当前，信创板块备受瞩目。信创作为国家战略布局，一方面可以助力国内软硬件供应链安全，另一方面也有助于国内核心软硬件企业快速成长。
从长远看，今后5年将是信创产业的关键时期和高速扩张的时期。
预计2023年起金融、电信和电力等8个关键行业国产化步伐将加快。与此同时，相关政策催化也将逐步落地以增强市场信心，助力产业发展。
产业链及竞争格局
1、产业链概况
信创产业体系庞大，从产业链角度，主要由基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四部分组成。
（1）基础软硬件产品性能不断增强，核心环节已基本实现国产化覆盖
目前，我国信创产业已初步呈现体系化、生态化发展态势，其中处于核心环节的基础软硬件均已实现国产化覆盖，芯片、操作系统等细分领域的市场格局正逐渐清晰。
从技术性能来看，信创产品正从“可用能用”迈向“好用易用”的发展阶段，与国际主流产品相比，各细分产品存在不同程度的技术差距但都在逐步缩小，国产CPU、操作系统等关键基础软硬件已进入规模化应用阶段，办公软件、工业软件等部分应用软件已具备替代国外高端产品的能力；
从应用场景来看，信创产品正从OA、邮箱等外围办公系统替换逐步延伸至核心业务系统，各细分产品的国产渗透率不一但都整体偏低，尤其是芯片、操作系统等关键领域。
芯片：自主化程度全面进阶，兼容适配不断推进。目前六大国产CPU分别为申威、龙芯、海光、飞腾、鲲鹏（海思）、兆芯。
龙芯基于自主指令系统LoongArch开发的CPU性能已逼近市场主流产品水平，其生态适配服务产业联盟已有超70家适配中心和相关机构加入，近百家厂商推出数百款基于LoongArch的龙芯桌面、服务器、网安、密码等产品；
鲲鹏920是的ARM-based处理器，采用7nm制造工艺，能效比优于业界标杆30%，鲲鹏昇腾合作伙伴超4500家，推出超12000个行业解决方案，开发者数量超200万（上一年数据）咱们这里还有20多台库存，其他芯片：麒麟3款，盘古1款：
放大
飞腾最新研制的新一代8系列高性能处理器核心，性能持续追赶国际先进水平，其生态伙伴数量突破4400家，支撑2400多款飞腾平台设备上市，已经和正在适配的软件和外设超过8300种，与8200多款开源软件产品完成适配，兼容200万级移动APP应用；
海光研发的第一代、第二代CPU产品性能均达到国际同类型主流高端处理器的水平，在国内处于领先地位；
兆芯推出新一代16nm全自主设计的开胜服务器处理器，并同步完成多种类的硬件平台开发与软件兼容认证等工作。
国产主流操作系统均是基于Linux内核的二次开发，主要厂商有麒麟、统信、鸿蒙、普华、中科方德、一铭软件等，受益于政策和市场的双轮驱动，以麒麟和统信为首的双寡头格局已基本形成。
随着由我国主导的操作系统开源社区建设发展，国产操作系统的兼容适配加速推进、应用范围不断扩展，目前，操作系统的软件兼容适配数量如下：
麒麟软件-截止24年6月
据亿欧智库数据显示，2021年我国数据库市场规模224亿元，其中国产数据库市场规模36亿元，渗透率约16%，2027年有望超250亿元。
目前，Oracle、微软、SAP、IBM等国外厂商凭借先发优势在我国数据库市场中占据近六成份额，但受益于利好政策驱动，国产厂商正在快速崛起，市场份额迅速上升。据IDC数据显示，在2021年本地部署模式关系型数据库市场中，华为、达梦数据、人大金仓的市占率分别达到13.14%、8.74%、4.24%。当前，国产数据库厂商的订单主要来源于政府采购，整体国产化率处于较低水平，尤其在金融、电信等重点行业，由于业务系统要求复杂，仍多采用国外数据库产品，以金融行业为例，国外厂商占据90%以上的份额，国产替代空间广阔。
随着云计算、物联网和大数据领域相关技术日渐成熟，中间件开始不断扩大边界以融合新兴技术趋势，中间件产品形态愈发多样。据亿欧智库数据显示，2021年，国外厂商合计占据我国中间件87%的存量市场份额以及84%的增量市场份额，国内厂商所占市场份额较低。2022年，我国中间件市场规模113亿元，同比增长15.3%，依然被国外厂商IBM和Oracle垄断，但随着国产技术创新与升级，以东方通、普元信息、宝兰德、中创和金蝶天燕为代表的国产厂商正在加速技术追赶，已经具备较为完整的产品线，部分产品已经达到甚至局部超越国外同类水平，在电信、金融、政府、军工、能源、医疗等领域逐步突破。
