2015年p2p生死局 你能Hold住吗

不久前，北京一家名为网金宝的P2P网贷平台老板跑路事件，再次敲响P2P行业警钟。众多较为正规的P2P平台纷纷呼吁应加强监管。目前银监会已在牵头研究P2P行业监管细则，严厉监管将使P2P行业大洗牌，预计2015年九成P2P平台将被淘汰。

据悉，目前银监会监管框架已经基本成型，包括定位、准入门槛和资金托管等方面的监管，不过还有很多细节需要探讨。

如银监会对P2P平台准入实施登记制还是牌照制尚在研究当中。登记制度被认为是市场化的手段，而牌照制存在诸多弊端，但在监管效果上立竿见影。如果采取牌照制，将把P2P平台推向小贷公司这样的金融机构，监管会从严。

此外，不少P2P平台负责人则认为，建立P2P行业协会势在必行，而且在时间上将比监管细则出台更快，协会成立之后，将以行业自律的形式，对P2P平台在资金托管、信息披露方面提出要求。

随着监管趋严，两极分化将更明显，在跑路潮和倒闭潮中，市场资金将汇集到主流平台上，2015年之后，若非在形式上有重大创新的平台，初入平台恐怕很难分一杯羹。

在如此严峻的形式下，众平台如何才能站稳脚跟分得蛋糕，是我们即将重点探讨的话题。

照目前看来，很多P2P平台只是让融资方找到了投资方，配对成功。但众所周知，P2P做的是信贷，信贷的核心是甄别信用，即做好风控管理，但这只有少部分平台能够做到。

大多数P2P平台实际上是在线上的P2P本质概念和线下的传统信用征信之间做了一个比较好的平衡。例如，资金来源于线上，而项目则来源于线下，原因就在于很多P2P平台是由线下的小贷、担保、融资公司设立的，本身具有比较充实的线下风控经验。

而风控制度的建立与完善，势必会增加P2P网贷行业的总体成本，这些成本如何消化，不能简简单单让成本转嫁到融资方身上，否则小企业承担越来越高的成本，将不利于他们的经营生产，在经济下行的背景下甚至出现系统性风险。成本上升将考验线上线下结合模式网贷平台的经营能力。

针对既要节约风控的成本，又能“消除”投资人对风险的担忧这一问题，最直接有效的方法就是引进担保机制。而不同的担保方式所能承担的风险覆盖能力是不同的。所以P2P网贷公司的担保，必须要由第三方来做担保，如果是内部担保的话，“自保等于无保”。比如平安集团旗下的陆金所，不仅有平安融资担保(天津)有限公司提供担保，还借助了平安集团的信用。这也是陆金所与其他P2P平台最大的区别。

P2P作为一个新兴行业，在当前大数据时代背景下能够占据一席之地，也必定有着其独特的优势。正如金融评论人士余丰慧所说：“目前，互联网金融的网络小贷是解决中小微企业资金困难的有效途径，首先融资成本低，小微企业能够承受，其次无需担保抵押，小微企业不必苦恼找不到担保抵押单位，最重要的是融资速度快、效率高，24小时就可以到账，使得小微企业不会因贷款迟迟不到账而耽误了生意。”

总而言之，对于P2P网贷平台来说，应该洁身自好、完善法律风险控制、扎实做好主营业务，深耕小微金融，这样才能创造出有利于自己的生长发展环境。整个行业的有序规范经营对每个参与者来说都是有利无害的。