新城控股母公司新城发展拟发行2.5亿-3亿美元境外债。此举为民营房企首次重启境外融资，预计融资成本约8.5%，用于偿还7月到期3亿美元债。

6月12日，新城发展发布公告，公司计划进行高级无抵押美元债券的发行，票据的定价将由国泰君安证券(香港)有限公司、海通国际证券有限公司、Citigroup Global Markets Limited、中信里昂证券有限公司、招银国际融资有限公司、中信银行(国际)有限公司、淞港国际证券集团有限公司、DBS Bank Ltd.及龙石资本管理有限公司(作为建议票据发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人)透过累计投标结果厘定。

值得关注的是，此次新城若能成功发行美元债，也是近3年来首家民营房企重启境外资本市场融资，释放出积极信号。

业内人士分析称，这一破冰之举，既利于修复中国房企在国际资本市场的信誉，也有效提振了行业信心，同时，为其他优质房企重启境外融资提供了示范效应，预示着在政策支持和市场回暖的多重利好下，更多优质房企的融资环境将进一步改善，助力行业复苏。

据悉，今年4月新城发展获得发改委批复6亿美元债额度，有效期一年，用途为偿还年内到期债务。

同时，新城发展还发布公告称，将以现金要约购买尚未偿还的2025年7月票据及尚未偿还的2025年10月票据。

公告显示，成功完成，要约资金来源为新票据发行收益及内部资金融资。两项现金要约均受“新发行条件”约束，即新票据发行需

2025年7月票据由新城发展直接发行，未偿还本金3亿美元，购买价格为每1000美元本金按1000美元购买，接受收购范围为全部未偿还票据。

2025年10月票据由New Metro Global Limited发行，未偿还本金3亿美元，购买价格为每1000美元本金按985美元购买。

新城控股1993年创立于江苏常州，前身为常州新城地产，是国内知名的综合性房地产公司，现如今总部坐落于上海。

新城发展，业务主要聚焦非地产业务投资，包括文娱、社区零售、新能源等领域，并承担集团融资职能。2012年，新城发展在香港联交所上市；2015年新城控股在上交所A股上市，成为国内首家实现B转A的民营房企。

截至2024年底，新城发展已开业的吾悦广场城市综合体数量为173个，出租率达97.97%。全年实现销售额905亿元，商业运营收入约128.08亿元。

今年前4个月，新城发展商业运营总收入45.8亿元，同比增长13%，同店增长5.4%，商业运营收入占总营收14%，毛利占比48%，毛利率超70%。预计未来两年，商业收入在公司总营收中的占比将超30%，毛利占比达60%-70%以上。

截至2024年年末，新城发展总的有息负债是577亿元，平均债务融资成本为5.88%。有息负债中，包括39亿元开发贷，10亿美元信用债，其他均是吾悦广场的抵押债。抵押债中，76.5亿元为中债增担保的债券、20亿元CMBS，剩下300亿元为经营性物业贷款。

新城称，公司正在使用经营性物业贷替换开发贷、无抵押债。公司的主要还款来源是商业板块提供的经营性收入，2024年公司经常性的租金收入对利息的覆盖约3.93倍。

此外，新城方面还介绍，公司的融资空间非常充足。吾悦广场总的投资性房地产的账面价值约1230亿元，其中超千亿元已经抵押融资，剩余190亿元是未抵押融资。

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