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【市场周报】上海私募股权和创业投资份额转让市场周报(2023/3/13-2023/3/19)

【市场周报】上海私募股权和创业投资份额转让市场周报(2023/3/13-2023/3/19) 上海股权托管交易中心
2023-03-21
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导读:目录一、一周市场速览二、时事热点摘要三、平台交易规模一周市场速览1.陈文辉:社保基金正在研究与北京市合作设立


目录

一、一周市场速览

二、时事热点摘要

三、平台交易规模

一周市场速览

1.陈文辉:社保基金正在研究与北京市合作设立中关村的专项基金

2. 民建中央:解决风险投资的募资瓶颈

3. 总规模30亿元,青岛集成电路与数字基建产业基金签约

4. 规模50亿,大家保险首支健康养老私募股权投资基金成立

5. 【S交易监控】交银国信受让毅达资本5000万江苏中小基金份额


时事热点摘要

1.陈文辉:社保基金正在研究与北京市合作设立中关村的专项基金

3月18日,全球财富管理论坛2023年会开幕。全国社保基金理事会副理事长陈文辉指出,社保基金正在研究与北京市合作设立中关村的专项基金,支持领军企业开展核心技术攻关,不断提升企业创新发展能力,加快推进我国高水平科技实现自立自强。

陈文辉建议,应持续增强资本耐心,进一步加大对科技创新企业的投入。他指出,科技创新对我国国家安全和经济长期发展的重要性不言而喻,科技自立自强不仅是发展问题,更是生存问题。面对日益严峻的外部形势,大力发展硬科技对保障极端情景下国民经济循环畅通至关重要。

他认为,资本之于企业正如干粮之于登山者,只有包里装满干粮,登山者才敢进入无人之境,向着顶峰一往无前。由于缺少耐心资本支持,中国企业在创新过程中时时刻刻担忧生存问题,生怕一不小心走远了断了粮。因此,提升我国科技创新能力的一个关键就是增加耐心资本的供给,而耐心资本一定是长期资本。

目前,我国长期资本相对稀缺,养老金总规模(包括:战略储备基金、基本养老保险基金、企业年金和职业年金、个人养老金)约10万亿,仅占GDP比重的10%,与OECD国家平均水平49.7%仍有较大差距。随着我国应对人口老龄化的社会保障体系完善,养老金规模将持续增长。此外,我国保险密度仅为世界平均水平的一半左右,长期寿险、年金保险仍有较大的增长空间,有利于形成更大规模的长期资本。

“我们应该创造条件,促使长期资本大量形成,使其成为耐心资本,成为支持科技创新的重要力量。社保基金是国家战略储备基金,是真正意义上的长期资金,耐心资本。近年来,通过投资市场化股权基金,不仅获得了超过14%的年化收益率,还有力支持了科技创新企业。底层资产主要集中在硬科技、生物医药、新一代信息技术、新能源等战略新兴产业,撬动大量社会资本,推动几百家企业上市。我们正在研究与北京市合作,设立中关村专项基金,支持领军企业开展关键核心技术攻关,不断提升企业创新发展能力,加快推进我国高水平科技实现自立自强。”他表示。

(来源:母基金研究中心)

