建发63亿收购红星美凯龙落槌！阿里21亿转股加仓

1月13日晚间，美凯龙发布有关股份转让框架协议及于控股股东非公开发行可交换公司债券的有关事项的两则公告，涉及厦门建发股份集团有限公司（简称：建发股份）和阿里巴巴（中国）网络技术有限公司（简称：阿里巴巴）。

1月13日晚间，美凯龙发布有关股份转让框架协议及于控股股东非公开发行可交换公司债券的有关事项的两则公告。

第一则公告称，红星美凯龙家居集团股份有限公司控股股东红星美凯龙控股集团有限公司、公司实际控制人车建兴先生、厦门建发股份有限公司于2023年1月13日共同签署《股份转让框架协议》，建发股份有意受让红星控股持有的公司 29.95%的股份。交易对价原则上不超过63亿元。

建发股份和美凯龙在公告中均表示，交易各方未签署正式股转协议，尚处于意向协议阶段，最终是否签署正式股转、交易是否完成仍存有重大不确定性。

于同日，发布了第二则公告，公告称，红星控股于2023年1月13日发出了《红星美凯龙控股集团有限公司关于召开“19红01EB”2023年度第一次债券持有人会议的通知》。本期债券投资者在2023年1月1日至2023年12月31日期间的最大可换股数为2.4822亿股。

去年12月31日红星美凯龙发布公告，美凯龙总股本为43.55亿股，包括约占82.98%的A股和17.02%的H股，红星控股直接持有美凯龙60.12%股权，红星一致行动人西藏奕盈企业管理有限公司、车建兴、陈淑红、车建芳等合计持有美凯龙1860.764万股，占总股本0.43%.

红星控股可能会在未来6个月内将持股比例降至57.12%。建发收购之后持股比例为29.95%，红星控股持股比例降至27.17%。

阿里巴巴进行债转股后，红星控股持股比例或许会进一步下降至21.47%左右。

美凯龙股权结构将会发生重大变化。建发股份将成为控股股东，红星控股降为第二大股东，阿里系升至第三大股东。

红星美凯龙2007年建立，2018年在A股上市，成为全行业中第一家在A+H双股上市的家居公司。

红星美凯龙自2009年开始进军房地产开发业务，依托经营家居门店和自建家居商场的资源优势，在家居商场附近一并获得部分其他商住用地，营收和城市布局逐年上涨。

2016年至2018年两年时间里，红星地产签约销售额分别为137.14亿元、259.61亿元、405.08亿元，实现营收分别为56.41亿元、74.79亿元、82.53亿元。截至2018年末，红星地产已进入50多座城市。

据中指研究院最新统计，2020年红星企发旗下的上海红星美凯龙房地产集团有限公司以654.1亿元销售规模排名第59位。

截至2022年12月末，美凯龙经营了94家自营商场、284家委管商场，通过战略合作经营8家家居商场。此外，公司以特许经营方式授权57家特许经营家居建材项目，共包括476家家居建材店/产业街。