摘要：2024年2月，中国电子信息产业集团（以下简称“中国电子”）旗下唯一一家第三方测试平台——北京确安科技股份有限公司（以下简称“确安科技”），通过上海交易集团下属上海联合产权交易所（以下简称“上海联交所”）完成增资扩股，成功引入海宁融创经开产业投资、北京北科芯测科技和苏州华兴源创科技等5家外部投资人，并同步实施员工持股，募集资金约4亿元。本次增资项目为2018年确安科技在上海联交所公开挂牌增资后的第二轮增资。通过本轮融资，确安科技将进一步提升国产高端芯片的测试能力，为建设本土一流的“中国芯”测试基地奠定坚实基础。
项目背景
集成电路产业是信息产业的核心之一，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。近年来，集成电路行业政策持续利好，2020年8月国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》；2024年5月，国家集成电路产业投资基金三期注册资本为3440亿元。此外，人工智能等新技术的应用以及消费电子的更新换代，分别创造了集成电路的增量和存量需求，推动了行业高速发展。然而，相较于IC设计、制造、封装等环节，测试环节仍是集成电路产业链中的薄弱一环，主要表现为第三方测试企业市场占有率低、产能不足，以及本土测试技术与美、日等发达国家存在较大差距。因此，测试环节的薄弱已成为制约集成电路产业发展的瓶颈之一。
确安科技是专业的集成电路测试服务公司，承担着我国二代居民身份证芯片、社保卡芯片和中石化加油卡芯片的指定测试工作。公司主要业务涵盖集成电路晶圆测试、成品测试、设计验证、测试适配器设计与加工及整体测试解决方案等。作为国家首批集成电路测试企业之一，确安科技扎根于中关村科技园区，专注技术研发，先后完成了国家和北京市20多个科研攻关和产业化项目。2011年，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌（股票代码：430094），获得了资本市场的广泛关注。2023年，公司实现营业收入1.18亿元，净利润190.40万元，行业前景广阔，盈利能力有望进一步提升。
项目重点
01
以浙江确安为依托
完善国产芯片全产业链布局
本次募资通过增资方式注入浙江确安科技有限公司（以下简称“浙江确安”），并主要用于建设“确安科技海宁生产基地芯片测试提升项目”。该项目将新增测试机、CP/FT搭配设备等工艺设备，以提升公司的有效测试能力。浙江确安作为确安科技旗下的唯一子公司，承接了大部分集成电路测试功能，预计通过2018年和2024年的两轮增资，设备规模将达到200套以上，产能和技术将实现双重提升。
同时，长三角地区是国内集成电路开发和生产的重镇之一，封装测试企业多集中于此。2020年，长三角地区的封装测试营收占全国70%以上，拥有企业数量逾65%。这一优势使浙江确安具备了发展芯片测试的产业集聚和区位优势。确安科技通过依托浙江确安，致力于弥补我国集成电路行业在测试环节的短板，持续完善国产芯片全产业链布局。
02
以增资扩股为抓手
实现产权与证券市场双轮驱动
2018年12月，确安科技在上海联交所的专业辅导和推介下，成功完成首次公开挂牌，引入海宁市泛半导体产业投资有限公司，并将所募资金用于成立浙江确安和建立海宁基地。2024年2月，确安科技再次与上海联交所携手完成增资，通过该集团的丰富经验和专业能力，逐步推进项目进程。上海联交所与确安科技、经纪机构、主办券商等各方积极沟通，灵活设计增资方案和个性化操作时间表，充分考虑了确安科技作为新三板上市企业的特殊性，为后期项目实施提供了有效指引。
最终，确安科技成功引入5家外部投资人和19家内部投资人，募集资金约4亿元，主要用于提升海宁基地的芯片测试能力。此次增资为探索建立多层次资本市场的互联互通机制、实现产权市场与证券市场双轮驱动积累了宝贵经验。
项目启示
通过本次增资扩股，确安科技成功引入多家财务投资人和产业投资人，优化了股权结构，增强了公司的资本实力，并与上下游企业形成了业务协同效应。员工持股计划的实施，进一步增强了员工的信心，吸引了优秀行业人才。随着募资的落实，确安科技将以本次增资扩股为契机，积极响应国家“强芯”政策，致力于打造一流的“中国芯”测试基地，为国产芯片的发展贡献力量。上海联交所也将继续发挥产权与证券市场的双轮驱动及多平台优势，通过专业化、投行化的交易服务，为更多企业的改革发展保驾护航。
项目团队丨上海交易集团央企事业部