2.民建中央:解决风险投资的募资瓶颈

近日,中国民主建国会(以下简称 “民建”)在广泛征集781篇提案素材的基础上,形成44件提案(稿)提交全国政协十四届一次会议,数量与去年持平。经济发展和财政金融类占比超过70%。
在这44项提案中,民建特别针对风险投资行业提出了相关发展措施与相关建议:
进一步明晰风险投资的概念和范围。风险投资作为最早被引入国内的概念,如何与现行制度相匹配,如何适用相关政策,需要在理论和管理层面予以明确,把风险投资和创业投资、私募股权投资的关系阐述清楚,对风险投资享受相关政策的范围和标准作出清晰规定。
进一步完善现行税收制度。单只基金在扣除全部成本后征收所得税,即将所有投资项目视为整体,当且仅当投资人收回投资本金后对剩余投资收益征收所得税;或者允许风险投资基金对可能损失的项目计提资产减值准备,并在税前扣除。对于基于对赌协议执行股权调整的转让行为,不征收企业所得税。对于并购重组,将股权分期分批卖出且收益覆盖成本后,再缴纳税金。若最终全部股票的出售收益低于成本,造成事实亏损,应允许所得税抵扣或返还。在二级市场上卖出通过非公开市场取得的企业股权免征增值税。将中关村国家自主创新示范区试点的公司型创投企业所得税优惠政策制定为全国性税收政策。
完善二级市场减持条例,增加风险投资资金的流动性。风险投资机构投资项目期限在7年内,参照《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》进行减持,投资项目期限在7年以上可与IPO发行股票一同上市交易。
发挥政府引导基金的引领作用,解决风险投资的募资瓶颈。设立专门用于支持风险投资的引导基金,在现有的各级政府引导基金中专门划出一定比例资金支持风险投资,引导基金对单一风险投资基金的出资有一个底线,并向参与风险投资基金的社会资本让渡未来收益。
此次民建中央还提出了许多与该鼓励风险投资行业发展提案高度相关的提案建议,例如,在《关于资本市场助力创新型科技企业发展的提案》中就提出要:
持续优化上市准入条件。持续加强部委间及地方政府部门间的沟通交流、合作对接,建立信息共享机制,强化联合培育。明确资本市场各板块定位,突出各层次市场特色,吸引优质创新型科技企业利用资本市场成长壮大。不断增强科创板“硬科技”导向,进一步细化明确第五套上市标准的适用情形。制定创业板成长型创新创业企业评价标准。发挥好新三板和北交所服务创新型中小企业的主阵地作用。
支持引导私募股权基金加大创新型科技企业投资力度。细化私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点的具体操作,便利PE和VC退出,缩短风险投资循环周期,促使更多风险资本投入创新型科技企业。

(来源:母基金研究中心)

3.总规模30亿元,青岛集成电路与数字基建产业基金签约

3月14日消息,近期,青岛西海岸新区沪商洽谈会在上海举行,总投资289亿元的25个重点项目签约落户新区。会上,青岛集成电路与数字基建产业基金项目的成功签约。
青岛集成电路与数字基建产业基金由海发集团联合CMC资本共同组建,基金总规模为30亿元,首期10亿元。以“三个一”即:组建一个集成电路研究院、设立一支集成电路产业基金、建设一个集成电路产业链配套园区,促进集成电路产业链“链主”企业补链、强链和关键零部件自主化。基金定位为青岛市集成电路产业发展联动基金,将引进、培育一批优质集成电路产业企业,实现与海尔、京东方等青岛先进制造业企业互补联动,打通区域集成电路全产业链条,为打造千亿级“芯屏”产业链积蓄强劲动能。
由青岛海发集团牵头,与世界头部投资机构在优势互补、合作共赢的基础之上共同设立基金,充分利用各自优势资源,引进一批优质的半导体产业项目,搭建国际专家研究院。通过此次项目签约,为优化提升新区产业结构提供强力支撑,助力打造半导体产业发展高地。

(来源:投资界)


4.规模50亿,大家保险首支健康养老私募股权投资基金成立

3月15日,大家保险首只健康养老私募股权投资基金设立完成,基金规模50亿元。这是大家保险全面贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略部署、推动集团高质量转型发展的重大举措。大家健康养老基金专注于养老产业领域投资,包括赋能保险主业发展的养老社区布局及养老产业链上下游优质企业股权等。

大家保险表示,下一步,将继续坚定不移推进养老战略,在实践中快速校验和沉淀,持续打造大家保险优质养老服务生态体系,为公众提供保险保障、养老服务和财富管理的综合解决方案。

(来源:FOFWEEKLY)

