本期观点速递
以下为本期直播详细内容，邀您一同回顾。
AI落地无人驾驶具备广阔前景与潜力。以“萝卜快跑”为代表的无人自动驾驶技术，依托高精度地图、传感器及AI、大数据等技术，实现高度智能化决策，适应复杂交通环境。短期看，政策支持和降本路径探索将促进产业扩张。长期看，商业化需技术、成本、生态、监管协同推进，预计至2030年中国L4及以上无人驾驶市场渗透率显著，市场规模庞大，且AI将在更多领域实现落地应用。
2024世界人工智能大会展现AI多元化发展趋势。大会规模升级，聚焦核心技术与应用，多家公司发布新模型，显示生成式AI正从文本、图像拓展至视频、音乐等领域，内容模态多元化。这提升了内容生产效率，降低了创作门槛，对游戏、影视、广告等产业实现长期降本增效与内容创新具有重要意义。
3. 半导体周期复苏：半导体库存去化加速，需求回暖预期增强，设备、零部件、材料环节受益显著。
半导体产业是AI发展的核心驱动力。半导体技术作为AI背后的功臣，其进步直接推动了AI的里程碑式成就。AI算力时代已至，先进制造为硬件基础设施提供坚实支撑。AIGC内容生成范式变革下，算力芯片成为发展基石，受益显著。国产算力芯片在国际供应受限背景下，迎来国产替代的重要机遇期。智能算力作为AI应用的核心，对计算芯片提出高要求，推动算力系统能力不断提升。
半导体行业投资逻辑涵盖短中长三维度。短期基于产业周期分析，2024年行业景气度改善明显。中期关注产品周期，AI手机、AI设备及新能源汽车普及将带来巨大增量。长期则是国产替代周期，我国半导体先进制程取得突破，国产替代步伐加快，市场信心增强。
半导体行业景气度改善信号源自多方面。首先，销售额显著增长，2024年5月全球销售额同比增长19.3%，且全年每月均实现同比增长，5月的销售额同比增长率创下了2022年4月以来的最大增幅。其次，权威机构如世界半导体贸易统计组织WSTS上调2024年全球半导体市场销售额预测至6112亿美元，同比增长16%。再者，多家研究机构普遍乐观，预计全球半导体销售额将实现两位数正增长，尤以美国和亚太地区增速显著，多家机构预测增速超10%。这些积极信号重新激发了全球投资者对半导体的关注。
新能源车是半导体发展的强劲动力。作为半导体重要下游，新能源车需求高企推动半导体板块发展。2024年5月中国汽车销量增长，新能源汽车及出口持续快速增长，中国品牌表现优异。政策利好频出，财政专项支持、地方补贴及车企促销共促汽车消费。中汽协预测2024年汽车市场将稳健增长，销量超3100万辆，同比增幅超3%，进一步促进半导体板块发展。
半导体设备板块有望在国产化浪潮中率先受益。AI变革提升先进制程需求，外部制裁加速国产设备突破，国产设备已逐步达到先进制程节点。全球半导体设备市场预计2024年重回增长，国内订单快速增长，尤其受益于中小客户扩产。大基金三期成立释放政策积极信号，半导体设备作为“卡脖子”领域有望率先受益。同时，全球晶圆厂资本支出增加，半导体设备市场空间广阔，中国市场尤为显著，长期保持高速增长态势。
大基金三期为我国半导体企业发展注入强劲动力。其成功设立表明国家对集成电路产业的重视与支持，3440亿注册资本规模刷新行业记录。这将缓解企业短期资金压力，激发创新活力，加速技术突破与产业升级。同时，推动国产替代进程，助力先进制造、半导体设备与材料等领域企业崛起，打破国外垄断。此外，先进封装、高端存储等前沿技术领域将迎来发展机遇，提升我国半导体产业国际竞争力，推动产业链迈向新高度。
3. 采用定投策略：对于波段操作不擅长的投资者，定投是参与半导体投资的另一有效途径。
，财运不断