【市场周报】上海私募股权和创业投资份额转让市场周报（2023/7/31-2023/8/6）

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【市场周报】上海私募股权和创业投资份额转让市场周报（2023/7/31-2023/8/6）

上海股权托管交易中心

2023-08-09

导读：目录一、平台交易规模二、一周市场速览三、时事热点摘要平台交易规模截至本周，平台共计上线59单基金份额 (含份

一、平台交易规模

二、一周市场速览

三、时事热点摘要

平台交易规模

截至本周，平台共计上线59单基金份额 (含份额组合) ；已成交49笔，成交总份数约为54.99亿份，成交总金额约为56.78亿元；完成10单份额质押业务，质押份数为17.90亿份，融资金额约22.65亿元。

一周市场速览

1. 2023中国母基金峰会圆满落幕

2. 打通退出堵点成为创投高质量发展突破口

3.上汽集团投资设立母基金完成备案，规模超60亿

4. 上港集团、东方明珠：参与设立母基金完成备案，规模7.14亿

5.国家发展改革委财金司负责同志主持召开促进创业投资发展部门座谈会

时事热点摘要

1. 2023中国母基金峰会圆满落幕

8月5-6日，“2023中国母基金峰会”在吴江东太湖畔成功举办。本次峰会由中国国际科技促进会母基金分会主办，苏州市吴江东方国有资本投资经营有限公司协办，母基金研究中心承办，来自政府部门、行业协会、国内主流母基金、国际知名母基金、保险资管及一流投资机构等单位代表共300余人齐聚吴江，为中国母基金行业建言献策。

在8月5日的开幕式上，峰会的主办方、承办方中国国际科技促进会母基金分会会长、母基金研究中心创始人、水木资本董事长唐劲草先生致欢迎辞，并发布了《2023年上半年中国母基金全景报告》。苏州市委副书记、市长吴庆文，吴江区委书记李铭在开幕式上发表了致辞。

科勒中国总经理杨战在圆桌论坛“中国式S基金发展之道”中作为主持人，与上海科创基金总裁杨斌、上海股交中心副总经理陈妍妍、歌斐资产董事总经理郭峰、孚腾资本合伙人章锟、北京股权交易中心副总经理贺奕博、尚合资本创始合伙人覃韦杰、博瑔资本创始合伙人姚伟烽、松禾资本执行董事朱明，共同探讨了未来中国S基金行业发展的方向。

(来源：母基金研究中心)

2. 打通退出堵点成为创投高质量发展突破口

《证券日报》记者在“中国创投高质量发展大会暨第二届人民币基金退出高峰论坛”上采访多位业内人士获悉，目前，通过IPO退出仍是创投机构的首选；而S基金（二手份额转让基金）发展缓慢，未来通过并购退出也成为行业发展趋势，需要监管部门进一步出台支持举措，促进并购基金繁荣发展。

实际上，注册制改革以来，多层次资本市场不断完善，企业发行上市条件优化，创投机构退出渠道增加，退出效率提升。

目前，相较于其他退出渠道，创投机构通过IPO退出收益最高。2020年至2022年三年间，持股5%以上（含5%）的VC（风险投资）/PE（私募股权）机构在被投企业上市后退出金额合计4879.9亿元。其中，2022年科创板成为退出的主要板块，金额在各板块位列首位。

LP智库创始人国立波对《证券日报》记者表示，注册制改革促进了私募股权基金“募投管退”闭环生态加速形成。此外，注册制改革也在逐渐改变行业投资模式。随着一二级市场价差缩小，套利空间减少，创投机构之前热衷于做Pre-IPO（投资于企业上市之前，或预期企业可上市时）投资，现在正在向两端延伸，一端是投早、投小、投科技；另一端是做并购整合。行业增长动能也逐渐从资本套利向价值创造转移，创投机构要用专业能力来赋能被投企业创造价值。

除了通过IPO退出，近年来，证监会先后开启了私募股权和创投份额转让试点、私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点等，畅通退出通道。据记者了解，截至目前，北京和上海区域性股权市场基金份额转让成交约百单，成交金额超过150亿元。

“多层次资本市场是创投行业退出的主要渠道。”沈志群表示，我国创投行业发展几次爆发式增长期，都和资本市场改革发展带来的基金退出预期利好增强密切相关。

(来源：LP智库)

3.上汽集团投资设立母基金完成备案，规模超60亿

近日，上海汽车集团股份有限公司发布关于上海上汽芯聚创业投资合伙企业（有限合伙）完成备案的公告。

据悉，该基金总规模为人民币 60.12 亿元，其中公司认缴出资 60 亿元，持有其 99.800%份额，上海上汽恒旭投资管理有限公司任基金管理人。基金将采用投资子基金及直投项目的方式，重点关注半导体产业链上下游、汽车智能化电动化网联化驱动下芯片相关的关键技术产品等。

（来源：上市公司公告)

4.上港集团、东方明珠：参与设立母基金完成备案，规模7.14亿

8月4日，上港集团（600018.SH）、东方明珠（600637.SH）发布公告称，公司与上海国盛资本管理有限公司等 8 家企业联合发起设立诸暨盛晨股权投资合伙企业（有限合伙）完成备案。基金拟通过股权投资方式，认购中国经济信息社有限公司股权，以中经社的股权分红及股权增值实现收益，追求投资人及各方利益最大化。

(来源：上市公司公告)

5. 国家发展改革委财金司负责同志主持召开促进创业投资发展部门座谈会

为贯彻落实6月16日国务院常务会议和《私募投资基金监督管理条例》关于研究制定促进创业投资发展有关政策的要求，近日，国家发展改革委财金司负责同志主持召开部门座谈会，沟通交流各部门工作开展情况，研究讨论下一阶段促进我国创业投资行业健康发展的具体政策举措。有关部门相关司局同志参加会议。

下一步，国家发展改革委将进一步加强与其他部门的沟通协调，会同有关部门研究出台促进创业投资健康发展的政策措施，更好服务实体经济高质量发展。

(来源：母基金研究中心)

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