在金融科技浪潮的席卷下，传统银行正经历深刻转型 —— 从区块链技术的边缘观察者，逐步成为数字资产生态的核心建设者。Ripple 与 CB Insights 联合发布的研究报告显示，2020 年至 2024 年间，全球银行共参与 345 起区块链初创企业投资，其战略布局的深度与广度，正重塑金融行业的未来图景。
一、投资图谱：早期布局与核心赛道聚焦
银行对区块链的投资呈现鲜明特征：多数押注早期阶段（种子轮、A 轮），凸显对赛道长期价值的预判与提前卡位的策略。其中，33 笔单笔超 1 亿美元的 “超级融资轮”，更揭示了资本聚焦的核心方向。
从地域看，美国、日本、新加坡、法国、英国的银行最为活跃。日本 SBI 集团、美国高盛、泰国 SCB 10X（SCBX 集团旗下）是典型代表。资金流向高度集中三大领域：机构级基础设施（交易、质押、代币化技术框架，占 27%）、支付系统基础设施（24%）、数字资产托管服务（21%）。
2024 年的三笔超级融资颇具代表性：巴西金融科技公司 CloudWalk 获 Banco Itaú 等机构 7.6 亿美元投资，其区块链驱动的支付现代化方案已从巴西拓展至美国；日本 SBI 集团领投德国 Solaris 的 1.04 亿美元 F-II 轮融资，并收购控股权，后者作为德国数字资产标杆，曾参与该国首个数字资产交易平台与受监管证券型代币发行平台的搭建，兼具数字银行账户与托管能力，成为 SBI 连接欧亚链上金融的关键支点。
二、驱动逻辑：效率革命与金融生态重构
银行对区块链的热情，源于技术对金融核心环节的颠覆性潜力，可归结为三大核心驱动力：
其一，全球支付效率的范式升级。区块链跳过传统跨境支付的多层中介，实现资金秒级结算，大幅降低成本与结算风险。对非美元经济体而言，这更是突破现有体系约束、实现对称参与的重要路径。
其二，资产代币化引发的市场结构性变革。股票、债券、房地产等传统资产通过区块链实现数字化发行与交易，不仅提升流动性，更降低投资门槛，正重塑资产定价逻辑与交易基础设施。
其三，数据透明与监管科技的深度融合。相较传统账本，区块链的信息对称性、可审计性与流程自动化优势，能帮助银行以更低成本满足合规、反洗钱（AML）、客户尽调（KYC）等要求，提升风控效率。
三、战略角色：从投资者到生态建设者
大型银行已不再满足于 “投资人” 或 “试点用户” 身份，而是主动下场构建区块链基础设施：
欧美巨头中，摩根大通的 Onyx 平台与 JPM Coin 已在机构结算市场形成规模；花旗集团聚焦代币化证券发行平台，试点覆盖美债、全球外汇及衍生品清算；汇丰银行 2023 年完成首笔基于 R3 Corda 的房地产代币化交易，推动高净值客户资产配置向区块链延伸。
亚洲机构同样加速布局：SBI 集团不仅在日本推出数字资产交易平台 TAOTAO，更通过投资英国 Copper、德国 Solaris 等企业，搭建欧亚链上金融桥梁；新加坡星展银行（DBS）上线数字交易所（DDEx），直接服务机构客户的加密资产交易与托管需求。
在托管领域，传统银行的优势尤为显著。凭借监管牌照与合规经验，它们成为 Web3 项目的首选合作伙伴，可提供符合本地法规的存管方案，并整合审计、税务等传统服务，形成一体化解决方案。
四、监管与挑战：规范化进程中的平衡术
2023 年后，全球监管政策收紧倒逼市场规范化。美国《GENIUS 法案》明确稳定币、托管及交易平台的许可与储备要求；欧洲 MiCA 框架要求数字资产服务提供商获取统一牌照；中国香港推出虚拟资产服务提供商（VASP）制度并发布稳定币指引；新加坡金管局（MAS）强化加密平台的资本与信息披露监管。
在此背景下，银行需在合规能力与技术适配间找到平衡，这也成为其通过并购或战略投资获取区块链原生企业技术与经验的重要动因。
结语：融合共生的数字金融未来
数字资产已非投机符号，而是金融基础设施升级的核心载体。从全球银行的布局可见，未来 5-10 年，区块链将深度嵌入金融体系。银行的参与不仅为加密生态注入合法性，更推动其向严谨化、制度化演进。
但变革之路充满挑战：稳定币设计缺陷、算法机制风险、链上清算难题、技术与监管的落差，仍需行业共同破解。真正的金融革命，不仅是资产形态的数字化，更是制度逻辑、信任机制与数据结构的根本重构。当传统银行与区块链原生力量实现融合共生，或许才能在未来金融版图中占据核心位置。