2025年Q2全球云基础设施支出达953亿美元，AI驱动市场持续高增长

AWS、微软Azure、谷歌云合计占65%市场份额，AI投资加速扩容

Canalys（现并入Omdia）数据显示，2025年第二季度全球云基础设施服务支出达953亿美元，同比增长22%，连续四个季度保持超20%的同比增速。增长主要由AI使用量提升、传统系统迁移复苏及云原生业务规模化三方面推动。

AWS、微软Azure和谷歌云仍位居前三，合计占据65%市场份额，头部三厂商整体收入同比增长27%。其中，微软Azure和谷歌云增速均超30%，分别为39%和34%；AWS同比增长17%，与上季度持平，但其新增营收规模仍高于Azure和谷歌云。

AI基础设施投资持续加码。Google将2025年资本支出目标从750亿美元上调至850亿美元；AWS预计全年支出超1000亿美元；微软本财年基础设施投入约800亿美元。

Canalys高级分析师章一指出，企业对AI服务的需求正从强调可用性转向注重灵活性与场景适配能力，多模型策略成为趋势。AWS Bedrock、Azure AI Foundry和Google Vertex AI正不断扩展自研与第三方模型组合，覆盖从高复杂推理到低延迟响应的全场景需求。

Omdia高级总监Rachel Brindley表示，生成式AI领域“竞合”已成常态：厂商在竞争中合作，共享算力与模型资源。例如，AWS Bedrock集成Anthropic Claude和OpenAI GPT系列模型，OpenAI亦采用谷歌云算力增强训练能力。Omdia首席分析师Michael Azoff强调，开源AI正推动下游创新，开放模型权重已成为行业趋势，Meta、DeepSeek及OpenAI均为代表。

AWS以32%市场份额稳居第一，过去六个季度增速稳定在17%-19%之间。截至6月30日，订单积压达1950亿美元，同比增长25%。受限于电力与芯片供应，算力扩容受阻。为加速AI落地，AWS推出Amazon Bedrock AgentCore，并在Marketplace新增“AI Agents & Tools”分类，集成超800款工具。7月，AWS引入Claude Opus 4.1与GPT-oss模型，并宣布在美国北卡罗来纳州、宾夕法尼亚州及澳大利亚追加数十亿美元投资，扩展AI基础设施。

微软Azure以22%市场份额位列第二，同比增长39%。增长动力来自传统工作负载迁移、云原生扩展及AI工作流普及。Azure AI Foundry已集成OpenAI、DeepSeek、Meta及Grok等模型，并计划接入Black Forest Labs与Mistral AI。5月上线的Azure AI Foundry Agent服务已有超1.4万客户使用。8月，GPT-5全面开放API调用，支持模型路由器统一调度。微软全球数据中心扩展至70个区域，覆盖六大洲，总数超400座。

谷歌云以11%市场份额排名第三，同比增长34%。大型合同显著增长，超2.5亿美元合同数量同比翻倍，10亿美元级合同数量上半年已追平2024全年。订单积压达1082亿美元，高于一季度的924亿美元。为应对需求，资本支出上调至850亿美元。6月，Gemini 2.5 Flash、Pro及Flash-Lite全面商用，后者为当前成本最低、速度最快版本。Gemini月活用户超4.5亿，日请求量环比增逾50%。7月消息称，谷歌云或将加入OpenAI云供应网络，提供额外算力支持。

云基础设施服务

Canalys（现并入Omdia）定义云基础设施服务为由第三方提供商通过互联网交付的IaaS、裸金属及PaaS服务。