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阿里三季报出炉，菜鸟成强劲增长引擎

双壹咨询

2022-02-28

导读：2月24日，阿里巴巴集团发布了2022财年第三季度财报（截至2021年12月31日）。

2月24日，阿里巴巴集团发布了2022财年第三季度财报（截至2021年12月31日）。根据财报显示，菜鸟本季度总营收同比增长23%达196亿元，其中，外部收入占到67%，主要增长来自为国内商家、消费者提供的履约及增值服务，以及跨境及全球服务中来自第三方商家的收入增长。

财报发布后，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇、执行副主席蔡崇信，首席财务官武卫、副首席财务官徐宏出席了电话会议。在电话会议上，阿里的几位高层多次提及“多引擎业务”。“多引擎业务”可以视作阿里在21年底1推行的“多元化治理”的一项愿景：在各个业务领域用更清晰的战略蓝图、更敏捷的组织面向未来。张勇还表示“希望通过更多新型治理方式的探索，始终用生产关系的先进性来驱动先进生产力的释放，用组织的创新去驱动业务的创新。”

我们从阿里近两年对外披露的数据与事件来看，菜鸟物流越来越彰显出其成长性与活力。2021年5月，从阿里巴巴发布2021财年全年业绩中，菜鸟实现外部收入372.58亿元人民币，同比增长68%，并在2021财年首次实现正经营现金流，正式结束了连年亏损的日子。2021年12月，在多引擎格局下，菜鸟成为驱动增长的新引擎之一。菜鸟物流不仅已经得到了市场的认可，并已成为阿里商业帝国的重要支柱。

13年成立的菜鸟，用不到9年的时间，成长为全球物流领域的“全球新四大”（季度日均跨境包裹量上并肩UPS、FedEx和DHL），不仅从业务量上，菜鸟保持高速增长；从收入来看，外部收入占比67%，远超同样发力开放业务的京东物流，阿里的物流引擎似乎越发强劲。

物流网络作为电商平台的底层基础建设，在国内外供应链发展中的地位越发明显。

从国内市场来看，在国内移动端用户增长见顶的当下，阿里国内年度活跃消费者达10亿的目标基本完成，面向下沉市场的淘特和淘菜菜“功不可没”。淘特从2020年3月上线到超2.4亿用户，仅用了18个月，而拼多多则花了近2年半时间。本季度，淘特用户新增3900万，用户规模超2.8亿，支付订单量总体增长100%。而主打生鲜和快消品的淘菜菜，则吸引了那些过去从未在阿里各平台中消费生鲜商品的用户，淘菜菜次日自提的履约模式，与阿里其他业务打出了差异，本季度GMV（商品成交总额）环比增长30%。

同属阿里新业务的淘特和淘菜菜，本质都是一种“M2C模式”：工厂和农场的商品/农产品，通过平台能够让其以比传统更加高效低价的方式，让下沉市场的消费者享受性价比好货。在工厂/农场与消费者之间，需要的是平台企业是对供应链和物流等基础设施的投资建设。淘特的产地仓，通过全链路数字化，实现统仓统配，不光将物流成本控制到极致，也保障了物流履约的时效性，提升用户体验。而淘菜菜的区域订单密度提高，供应链能力提升，每个订单带来的单位经济效益也在持续改善。可以说，阿里对基础设施建设的投入，不光带来了淘特和淘菜菜的增长，菜鸟也在逐渐形成它的规模效应。

从跨境市场来看，最新财报数据显示：2021年3月，菜鸟日均承运的跨境包裹量已达500万单。这个数字，意味着菜鸟已经是中国少数具有全球物流服务能力的公司之一。菜鸟针对国际市场推出的“5美元10日达”，用不到一杯咖啡的价钱，实现在西班牙、法国、荷兰、俄罗斯等国家在10个工作日内送达用户，预计今年将覆盖全球18个国家。高效便捷跨境服务离不开菜鸟的技术能力和正确选择：菜鸟与海关通过政企协作，创新性推出“秒级通关”，让通关效率极大提升，带来的“海淘”增量市场，也满足了更多消费者需求；拿地建仓，通过投入海外物流基建，搭建全球物流网络，为全球消费者提供更加便捷的物流服务。

菜鸟网络目前为阿里巴巴生态系统中几乎所有的商业业务提供服务。既有菜鸟裹裹和菜鸟驿站这样针对C端消费者“最初一公里”和“最后一公里”的终端业务；也有B针对端商家的供应链服务，如天猫、淘特的仓配一体；同时，海外跨境电商从包裹网络走向供应链网络的发展趋势，让出口业务也呈现强劲的增长势头。

“既保持互联网数字化优势，又不断夯实物流实业。”2021年阿里巴巴投资者日上，面对全球投资者，菜鸟网络CEO万霖反复明确这一战略。我们相信，伴随为客户持续带来的效率提升、成本优化、体验升级，菜鸟将会迎来可持续、高质量的增长。