、配资起”现象，目前场外配资总体规模不大，对资本市场已不构成重大影响。近年来，证监会按照“打防结合、预防为主”原则，有效化解规模化、体系化场外配资风险，重拳打击股市黑嘴、非法荐股、非法发行转让原始股等非法证券期货活动，取得积极成效。

全国政协委员、证监会行政处罚委员会办公室一级巡视员罗卫建议，进一步将私募股权投资基金纳入基金法调整范围，为其发展提供制度基础；在基金法中明确私募股权基金托管人职责边界；在法律层面对该流动性支持机制予以明确，增强基金行业抗风险能力；修改基金从业人员资格相关规定，增加基金行业举报奖励及强制调解等规定，完善证券监督管理机构的具体监管职责和手段措施，确保基金法、证券法、期货和衍生品法这三部法律在同类事项的处理上保持一致，构建协调统一的资本市场法律体系。

全国政协委员，四川银行党委书记、董事长林罡表示，稳妥化解地方中小金融机构风险，建立健全金融稳定长效机制，对维护金融安全稳定发展大局具有十分重要的意义。林罡建议，坚持从源头入手、改革化险一体推进，拓宽地方中小金融机构资本补充渠道，严格规范股权管理，对股东资质和持股情况进行穿透式监管，做好关联交易管理，防止内幕交易和利益输送问题。林罡还建议，拓宽地方中小金融机构不良资产处置渠道，逐步构建不良资产市场统一监管框架，建立全国统一的不良资产交易平台，持续做好地方高风险中小金融机构的风险处置工作。

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