5.【S交易监控】交银国信受让毅达资本5000万江苏中小基金份额

近日,交银国信以自有资金参与投资的江苏毅达股权投资基金管理有限公司(以下简称“毅达资本”)管理的江苏中小企业发展基金(有限合伙)(以下简称“江苏中小基金”)现有5000万元有限合伙份额(S基金)转让完成交割工商登记手续。

据执中ZERONE数据显示,江苏中小企业发展基金(有限合伙)注册资本45亿元。该基金的重要LP包括:江苏毅达中小企业发展基金(有限合伙)、2支政府引导基金国家中小企业发展基金有限公司、江苏省政府投资基金(有限合伙)、财险公司太平财产保险公司,江苏毅达股权投资基金管理有限公司作为江苏中小基金的管理人。

这只基金将主要投向医疗健康、清洁技术、现代服务、先进制造和新材料、文化、信息技术等领域内的中小企业,尤其是代表未来发展方向、有增长潜力的创新型中小企业,通过提供资本和贴近式增值服务,解决其发展瓶颈问题。

江苏中小基金自2016年11月4日成立以来有101个投资项目,所投项目成绩斐然。据执中ZERONE独家股权穿透技术和数据清洗后显示,有11家项目公司已完成IPO、19家项目公司处于拟上市阶段,更有44家项目公司被收录于榜单项目。

受让方交银国信成立于1981年6月,原名为湖北省国际信托投资公司,是交通银行控股的非银行金融机构之一,具有国有大型商业银行背景的独特竞争优势和卓越的品牌信誉。

近几年来,交银国信在不断扩围产业背景为主股权投资合作伙伴“朋友圈”基础上,积极研判股权投资存量市场S基金投资机会,自2021年以来,先后投资了多支基金的S份额转让及扩募交易,总投资金额约4亿元,其他合作伙伴包括元禾重元、中电中金等。

本次交银国信作为领投方参与了原有限合伙人的退出转让谈判及尽职调查,交割完成后公司已收到首笔退出分配款。通过参与江苏中小基金S份额转让,交银国信和毅达资本实现首次合作,公司科创股权投资“朋友圈”不断扩围。

转让方毅达资本由老牌知名创投机构——江苏高科技投资集团内部混合所有制改革组建,在行业研究能力、资产管理规模、投资专业化程度等方面稳居行业前列,是国内最具影响力的创业投资机构之一。投资领域包括清洁技术、健康产业、新材料、先进制造、消费服务、文化产业和TMT行业。 

据执中ZERONE数据显示,自2001年至今,毅达资共有708笔投资事件、投资公司数628家。其中63家项目公司已完成IPO上市,145家项目公司处拟上市状态。

(来源:执中ZERONE

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平台交易规模

截至目前,上海私募股权和创业投资份额转让平台共计上线42单基金份额(含份额组合);已成交34笔,成交总份数约为45.52亿份,成交总金额约为46.19亿元;完成5单份额质押业务,质押份数为10.22亿份,融资金额约9.12亿元。

上海股权托管交易中心

 上海市政府批准设立的本市唯一合法区域性股权市场运营机构

 中国证监会认定的上海市唯一合法非上市证券登记托管机构

 国家级市场化债转股转股资产交易平台

中国证监会批准的私募股权和创业投资份额转让平台

可为非上市的中小企业提供改制挂牌、股债融资、股票登记托管、股票转让、价值挖掘、宣传营销等一站式金融服务;为基金份额持有人提供份额转让、信息发布、结算交收、质押登记、合规咨询、撮合成交等一揽子金融服务;致力于推动科技、金融、产业良性循环,助力经济高质量发展。


联系电话:

程老师:18601617355,021-20287902

郭老师:15618065568,021-20287950

武老师:13918513691,021-20287831


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上海股权托管交易中心是为证券非公开发行、转让提供服务和设施的证券交易场所,是上海国际金融中心建设的重要组成部分,是《证券法》规定的多层次资本市场体系的重要组成部分,聚焦服务创投机构和科创企业两大领域,持续开展金融创新,开创市场发展新局面。
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