在PC、服务器领域，X86架构占据主导地位，Intel、AMD两大代表厂商占PC市场份额合计达90%以上，尽管近年来适配国产CPU的PC产品发展迅速，但总体份额仍不足5%。依据IDC预测的2022-2025年X86服务器出货量，并参照2020年路数分布比例，测算到2025年我国服务器CPU需求量至少达1066万颗，未来三年复合增速约9%，加之PC市场一台PC配置一颗CPU的需求，预测2025年整体CPU市场空间在8000万颗以上。
近年来，国产操作系统市场呈持续增长态势，智能家居、智能汽车等新应用场景需求不断释放，但占我国整体操作系统市场的份额仍不及5%。
随着我国在操作系统领域研发力度的持续加大，部分产品已完成自主研发与生产，产品性能大幅提升，进入规模化阶段。目前主流操作系统已经初步完成关键软硬件的适配，生态体系初步建立。
从生态适配进程看，主流国产操作系统均已完成与联想、华为、清华同方、中国长城、中科曙光等整机厂商发布的数十款终端和服务器设备适配；
软件方面，基本能兼容流式、版式、电子签章厂商等等发布的办公类应用、兼容数据库、中间件、虚拟化、云桌面、安全等软件厂商发布的数百种应用和业务。
国产操作系统在党政、金融、交通、能源、电信等多个行业涌现出应用落地的实例，并逐渐向核心业务领域渗透。目前，操作系统在党政的国产化率明显高于行业，行业中金融和电信的国产化率逐步提升。根据相关测算，未来几年国产操作系统在除军工和涉密行业以外的“2+8+N”市场增速将超过20%。
党政：政策牵引，国产应用进入实质性阶段。从2020年10月开始，在政策引导下，地方政府与大型行业用户开始国产操作系统的集中采购项目，代表着操作系统国产化以党政领域为切口，已经进入到实质性阶段。国产操作系统政务市场占有率将进一步提升，基本覆盖全国31个省会城市，以及上万家党政机关和企事业单位。现阶段，以统信软件、麒麟软件等为核心的国产操作系统体系已初步建立，党政关键领域的国产操作系统基本完成。
电信：运营商全面布局，迁移投产取得突破。浙江移动成功将过去运行于X86平台CentOS系统上的前台业务大厅系统和中台客户中心系统切换到基于国产X86服务器和鲲鹏服务器的openEuler商业发行版系统之上，在电信行业内首次完成基于openEuler的麒麟和统信操作系统在运营商核心系统投产。中国电信亦推出基于openEuler的天翼云操作系统CTyunOS，全行业中首个全业务选择欧拉技术路线，当前已实现规模商用。
金融：国产化加速，银行业成为主力军。从市场情况来看，各大国产厂商在信创背景下市场份额不断突破，以桌面市场为主。桌面操作系统领域，统信优势突出，在大型金融机构渗透率、采购量和采购金额均处于市场领先地位；服务器领域，麒麟相对突出。伴随试点银行的机具项目招标以及行业标准接口规范的逐步完善，麒麟软件与机具行业的主要软硬件厂商紧密合作，从上层基础应用软件到底层整机集成全方位服务各合作伙伴，且现已与各大厂商签署战略合作协议。
教育：国产化起步阶段，应用试点加速布局。教育部联合六大部委发布的《关于推进教育新型基础设施建设构建高质量教育支撑体系的指导意见》指出，教育新型基础设施要充分考虑信息技术应用创新产业，加强可信安全在教育行业的应用。当前，教育部、各地政府正加大对教育信创的支持力度，教育信创也逐渐在各地学校开展部署，统信、麒麟等国产操作系统开始在教育行业试点布局。
市场壁垒及相关企业
1、市场壁垒
技术壁垒。随着国防信息化计划、信创产业概念的推演和落地，与之相关的软件与信息技术服务企业为匹配市场需求，坚持加强创新能力、积累核心技术及专利、提高产品质量，使得行业技术壁垒提高。产品成熟度、产品研发效率、产品升级迭代速度与信息技术服务水平是获得客户的重要因素，拥有成熟的产品体系、领先的技术研发效率及稳定的交付能力的业内企业有着明显的行业地位及竞争优势，潜在的行业进入者进入难度高。
