目录
一、一周市场速览
二、时事热点摘要
三、平台交易规模
一周市场速览
1.千亿信托入局一级市场，瞄准国家战略新兴产业
2.港交所拟修订上市规则，吸引五大特专科技行业公司
3.稳楼市再发积极信号！证监会放开特定涉房业务公司在A股融资
4.深圳综合改革试点首批授权事项典型经验和创新举措
5.上海产业转型升级投资基金发布第五批子基金申报指南
时事热点摘要
1.千亿信托入局一级市场，瞄准国家战略新兴产业
刚刚过去的9月份，信托公司密集出资股权投资基金。这意味着股权投资正在成为信托公司的创新方向。
据媒体不完全统计，仅刚刚过去的9月份，近10家信托公司新成立或新增投资股权投资类的合伙企业。比如：建信信托新增投资珠海建和利信股权投资合伙企业（有限合伙）等等。上述被投资企业，其经营范围主要包括以自有资金从事投资活动；股权投资；实业投资；或以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
当前股权投资信托业务正在成为信托公司的创新方向。
在市场热度进一步下滑的9月份，金融机构出资频次整体有所下跌, 而信托却在9月份多次活跃在一级市场，为行业带来活水。
无论是监管下的被动选择还是寻求主动破局，发力股权投资信托是未来信托转型的重要方向。此外，投资者对相关信托产品的接受度和认可度也在不断提升。
业内人士分析，信托公司在股权投资信托业务领域具有很大发展潜力，但当前仍面临着诸多挑战，要多方面着手提升自身募投管退全方位的专业能力，继而打造业务转型发展新的增长极。
(来源：FOFWEEKLY)
2.港交所拟修订上市规则，吸引五大特专科技行业公司
10月19日，香港联交所正式刊发有关特专科技公司新上市规则的咨询文件，建议扩大香港现有上市制度，允许特专科技公司来港上市，并就此征询公众意见。
此次最大亮点在于：港交所通过修改主板上市规则，吸引无盈利、无收入科技公司赴港上市。而面向的是五大特专科技行业的公司：新一代信息技术；先进硬件；先进材料；新能源及节能环保；及新食品及农业技术。至此，2022年低迷IPO氛围终于迎来一缕久违的振奋。
投资界第一时间梳理文件，提炼主要内容如下：
商业化收益门槛：已商业化公司的定义为经审计的最近一个会计年度特专科技业务所产生的收益至少达2.5亿港元的公司
上市时的预期最低市值：80亿港元（已商业化公司）或150亿港元（未商业化公司）
研发：所有申请人均须于上市前已从事研发至少三个会计年度，研发投资金额须占总营运开支至少15%（已商业化公司）或50%（未商业化公司）
最低第三方投资：上市申请人须获得来自资深独立投资者相当数额的投资。作为指标性基准，符合以下规定的申请人通常将被视为已符合该等规定：
于上市申请日期前的至少12个月之前已获得来自至少两名"领航"资深独立投资者的大额投资；及
来自所有资深独立投资者的合计投资金额达到上市申请人于上市时已发行股本的规定最低百分比，即10%至20%（已商业化公司）或15%至25%（未商业化公司），视乎上市申请人于上市的预期市值而定
商业化路径：未商业化公司须展示并在上市文件中披露其可达到商业化收益门槛的可信路径
更高效的市场定价流程
上市后自由流通量至少达6亿港元
须披露的资料包括首次公开招股前投资、商业化现况及前景以及适当的示警声明
对控股股东、关键人士及领航资深独立投资者施行首次公开招股后禁售期的限制
对未商业化公司施加额外持续责任，包括于中期报告及年报中额外披露发行人达到商业化收益门槛的进展，以及披露有关上市文件中载列的任何业务及财务估计的更新
(来源：清科研究)
3．稳楼市再发积极信号！证监会放开特定涉房业务公司在A股融资
10月20日，记者从证监会相关人士处获悉，对于涉房地产企业，证监会在确保股市融资不投向房地产业务的前提下，允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资：
自身及控股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标的比例不超过10%；
参股子公司涉房的，最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。
证监会相关人士表示，多年以来，证监会全面落实党中央、国务院有关部署，发挥资本市场服务实体经济发展的作用，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产市场平稳健康发展。资本市场对于涉房企业的股权融资政策，既严格限制主营业务为房地产的企业股权融资，又合理保持资本市场融资功能的有效发挥，更好服务稳定经济大盘。
（来源：证券时报）
4.深圳综合改革试点首批授权事项典型经验和创新举措
近日，国家发展改革委发布《关于推广借鉴深圳综合改革试点首批授权事项典型经验和创新举措的通知》，对深圳综合改革试点的新进展新成效进行梳理研究，形成18条典型经验和创新举措在全国推广。
清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心将附件《深圳综合改革试点首批授权事项典型经验和创新举措》进行梳理，整理出投资领域重点如下：
