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ETF大赛8月战报|冠军收益36.62%！千亿资金借道ETF进场

国泰海通君弘智投

2024-09-08

导读：哪些ETF更受选手青睐？让我们一起揭秘8月赛事！

8月行情告一段落，ETF赛道涨跌格局发生明显变化，由于港股市场率先展开反弹，布局港股ETF的选手成为本月大赢家，让我们一起揭秘8月赛事！

榜单公布

榜单说明：根据参赛选手比赛期间（2024年7月8日-2024年12月13日）ETF累计收益率进行排名，具体规则请见大赛主页。

赛事解读

在8月赛程中，选手们各显神通，展现了一系列精彩的操作。以下是总榜前三名的选手及其交易策略：

总榜第一名：端庄的乔寨主189

收益率：36.62%

调仓动态：自7月24日便开始建仓纳指科技ETF（159509），并在8月2日继续加仓，随后于8月6日卖出。之后，他反复在纳指科技ETF上进行高抛低吸甚至T+0交易，并在月底全部清仓。此外，他还操作了中概互联ETF（159605）、光伏ETF（159857）等多种ETF，大多采取快进快出的策略。

交易策略：把握市场核心热点，凭借敏锐的市场嗅觉和精准的短线交易技巧，及时准确地切换风格进行套利交易。

总榜第二名：河北老潘

收益率：29.70%

调仓动态：在8月几乎每个交易日都在T+0交易港股创新药ETF（513120），利用该ETF可以T+0的交易特性反复高抛低吸，换手率极高。在8月29日结束交易该ETF后，短暂T+0交易港股国企ETF（513810）。

交易策略：以T+0交易为主，专注于市场中人气标的，在市场热度高时反复操作，并在市场降温前退出，等待下一个合适的入市时机。

总榜第三名：彼得小潘潘

收益率：24.36%

调仓动态：在8月5日卖出7月建仓的半导体设备ETF（159516），随即建仓游戏ETF(159869)，并于8月7日卖出，随即买入中概互联网ETF（513050），并对其高抛低吸操作，充分利用资金。此外，他还交易电力ETF（511360）。

交易策略：紧跟行业变动趋势，以主题概念为主，并通过短线交易高效利用资金。

纵观大赛收益月排行榜TOP10选手的持仓情况，可以发现：

大部分选手重点选择中概互联网ETF和纳指科技ETF。纳指科技ETF成为选手们短期内实现收益的利器，而中概互联网ETF则持续受到选手们的追捧。

行业主题ETF的选择上，港股创新药ETF、恒生科技ETF、恒生医药ETF最受青睐。这些领域的ETF因其均具有港股属性而备受关注。

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投资观点

8月份银行板块在当月经历了先涨后跌的走势。月初，银行股表现强劲，多只银行股股价创下历史新高，这反映了市场在资本市场投资信心下降时，寻求相对安全的避风港，而银行股因其高股息率和稳定性成为资金的首选。市场普遍预期美元降息，进一步增强了投资者对银行股的信心。然而，随着月底的临近，银行股板块在最后三个交易日大跌7.6%，导致整个月下跌了0.59%。这一调整可能与前期涨幅较大有关，加上部分银行中报显示净利润同比下降，可能是银行股回落的原因之一。尽管短期内银行股可能面临调整，但长期来看，其低估值、高股息和稳健的基本面仍然具有吸引力，建议投资者对银行ETF保持长期关注。

随着相关部门推出3000亿元超长期特别国债资金支持设备更新与消费品以旧换新，家电行业迎来显著的投资机会。国内家用空调、冰箱等主要家电保有量庞大，超期服役现象普遍，以旧换新政策有望进一步激发消费潜力。考虑到家电出口的强劲增长，尤其是在空调、冰箱等品类上的显著增长，这表明海外市场对家电产品的需求依然旺盛。综合国内外市场需求及政策支持，家电行业下半年内销表现值得期待，投资者可重点关注家电ETF的投资机会。

近期，美国劳工统计局公布的数据显示，美国非农就业总人数在2023年4月至2024年3月期间的新增就业岗位大幅下修了81.8万人，这是自2009年以来最大的一次下修。这一数据的下修可能反映了美国就业增长的放缓，在美债债务高企和巴菲特继续减持美国银行股份下，进一步加剧投资者对美国经济前景的担忧，科技股的波动性增加，建议投资者对纳指ETF保持谨慎态度。

综合来看，密切关注政策动向和宏观经济指标，同时保持对市场波动的敏感性，通过ETF基金构建多元化资产配置。主题赛道上建议关注家电ETF，在全球经济不确定性增加的背景下，可增加避险资产如黄金ETF和国债ETF的配置。

ETF市场热点

8月A股市场整体呈现下跌趋势。大盘指数相较于中小盘指数表现更为坚挺。具体而言，沪深300指数本月收益率为-3.51%，中证500和中证1000指数分别录得了-5.06%和-5.31%的月度收益率，反映了中小盘股在市场调整过程中面临的更大压力。

从行业角度来看，8月板块均为负收益，中信一级行业中收益排名前5的行业为煤炭、石油石化、家电、非银行金融和传媒行业，中信一级行业中收益排名后5的行业为国防军工、农林牧渔、计算机、建材和钢铁行业。

在8月ETF市场方面，尽管宽基ETF普遍下跌，但资金流入却显著增加，8月ETF合计净流入约1400亿元。具体而言，华泰柏瑞沪深300ETF、沪深300ETF易方达和沪深300ETF华夏分别实现了338.27亿元、258.84亿元和114.87亿元的资金净流入。

在行业主题ETF方面，医疗、半导体相关ETF被资金大幅抄底。8月份医疗ETF、半导体ETF和芯片ETF分别获得了30.49亿份、20.76亿份和11.56亿份的份额增长，对应的净流入资金分别为8.69亿元、13.80亿元和10.09亿元。

从ETF涨跌幅来看，恒生生物科技ETF以5.01%的涨幅领跑，港股科技ETF在本月涨幅达到了4.75%，位居涨幅榜第二位。紧随其后的是港股通创新药ETF，月涨幅为4.63%，排名第三。值得注意的是，在涨幅榜前20名的产品中，绝大多数都是布局在香港市场的ETF，涵盖了生物科技、创新药物、科技和非银金融等多个领域。

8月ETF涨幅榜点评：

恒生生物科技ETF（513280）以5.01%的涨幅位居榜首，其背后的关键驱动力是政策层面的大力支持。7月以来，国家及地方层面相继出台多项政策，全力支持创新药发展。从加快新药研发到优化审评审批，再到提高支付能力与投融资支持，政策覆盖了创新药产业链的全链条。上海市作为先行者，其生物医药产业政策具有示范效应，有望带动全国范围内的创新发展。此外，DRG/DIP2.0的推出及大规模设备更新等措施，也为医药行业注入新动力。在这些政策的推动下，创新药板块预计将享受到政策、融资和技术进步的多重利好，而那些具有创新能力和国际市场拓展实力的龙头企业，其投资价值尤为显著。

港股科技ETF（159751）以4.75%的涨幅紧随其后，港股科技ETF紧密跟踪中证港股通科技指数，该指数精选了港股通中市值大、研发投入高、营收增长快的50家科技龙头企业。这些企业包括比亚迪、美团、腾讯、小米、快手等，它们在科技领域的领先地位为指数的表现提供了坚实的基础。近期，受到内外部因素的影响，港股科技股的估值已降至历史低位，市盈率仅为22.82倍。在企业积极回购和美联储降息预期的背景下，资金有望流入港股，使得港股科技股的投资机会逐渐显现。