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30.69亿，碧桂园清仓万达商管！王健林获好友再次“相助”

中房俱乐部CREC

2023-12-17

导读：还亏损了1.6亿元

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近日，碧桂园公告称，碧桂园方、万达商管集团及珠海万赢订立协议。据此，金逸环球（碧桂园的间接全资附属公司）有条件地同意向珠海万赢或万达方指定方出售，而珠海万赢或万达方指定方有条件地同意向金逸环球购买珠海万达商管1.79%的股权，代价为人民币30.69亿元。

亏损1.6亿元

据悉，此前珠海万达商管的招股书披露，碧桂园方于2021年8月与其他21名投资者，参与珠海万达商管上市前融资，总投资额达到380亿元，其中，碧桂园方投资32.3亿元，获得约1.79%的股权。该笔投资万达方面立有对赌协议，承诺2023年底前珠海万达商管如未能上市，履行回购义务。

如今持股两年，此次退出，碧桂园还亏损了1.6亿元，不过对深陷困境的公司来说，获得了宝贵的现金流。碧桂园在公告中称，公司认为进行出售事项能提前锁定较为合适的交易价格和退出路径，以规避未来退出时点与金额的重大不确定性。公告称，金逸环球根据协议收到的股份出售款项净所得将用于境外重组。

据了解，目标公司是大连万达商管集团旗下商业中心轻资产运营管理的唯一业务平台。截至 2023年11月，目标集团运营管理494个大型商业中心，其中，290个为大连万达旗下商业中心，204个为第三方轻资产商业中心。

根据此前珠海万达商管招股书披露的信息，其在2021年8月完成一轮Pre-IPO融资，参与的机构投资人包括郑裕彤家族、碧桂园、中信资本、蚂蚁、腾讯、太盟投资集团等22家，这些投资人的投资总额约为380亿元。其中，碧桂园方面投资了32.3亿元，获得约1.79%的股权。

按照之前对赌协议的内容，如果珠海万达商管在2023年底前未能完成上市工作，万达商管集团有义务向上述投资者回购股份。此次万达方面回购股份，正是在履行当初的对赌协议。

根据万达集团12月12日官网的披露，以太盟投资集团为首的投资人与万达商管集团共同宣布签署新投资协议。太盟将联合其他投资者，在其2021年的投资赎回期满时，经大连万达商管集团赎回后，对珠海万达商管再投资。

45.3亿！王健林好友孙喜双出手

另据12月13日消息，永辉超市（601933.SH）公告称，大连御锦贸易有限公司(“购买方”)拟向永辉超市现金购买公司持有的大连万达商业管理集团股份有限公司（以下简称“万达商管”）股份388,699,998股，约占万达商管总股本的1.43%，转让价格为45.3亿元。

永辉超市称，本次资产交易的目的是盘活公司资产，符合公司缩小投资规模战略。

资料显示，大连御锦贸易有限公司成立于2023年11月30日，法定代表人为沈柏松，注册资本50万元，主营业务为国内贸易代理等，该公司的唯一股东为北京一方明实信息技术有限公司，后者由大连一方集团有限公司100%持股。

值得一提的是，大连一方集团有限公司的实际控制人孙喜双是王健林多年的好友。和此前一直活跃在聚光灯下的王健林不同，其甚少在媒体上出现的孙喜双显得低调又神秘。但孙喜双和他的大连一方集团却经常出现在王健林的公司股东名单中。

2014年12月23日，当时还未更名的万达商业地产在港交所主板挂牌上市，其中孙喜双持有6.3%股权，是唯一一个持股超5%的自然人股东。

而就在孙喜双回购万达商管股份的前一日，万达商管与太盟投资集团（PAG）签署新投资协议。按照新协议，大连万达商管的直接持股比例将从70.16%降至40%，为单一最大股东；太盟等数家现有及新进投资人股东参与投资，持股比例从29.84%升至60%。

因此，孙喜双此次出手回购万达商管股份的举动，也被外界猜测为助力万达集团提升对万达商管的控制权。

对此，IPG中国区首席经济学家柏文喜在接受中国房地产报记者采访时表示，孙喜双此次回购万达商管股权是出于三方面的考虑：首先，孙喜双或许看到了万达商管的发展潜力，认为这是一个有价值的投资。其次，孙喜双和王健林是老友，且有长期深厚的合作，他可能出于对王健林的信任和支持，决定出手回购这些股权，并形成事实上的联动关系，这也表明了他对万达商管未来的信心。最后，孙喜双此次回购股权也可能是为了调整自己的投资组合，将更多的资金投入到他认为更有前景的企业。

信息来源 | 综合自地产资管界、澎湃新闻、中国房地产报，如有侵权请联系删除

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