公众号内回复“测算”，领取房地产测算干货模板

3月25日，世茂集团控股有限公司披露了建议的境外债务重组条款，涉及世茂集团、Shimao Property Holdings (BVI) Limited（物业公司）及世茂投资控股有限公司的债务。

根据重组方案，世茂集团为债权人提供了短期工具、长期工具、强制可换股债券、不同工具的组合四个选项，以满足计划债权人的不同偏好。

同时，世茂集团控股股东许荣茂也将未偿还的股东贷款交换为新的长期票据和强制可转换债券。

具体来看，短期工具年期为6年，分配予所有计划债权人的短期票据及短期贷款的本金总额不得超过30亿美元。

计划债权人可选择获得本金额相等于计划债权人索偿中计划债权人本金额部分100%的，以短期票据或短期贷款为形式的短期工具。

利息将按短期票据或短期贷款（视情况而定）未偿还本金额50%的金额予累计，于重组生效日期起计首四年以现金或实物形式支付，以及自重组生效日期起计第五年起以现金形式悉数支付。若以现金悉数支付利息，年利率为5.0%；以实物形式支付任何部分利息年利率为6.0%。

长期工具中长期票据及长期贷款年期为9年，分配的本金总额不得超过40亿美元。

未偿还本金额的利息将予累计并按下列方式每半年支付一次：于重组生效日期起计首六年每年3.0%，全部以实物支付；及自重组生效日期起计第七年开始每年2.0%，全部以现金支付。

强制可换股债券年期强制可换股债券的年期为1年，本金额相等于计划债权人选择此选项的计划债权人索偿中计划债权人本金额部分100%的，可转换为公司新股份的零息强制可换股债券。

自愿转股任何强制可换股债券的持有人可于(a)强制可换股债券的原发行日期及(b)香港联合交易所有限公司就强制可换股债券相关股份发出的有条件上市批准成为无条件及全面生效当日（以较迟者为准）起计15个营业日内，发出转股通知，按每股8.5港元的转股价将其持有的全部或部分强制可换股债券转换为本公司股份。

最后一项是不同工具的组合，本金总额相等于该计划债权人的计划债权人本金额100%的不同工具的固定组合。固定组合包括本金额相等于该计划债权人本金额25%的短期工具（由该计划债权人选择以短期票据或短期贷款形式提供）、本金额相等于该计划债权人本金额35%的长期工具（由该计划债权人选择以长期票据或长期贷款形式提供）及本金额相等于该计划债权人本金额40%的强制可换股债券。

此外，控股股东许荣茂先生透过其全资拥有公司向世茂集团提供本金总额39.63亿港元的贷款，以及向公司附属公司提供本金总额38.39亿港元的贷款。

控股股东将把本金额6亿美元的未偿还股东贷款交换为本金额6亿美元的新长期票据及未偿还股东贷款本金总额减去6亿美元交换为等价本金额的强制可换股债券。

为鼓励债权人尽早参与重组，世茂集团还将提供早鸟同意费和一般同意费。在此次重组过程中，Kroll Issuer Services Limited将担任信息代理，负责处理相关文件。同时，钟港资本有限公司将提供财务咨询服务。

2折甩卖当地首个商业综合体

近日，上海世茂股份有限公司发布公告称，旗下子公司泉州世茂新里程置业有限公司，拟将其持有的泉州台商投资区亚艺街3888号的商业地块及地面商业配套建筑物，连带758个车位，合计总建筑面积152553.35平方米，转让给泉州恒昌置业，转让对价为人民币2.85亿元。

对于交易的影响，世茂表示，本次交易将导致公司净利润减少9.81亿元，归母净利润减少1.70亿元。此次交易符合公司整体战略规划和经营发展需要，有助于优化公司资产结构和提升运营效率。

世茂为解决债务危机已经进行了多次资产出售转让。虽然在不断“自救”，但在世茂面临的依然是一条漫长的的偿债之路。

截至2024年2月29日，世茂股份及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务累计116.95亿元未能按期支付。

如若世茂债务重组条款能够达成，后期也需要尽快恢复正常经营，包括盘活存量项目、保交楼，加快销售促回款，尽快恢复组织机能等都是迫在眉睫的工作重心。

信息来源：世茂公告 ，如有侵权请联系删除

▽ 热文推荐 

国内第一部房地产资产管理专著的前言和导读

中房俱乐部的企业内部培训服务已开展多年，每年合作培训对象涵盖大部分百强房企、央企等众多大中小房企、知名金融机构等，如贵司有内训需求，详询毛老师15121103071同微信