实施私募基金商事登记服务创新和全流程一体化监管
为有效破解私募基金登记程序复杂、监管难等问题，探索优化商事登记服务程序，将中国证券投资基金业协会标准嵌入商事登记环节，统一规范注册名称和经营范围，开展契约型私募基金投资企业商事登记改革，提高登记注册便利度；搭建“好人举手”私募创投监管信息平台，构建“线上会商—信息披露—电子合同—在线网签—公示及信用惩戒”一体化信息管理体系，实现私募登记注册信息实时共享和互联互通。
建立境内外双向投资新机制
探索畅通境内外双向投资渠道的新机制新模式，推动合格境外有限合伙人（QFLP）试点企业投资一级或一级半定增市场，率先开放“外资管内资”（外资发起设立管理人同时向境内外募资）、“内资管外资”（内资发起设立管理人同时向境外募资）等模式；推动合格境内投资企业（QDIE）试点允许持牌金融机构直接申请出境投资额度，无需下设股权投资主体。
（来源：清科研究）
5.上海产业转型升级投资基金发布第五批子基金申报指南
据上海经信委官方微信消息：为发挥财政资金的引导促进作用，推动本市产业转型升级和资源优化配置，按照上海产业转型升级投资基金管理委员会要求，根据上海产业转型升级投资基金有关规定，明确上海产业转型升级投资基金（以下简称“产业转型升级基金”）参股子基金第五批细分投向为：绿色低碳、数字经济和元宇宙、智能终端、产业园区高质量发展。
申报条件主要如下：
1、申报本指南的子基金所投行业应当符合国家和本市产业政策及相关规划，主要支持基础性、带动性、战略性特征明显的产业领域，重点投向《上海市先进制造业“十四五”规划》，以及本市新赛道相关规划明确重点发展的方向。
2、申请机构应当为符合相关资质及本指南投向要求的子基金管理机构。管理机构应为从事创业投资管理或股权投资管理活动的有限责任公司、合伙企业等。
3、申请机构拟设立的子基金应满足下列条件：
（1）子基金应当在上海市范围内进行工商注册；
（2）新设立的子基金全部出资原则上在3年内到位，其中首期到位资金不低于认缴出资总额的30%，或首期到位资金不低于5亿元，且所有投资者均以货币形式出资；
（3）子基金主要投资于所申报子基金细分投向领域中的企业，须符合《政府出资产业投资基金管理暂行办法》的相关规定；
（4）子基金投资上海市范围内企业的投资占比不低于产业转型基金对子基金的出资比例的两倍；
（5）管理和投资运作规范，具有完整的投资决策程序、风险控制机制和健全的财务管理制度。
4、各子基金的主要投资领域应符合如下要求：
（1）绿色低碳
重点关注低碳、零碳、负碳等基础性研究关键技术的应用示范项目；高端能源装备关键零部件的产业化项目；重点行业极致能效技术应用的示范推广项目；新能源汽车关键零部件技术突破的产业化项目；氢能产业关键技术的产业化项目；高强碳纤维、高温超导等绿色材料产业化项目；碳捕集及应用关键技术产业化项目；智能电网设施设备及储能产业化项目；循环经济领域的产业化项目等。
（2）数字经济和元宇宙
重点关注数字基础设施建设项目；数字孪生工厂项目，面向行业的数字化平台项目；面向城市或企业的数字空间项目；新一代数字化出行、新型数字化健康服务、智慧文旅、智慧养老等生活数字化转型项目；数据支撑的农业生产、金融服务、研发和知识生产项目；三维图形图像引擎、数字建模、数字设计、数字人生成等“元宇宙”关键核心技术突破项目；城市信息模型CIM、建筑信息建模BIM、数字孪生、数字沙盘仿真等行业级应用项目；VR/AR等扩展现实技术创新研发产品项目等。
（3）智能终端
重点关注智能网联汽车、智能机器人、智能穿戴、智能家居、信创终端、基础软硬件等方向的关键技术和产品；智能驾驶、智能网联和智能座舱等核心系统集成研发以及智能决策、智能终端在内的核心零部件商业化、产业化项目；云端大脑、人机交互等软硬件技术的应用项目；高精度工业机器人、协作机器人、自适应机器人和数字孪生技术结合应用项目；相关行业软件中关键环节突破和产业化应用项目等。
（4）产业园区高质量发展
重点关注业态为工业厂房、研发、创新设计及中试平台、仓储物流、创业孵化器和产业加速器、保障性租赁住房等园区基础设施项目；存量园区基础设施的投资、改造、升级或运营管理项目；重点发展临港新片区、五大新城“一城一名园”、南北转型区、特色产业园区和品牌园区项目等。
据悉，第五批申请时间自本指南发布之日起至2022年11月15日止。
（来源：FOFWEEKLY）
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平台交易规模
截至目前，上海私募股权和创业投资份额转让平台共计上线22单基金份额（含份额组合）；已成交15单，成交总份数约为12.59亿份，成交总金额约为12.16亿元；完成3单基金份额质押业务，质押份数为4.72亿份，融资金额约4.11亿元。
上海股权托管交易中心
◆ 上海市政府批准设立的本市唯一合法的区域性股权市场运营机构
◆ 中国证监会认定的上海市唯一合法的非上市证券登记托管机构
◆ 国家级市场化债转股转股资产交易平台
◆中国证监会批准的私募股权和创业投资份额转让平台
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