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4月个股机会与风险

4月个股机会与风险 国泰海通君弘智投
2024-04-07
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导读:4月除了国内外常规的经济数据,也是年报一季报密集披露的月份。如何筛选绩优股成为投资者最为关心的话题。在这个过程中,有哪些投资线索值得关注?

三月市场震荡整固,沪指月线连阳。随着上市公司年报季报的陆续披露,如何筛选绩优股成为投资者最为关心的话题。在这个过程中,有哪些投资线索值得关注?又有哪些风险需要防范?快来看看四月投资线索攻略。


事件驱动线索


4月除了国内外常规的经济数据,也是年报一季报密集披露的月份,建议重点关注各行业业绩变化,产业格局有望重塑。


上市公司行为线索

上市公司是资本市场极其重要的一环,披露的公告和操作计划往往会对股价和投资者的预期产生深远影响,这其中包括增持、股票回购、配股预案等,建议投资者及时把握上市公司的动向。


股份回购

3月以来,共计400家上市公司实施回购。下表列示出回购数量占流通股份比例最高的前20家公司。



增持

3月以来,共计183家上市公司大股东实施了增持,下表列举了大股东增持金额最大的前20家公司。



配股

据公开信息,目前仍有3家上市公司持有配股的预案。


(提示:投资者如果不打算参与配股,最好在股权登记日之前卖出持有的股份,以免因股价除权而遭受被动损失。)


风险防范线索

投资既要捕捉机会,也要尽量规避潜在风险,其实部分风险早有预期,最容易预测的就是限售股解禁和减持公告,这里梳理了一些近期可能存在的风险事件,供大家参考。


解禁

4月全市场解禁压力较3月显著增加。据统计,4月共计193家上市公司将迎来解禁,解禁市值约3062亿元,环比增加71.93%。其中,有9家上市公司解禁规模超过50亿,最高解禁规模623.98亿元,投资者需特别关注。下表列举了解禁股份数量占流通股比例高于180%的公司。



减持

3月共计167家上市公司出现股东减持,下表列举了减持金额最高的前20家上市公司。



行业数据线索

券商金股

4月券商金股名单中去重后合计为129只。以中信一级行业的权重分布分析,本月券商金股在电子(11.25%)、机械(8.13%)、电力设备及新能源(7.50%)、计算机(7.50%)和食品饮料(6.88%)行业配置较高。



由于投资者无法直接投资中信一级行业,我们选取上市超过1年的ETF和中信一级行业指数,并按照日收益率计算两者过去一年的相关性,最终按照相关性和ETF规模选取综合得分靠前的ETF供投资者参考。



北向资金

3月北向资金累计净流入220亿元,其中12个交易日呈现净流入状态,8个交易日净流出。从中信一级行业净流入金额看,月度北向资金主要流向了电力设备及新能源、电子、食品饮料、银行、家电等行业。



同样按照上文逻辑选取ETF供投资者参考。对于北向资金行业偏好感兴趣的投资者,可以持续跟踪北向资金流向,并选择相应的行业ETF进行布局。



风险提示:历史数据只做有限参考,不保证未来同样有效。


特别说明:以上数据来源于Wind信息终端,均为公开客观信息。



免责声明:市场有风险,投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用,客户须自主做出判断和投资决策。


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