人才壁垒。信创产业需要极具专业性的人才，专注于信创产业及国防信息化产业的软件及信息技术服务企业，需要其技术团队不仅要精通信息化软件开发技术、熟悉党政军领域及信创重点行业内部业务流程，还要能满足不同领域及行业客户需求。核心技术人员还需要拥有多方面的知识储备和丰富的经验积累，带领技术团队完成产品的研发及生产。目前，我国专业复合型人才较为缺乏，企业短时间内自主培养符合要求的人才较为困难，因此行业具有一定的人才壁垒。
行业资质壁垒。由于国防信息化产品与服务事关国防安全，我国对国防军品承制单位实行生产资格许可严格管理，业内企业需要通过相关准入资质审核，并取得多种许可资质，才能进行军事装备的科研和生产活动。企业等待资质审核时间较长，取得相应资质后才能向国防客户提供产品和服务，使得潜在的行业进入者所面临的资质壁垒较高。
市场壁垒。信创产业及国防信息化产业客户主要为党政军单位，部分业务涉及国家机密，党政军单位对于信息安全、产品质量、服务水平有着较高标准与要求。业内企业大多通过长期的全方位技术服务形成了成熟的客户群体，且与客户具有良好的粘性。具体领域的过往业绩是重要考量标准，往往会选择长期合作良好、高效响应需求、价格合理的供应商，因此潜在的行业进入者会面临较高的市场壁垒。
发展趋势
1、厂商加速适配，生态快速裂变，未来3-5年信创产业将迎来爆发式增长
目前，大部分信创厂商正在加速信创兼容性适配认证，第一新声调研的数据显示，目前企业采购中会比较看重基础设施、基础软件、符合信创工委会信创标准的三方实验室的认证，尤其是基础软件认证数量最多；应用软件和信息安全厂商的认证，则视具体客户要求而定。
在此背景下，信创生态处于快速裂变中，市场招投标数据大幅增长，多个市场将迎来爆发式增长。主要表现出以下几个特征：
党政机关进入全面铺开阶段：党政机关在信创建设方面已经完成试点应用，进入全面铺开建设阶段，未来3-5年内市场需求将持续放大；
央国企市场进入加速采购期：以金融、电信、电力、交通为代表的多个行业已经形成高度共识，将在多个环节加速进行国产厂商采购与替换，市场订单爆发式增长；
采购顺序：硬件（包括基础设施、信息安全硬件）＞软件（包括基础软件、应用软件、信息安全软件）。由于近年来芯片半导体等领域“卡脖子”的因素，硬件产品的替换紧迫性更强、交付速度也更快，因此，招投标采购中往往是硬件先行、软件其次，因此，在硬件需求爆发式增长之后，未来软件领域还会迎来市场需求的大幅增长。
近年来，随着相关政策的扶持，信创相关细分行业的厂商开始大量出现，但随着未来3~5年市场需求趋于稳定，行业玩家的市场格局逐渐清晰，创业者的机会窗口将会逐渐关闭，低产能、低质量、低效率的厂商将会在2027年之后面临淘汰或被收购，行业将逐渐进入整合期。以数据库为例，目前中国有接近200家数据库厂商，其中在各市场中占据优势份额的小头部已经形成，未来3-5年，经过优胜劣汰，行业将会形成领导者+挑战者的格局，共同替换海外厂商的市场份额。
3、AI大模型重塑生产力，为信创产业发展打开全新空间
2022年11月ChatGPT问世，尤其是ChatGPT4.0的爆火引发了国内大模型（LLM）的疯狂涌现，甚至上演了“百模大战”，包括互联网大厂、科技巨头、创业公司乃至科研机构，争先恐后的推出或宣布即将推出自己的大模型，诸如阿里巴巴的通义大模型，百度的文心大模型、腾讯的混元大模型、华为的盘古大模型等。相较于决策式模型，以大模型为代表的生成式AI，在上下文学习、指令遵循、复杂任务的推理等方面具有出色的处理能力，大模型不仅仅是补足传统模型难以完成的“最后一公里”，更多的是能解决很多传统难以解决的行业难题，比如非标准化的知识图谱构建问题、亿万级测试样例生成、自动生成钓鱼邮件进行钓鱼演练问题、大批量代码审计与漏洞自动修复问题等，因此，未来AI大模型将会广泛应用于司法机关、能源、金融、先进制造等行业，也将会为信创产业的发展，打开全新的空间。
