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公司简介:

迈越科技为广西教育信息化市场中一家有逾20年经营历史的综合IT解决方案服务提供商。公司主要专注于向教育领域客户提供定制综合IT解决方案服务。根据弗若斯特沙利文报告，按2022年收入计算，公司于广西教育信息化市场及政府信息化市场的市场份额分别为1.3%及0.08%。

于往绩记录期间，迈越科技已在广西大部分城市完成超过300个不同规模的项目。

迈越科技主要从事为客户提供 (i) 综合IT解决方案服务; (ii) 硬件及╱或软件销售;及 (iii) 独立的IT服务。公司定制的综合IT解决方案服务包括 (i) 针对客户的特定需求设计综合IT解决方案；(ii) 开发解决方案应用系统以及采购合适的硬件、软件及设备；(iii) 实施综合IT解决方案，包括IT基础设施及系统的建设、整合和升级；及╱或 (iv) 提供技术和维护支持服务。

截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度以及截至2023年4月30日止四个月，公司的收入大多来自提供综合IT解决方案服务，分别占公司总收入的91.5%、83.9%、81.6%及57.6%。

截至12月31日为止的三个年度2020、2021、2022以及2022、2023年前四个月：

迈越科技收入分别约为人民币2.07亿元、2.02亿元、2.43亿元、0.08亿元及0.09亿元，年复合增长率为8.38%；

毛利分别约为人民币0.75亿元、0.99亿元、1.05亿元、0.01亿元及0.02亿元，年复合增长率为17.82%；

净利润分别约为人民币0.39亿元、0.46亿元、0.48亿元、-0.2亿元及-0.17亿元，年复合增长率为10.46%；

毛利率分别约为36.40%、49.01%、43.01%、16.43%及19.13%；

净利率分别约为19.05%、23.00%、19.78%、-251.21%及-193.55%。

公司收入、毛利、净利稳步增长，其中毛利年复合增长率超15%；2022、2023年前4个月录得净亏损，主要由于公司业务营运的季节性影响，公司超过一半的收入会在年内第四季度确认。

2023年前4个月应收2.57亿、账上现金0.04亿、流动负债1.26亿。

不过这种小票基本面也没啥好看的。

基石投资者无

共有12个承销商

保荐人历史业绩：

华富建业企业融资有限公司 这几年基本上没没啥项目。

（来自AIPO）

第一天展现出来的孖展未足额，今天也都没足额

中签率分析：

关于中签率方面，如果孖展在15倍以下，按照5000人来参与预估一下，一手中签率在100%，如果按照6000人认购，一手中签率应该是94%。

甲组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组头，这次是 538万本金，乙组的各档融资所需要的本金还有融资金额对应如下表：

乙组的各档融资以及各档利息利率对应的金额如下表：

然后这个票招股书上按发售价的中位数1.225港元计算，公开的上市所有开支总额约为5680万港元，募资额约1.53亿港元，占比约37.12%，开支相比募资额算是比较多了。

这票打不打？且看我下面的分析：

公开发售前最后一次投资是2021年2月，投资金额约1840万港元，每股成本0.2667港元，较每股发售价的中位数1.225港元折让78.20%，以前发2毛钱现在发1.2元，这差距了不少啊，换句话说给上一轮的投资者送钱都不过分。

这票说到底还就是个募资一个多亿的小票，就是比普通小票募资大一些，都快1.75亿了，毕竟普通的小票一般就1-1.2亿左右募资规模，这样稍微大一些的有些香港本地庄就不好说能不能吃得下这么大了。如果是按照下限定价1.31亿那很多香港本地围票小庄还能吃得下，这种募资额越大反而越不好弄。

反正这票我们是没有国配公配项目的了，到底就是赌，大涨大跌多少有可能的。这票如果是打新的老油子们倒是可以考虑去赌玩玩，比如hui立的0本金白嫖套餐或者38套餐，也花不了多少本金。

现在新股都没人关注了，只有笨人还在坚守⋯⋯

我们首发都放在知识星球里，现在9月份项目有点多，既有美股也有港股的，目前都40多个了。通过这两年的历史经验看，本金十万以上的正常也几个就能回本，我们资源也是行业里比较丰富的，搞公众号也只有我们最大，我们百里挑一的选的也都是能让铁杆粉丝们（星球会员）熊市里依然能跟着我们一起吃肉。

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现在的行情，有太多东西都不能公开去写不能公开去讲，尤其是当前的新股，套路又多，星球的客户我们群里交流得说的都比较多了，很多票的套路都通过盘口的现象给大家解剖开来讲，有些比娱乐圈还劲爆。。。

如果大家是国内的股权私募（比如谢诺那边的），你们可以直接送五年小熊猫俱乐部会员和知识星球，毕竟这种是需要我们长期服务的，不可能是一锤子买卖就结束了，后续服务肯定是需要跟上，并且还会经常带大家去参观一些给投资人线下活动，比如探访所投的企业，或者线下沙龙聚会等等。

对于国内的证券私募（比如排排那边的），我们同样也会有服务，都会附送免费加入或免费延长续期半年时长的小熊猫俱乐部会员群以及知识星球权益服务，和我们经常参与新股项目小伙伴们一起讨论港股新股。

我们散户作为弱势群体，在这个市场环境里，几乎没有什么胜算。既然打不过机构就加入啊！当然前提是人家有机会让你去加入，你像上面我说的这种人家压根不缺钱不对外公开募资的这种想加入，人家还不给呢！在当下这种熊市的环境里，如果有机会能加入机构还是去做机构会更容易活下来。

比如下面这个是我们上个月拜访了一家A股做定增的机构，他们也有通过收益互换做的港股打新锚定。基本上单项目一年也有超过20多个点的收益了，这里最早的项目都在2019年2018年的时候，然后在2021年行情开始变差的时候又做过，安能物流和环球新材现在不少朋友应该都比较熟悉了，在这个两个票上依然能做到年化十几二十个点，这也是当下新股的一些常态，安能物流5个月都有14个点年化了，2021年10月份那个时候很多朋友还抢着买五六百的腾讯呢，殊不知人家还在这里赚钱。

目前熊市行情里，我们依然能吃肉的，目前我们这边正在进行的这些，产品总体持有体验都很好，回撤极小收益都还不错，项目详情：

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